Il seguente articolo è basato su "Morning Minute" di Decrypt, una newsletter quotidiana scritta da Tyler Warner. Le analisi e le opinioni espresse sono sue e non riflettono necessariamente quelle di Decrypt.

Binance ha subito un furto di circa 6,4 miliardi di dollari — con ampio margine la più grande rapina in criptovalute mai registrata e circa quattro volte i 1,5 miliardi di dollari sottratti a Bybit a febbraio 2025. La violazione, attribuita a hacker nordcoreani, è avvenuta lo stesso giorno in cui Hyperliquid stava vivendo quella che si prospettava come la giornata più positiva della storia del progetto, trasformando una sessione storica in uno stress test per l'intero mercato.

I fondi rubati sono usciti su tre blockchain diverse: circa 3,5 miliardi di dollari in ETH, 1,4 miliardi in BTC e 630 milioni su Tron, con il bilancio finale ancora in corso.

C'è stata una fonte immediata di sollievo: gli emittenti di stablecoin possono congelare i propri token, un kill switch integrato sia in USDT che in USDC. Tether e Circle lo hanno utilizzato, bloccando insieme circa 2,39 miliardi di dollari — il 43% del bottino. Resta quindi fuori tra 2,6 e 3,2 miliardi di dollari.

Aave è inoltre intervenuta, congelando i propri mercati V3 e V4 su Ethereum in via precauzionale; il timore era che l'attaccante usasse il denaro rubato come garanzia per prestiti, lasciando il protocollo di lending con crediti inesigibili. Il congelamento si è infine esteso a tutti i mercati V3 e V4 gestiti dalla DAO — 292 riserve su 16 reti — dopo che un wallet collegato all'exploiter di Binance ha depositato 60 milioni di dollari in USDT e preso in prestito 19.762 WETH, del valore di circa 44,6 milioni di dollari, nell'arco di tre minuti.

Mentre gli eventi si svolgevano, Binance ha dichiarato di essere "a conoscenza di segnalazioni di un potenziale problema di sicurezza" e che i fondi degli utenti erano "completamente al sicuro", sospendendo i prelievi su più reti. Il commento più chiaro è arrivato da CZ, che non gestisce più Binance ma ne rimane il maggiore azionista: "assomiglia davvero a un hack", ha detto, e si aspetta che i fondi degli utenti siano "interamente coperti". Più tardi, la sera, Binance ha annunciato di aver stanziato oltre 6,34 miliardi di dollari di fondi aziendali per coprire le perdite, attingendo al fondo SAFU dell'exchange, una riserva assicurativa di emergenza. I depositi sono davvero "safu".

L'investigatore on-chain ZachXBT ha condiviso che i fondi dell'hack di Binance sono stati mescolati con fondi provenienti dall'exploit da 388 milioni di dollari ai danni di Bitget, il che lo porta a ritenere che dietro l'attacco ci sia lo stesso gruppo di hacker nordcoreano. Per quanto riguarda come è avvenuto l'attacco, Binance ha indicato il laptop compromesso di un ingegnere DevOps, che ha permesso all'attaccante di inviare transazioni non autorizzate — prima di identificare "ulteriori punti di violazione" nelle ore successive.

I mercati vacillano mentre le liquidazioni si accumulano

I prezzi delle criptovalute hanno subito forti vendite nelle ore successive. Bitcoin è sceso sotto i 797.000 dollari, ETH è scivolato sotto i 2.200 dollari e BNB sotto i 700 dollari, mentre oltre 1,33 miliardi di dollari di posizioni sono stati liquidati nella giornata, con il crollo delle garanzie che ha forzato la chiusura automatica delle operazioni a leva.

Il giorno più grande di Hyperliquid

L'hack è arrivato al termine di quella che si prospettava come una delle giornate più positive per un progetto crypto nella sua storia. Giovedì precedente, Trade.xyz ha annunciato che Intercontinental Exchange — la società proprietaria del New York Stock Exchange — sta investendo in essa. Il piano prevede una piattaforma statunitense regolamentata che offra perpetual futures attivi 24 ore su 24 — contratti derivati senza scadenza — basati su Hyperliquid, che coprano azioni, indici, materie prime, valute e criptovalute, con una propria struttura di exchange e clearing, in attesa dell'approvazione della Commodity Futures Trading Commission (CFTC).

Anche Stanley Druckenmiller sta entrando, il primo di un piccolo gruppo di figure di mercato esterne. L'operazione la conosce già bene: il suo family office ha reso noto all'inizio dell'anno una posizione da 23 milioni di dollari in Hyperliquid Strategies.

"Sono entusiasta di essere un investitore in trade(xyz) mentre collabora con ICE per portare i perpetual futures 24/7 su Hyperliquid negli Stati Uniti. Come partecipante al mercato, non vedo l'ora di utilizzare il loro prodotto innovativo per migliorare il mio processo di investimento."

— Stan Druckenmiller (@standuquesne) October 29, 2026 (via X)

Con l'accordo, Hyperliquid ha una strada verso un'offerta di perpetual pienamente regolamentata negli Stati Uniti, può contare su Druckenmiller come investitore e sostenitore pubblico, e ha sentito il CEO di ICE descrivere la piattaforma come "più grande di NASDAQ". Anche Elon ha promosso il progetto, secondo la rassegna della newsletter.

