Aperta un'indagine federale a Manhattan

I procuratori federali di Manhattan, in collaborazione con la divisione penale del Dipartimento di Giustizia a Washington, hanno avviato un'indagine per stabilire se Binance — il più grande exchange di criptovalute al mondo — abbia violato le sanzioni statunitensi contro l'Iran. La revisione, aggiornata al 22 settembre 2026, si concentra sui controlli di compliance applicati da Binance per rilevare e bloccare le transazioni collegate all'Iran e sulla questione se la società conoscesse la natura delle specifiche transazioni segnalate per l'esame.

Non sono state formulate accuse e nessun tribunale ha accertato comportamenti illeciti; la questione resta un'indagine federale aperta. Binance afferma di mantenere una politica di tolleranza zero verso le violazioni delle sanzioni, di cooperare pienamente con le forze dell'ordine e di continuare a rimuovere attori illeciti dalla piattaforma. La versione ufficiale della società presenta la questione come un problema di sistemi di screening e non come un'accusa — una distinzione che influenzerà l'evoluzione dell'indagine.

Reclamo di confisca civile da 61 milioni di dollari

L'indagine arriva pochi giorni dopo che l'ufficio del procuratore federale per il distretto meridionale di New York ha presentato un reclamo di confisca civile (comunicato stampa ufficiale) per circa 61 milioni di dollari in criptovalute, presuntivamente legate alla vendita sul mercato nero del petrolio iraniano sanzionato. Le azioni di confisca civile prendono di mira beni presuntivamente collegati a condotte criminali piuttosto che un imputato incriminato, ed è così che i fondi transitati sui conti di un exchange possono essere perseguiti mentre la piattaforma stessa resta fuori dal caso. Secondo il reclamo, due società collegate alla Cina, Blessed Trust e Hexawell, hanno utilizzato conti Binance per instradare fondi al governo iraniano e alle Guardie Rivoluzionarie Islamiche. I procuratori descrivono inoltre un gruppo di wallet di auto-custodia di dimensioni whale, etichett Entity A, che ha ricevuto e distribuito oltre 1,5 miliardi di dollari di proventi illeciti dal petrolio.

Binance non è parte del caso di confisca. L'amministratore delegato Richard Teng ha dichiarato che il reclamo non è stato presentato contro l'exchange e non contiene alcuna accusa di violazione di norme da parte di Binance. La tempistica, tuttavia, colloca conti presenti sulla piattaforma direttamente all'interno di un caso di sanzioni.

Il Tesoro punta al settore degli asset digitali

Il contesto regolamentare si è irrigidito il 24 agosto, quando il Dipartimento del Tesoro ha lanciato quella che chiama "Operation Economic Outcast". L'Office of Foreign Assets Control ha sanzionato quasi 60 entità, individui e navi collegate all'Iran e ha emesso cinque determinazioni settoriali ai sensi dell'Executive Order 13902 — una misura del 2020 che autorizza sanzioni contro settori specifici dell'economia iraniana — riguardanti asset digitali, tecnologia, oro, aviazione e trasporti marittimi. Nel complesso, queste designano formalmente le transazioni in asset digitali con attori iraniani come settore sanzionabile.

L'operazione è seguita a mesi di escalation nella campagna di pressione di Washington contro i canali crittografici di Teheran. Gli analisti delle sanzioni avvertono che la mossa accresce l'esposizione alle sanzioni secondarie per qualsiasi istituzione che gestisca flussi consistenti per gli exchange iraniani, in particolare le società straniere dipendenti dall'accesso ai mercati statunitensi. La sensibilità istituzionale a questo rischio è misurabile: un'indagine di gennaio 2026 su 351 decisori istituzionali condotta da Coinbase ed EY-Parthenon ha rilevato che il 66% cita ora la compliance come criterio chiave nella scelta dei custodi, circa il triplo del 25% di un anno prima.

L'eredità dell'accordo da 4,3 miliardi di dollari

L'indagine mette inoltre alla prova gli impegni assunti da Binance nella risoluzione del 2023 con le autorità statunitensi. L'exchange e l'allora amministratore delegato Changpeng Zhao si sono dichiarati colpevoli di violazioni del Bank Secrecy Act, trasferimento di denaro senza licenza e violazioni delle sanzioni, accettando di pagare oltre 4,3 miliardi di dollari. I documenti giudiziari mostrano che la piattaforma aveva facilitato oltre 898 milioni di dollari in operazioni tra utenti statunitensi e iraniani dal 2018 al 2022. Zhao ha ricevuto una condanna a quattro mesi di detenzione il 30 aprile 2024, ed è stato insediato un monitor indipendente della compliance per tre anni per supervisionare il risanamento dell'exchange.

Binance afferma di aver da allora investito decine di milioni di dollari in strumenti di verifica dell'identità e analisi della blockchain, contare oltre 1.500 dipendenti dedicati alla compliance — circa il 25% della forza lavoro a febbraio 2026 — e di aver ridotto del 97,3% l'esposizione a quattro importanti piattaforme di trading iraniane in due anni, da 4,19 milioni a 110.000 dollari. Segnala inoltre un calo del 96% dell'esposizione alle principali categorie di flussi illeciti tra gennaio 2023 e giugno 2025.

Gli interessi di compliance per Binance e BNB

Il filo che lega questi sviluppi è che il programma di compliance di Binance — più che ogni singola transazione — è diventato la questione centrale. L'exchange detiene ancora il 38,7% del volume di trading complessivo tra i dieci più grandi exchange centralizzati, quindi qualsiasi esitazione istituzionale non resterebbe confinata: un passo indietro delle controparti potrebbe assottigliare i pool di liquidità e spostare il flusso degli ordini verso piattaforme concorrenti.

Il Dipartimento di Giustizia ha declinato di commentare e non è stata resa nota alcuna tempistica per la revisione. Man mano che il caso di confisca avanza, il suo fascicolo pubblico si svilupperà attraverso gli atti giudiziari, il segnale più visibile dell'evoluzione delle accuse. Le variabili decisive sono se i procuratori concludano che la società abbia elaborato consapevolmente transazioni collegate all'Iran e se i controlli dell'era del monitor resistano al vaglio federale — esiti che restano aperti al momento della scrittura.