HYPE è arrivato a 97 dollari nella giornata, in rialzo di oltre il 20% al picco, prima di scendere a 89 dollari all'indomani dell'hack a Binance. Alla mattina di giovedì, si attestava a 93 dollari, ancora in rialzo dell'8% nella giornata.

La previsione di Warner: Hyperliquid è un probabile vincitore come opzione DEX primaria rispetto ai CEX come Binance (che ora sarà probabilmente considerato meno affidabile). Ma c'è anche una buona probabilità che l'intero mercato venga trascinato giù dalla paura di nuovi exploit in arrivo. "Aspettatevi un viaggio traballante", ha scritto.

Macro, Crypto e Mercati

• Le principali criptovalute erano in rosso all'indomani dell'hack a Binance: BTC -3,6% a 77,5k dollari; ETH -4% a 2.235 dollari; SOL -4% a 97 dollari; HYPE +8% a 92 dollari; ZEC -2% a 1.250 dollari.
• I principali movimenti tra gli alt includono PEPE (+8%), SKY (+5%) e ZRO (+2%).
• Petrolio +2% a 104 dollari; oro -1,2% a 3.980 dollari.
• I futures azionari erano in rosso dopo che Amazon è crollata del 12% dopo i risultati; il Dow è rimasto stabile e il Nasdaq ha perso il 2,6%.

Nel settore

• Coinbase ha registrato un profitto di 719 milioni di dollari nel Q3, a fronte delle attese degli analisti di una perdita di 15 centesimi, anche se circa 715 milioni provengono da plusvalenze sulle criptovalute detenute dalla società.
• Walmart, Eli Lilly, Cigna, Carnival e Arcos Dorados hanno bloccato le versioni tokenizzate delle proprie azioni sulla piattaforma OKX-ICE, portando il conteggio a 38 in due settimane.
• I gruppi crypto hanno speso circa 176 milioni di dollari in oltre 100 competizioni elettorali di metà mandato, con Fairshake e i suoi affiliati che rappresentano 150,8 milioni di dollari fino al 20 ottobre.
• Circa 11 miliardi di dollari in opzioni Bitcoin — circa 135.000 BTC e un terzo dell'open interest — scadono venerdì su Deribit, con max pain — il prezzo a cui il maggior numero di opzioni scade senza valore — a 78.000 dollari, contro un mercato vicino agli 81.500 dollari e call in numero di quasi due a uno rispetto alle put.
• Trezor ha chiesto a chiunque abbia acquistato uno dei suoi wallet dal rivenditore CryptoBilis da marzo in poi di spostare immediatamente i fondi, dopo che un cliente in Indonesia ha segnalato il ritrovamento di una scheda a circuito aggiuntiva all'interno di un Safe 5 con un modulo cellulare che legge tutto ciò che appare sullo schermo.

Tesorerie Aziendali ed ETF

• Gli ETF Bitcoin hanno registrato 17 milioni di dollari di flussi netti in ingresso giovedì; gli ETF ETH hanno visto 105 milioni di dollari di flussi netti in uscita.
• Strategy ha riportato un utile netto di 19,53 miliardi di dollari nel Q3, quasi tutto rappresentato da una plusvalenza cartacea di 20,91 miliardi di dollari su Bitcoin.

Meme Coin Tracker

• I leader meme erano per lo più in rosso: DOGE -4%, SHIB -3%, PEPE +8%, PENGU -8%, TRUMP -8%, SPX -10%, BONK -4%.
• I leader della catena Robinhood erano in rosso: Pons -15% a 160 milioni di dollari; Cashcat -10% a 90 milioni; AI -12% a 63 milioni; Index +50% in testa ai movimenti.
• Tra i top mover su Solana: Hyperchan +40x, Purr +50% e GTA6 +25%; Stonk -8% a 105 milioni di dollari.

Token, Airdrop e Protocol Tracker

• Hyperliquid ha guidato i protocolli on-chain per ricavi nella giornata con 4,87 milioni di dollari in mezzo alle liquidazioni; seguivano Papertrade con 2,34 milioni, Uniswap con 1,7 milioni e Pump con 1,69 milioni.
• Polymarket ha sospeso le negoziazioni dopo che gli utenti hanno segnalato fondi in uscita dai propri account, con Hudson Rock che ha ricondotto l'attacco a uno script compromesso del servizio di monitoraggio web DebugBear che dà la caccia alle sessioni di trading autenticate.
• Polygon ha portato la sua Open Money Stack su Solana, permettendo alle imprese su una catena che ha elaborato oltre 5.000 miliardi di dollari di volume in stablecoin quest'anno di connettersi al sistema bancario.

Roundup NFT

• I leader NFT erano misti: Punks +2% a 29,9 ETH, BAYC -1% a 6,2 ETH, Pudgy -1% a 2,5 ETH.
• Minds dot Games (+12%) e OTC Desks (+12%) in testa ai movimenti.