Billease ottiene una linea di credito da P1 miliardo da PNB per ampliare la base di finanziamento locale
Punti chiave
- •PNB avrà un interesse garantito su un pool di crediti da prestiti al consumo di Billease nell’ambito della struttura basata sul PPSR.
- •Billease ha affermato che la linea è protetta per tutta la durata e include tutele come sovracollateralizzazione, aggiornamento mensile del pool e priorità nei rimborsi.
- •L’accordo offre a PNB esposizione al credito al consumo retail nelle Filippine senza originare direttamente i prestiti.
- •Billease ha detto che l’intesa sostiene la strategia di espandere i finanziamenti tramite partner locali e l’ingresso nel settore bancario dopo l’acquisizione di una banca rurale.
- •Billease ha registrato lo scorso anno un utile netto di P782 milioni, mentre i ricavi sono saliti di oltre l’80% a P8.7 miliardi.
Consumer finance e fornitore di buy now, pay later (BNPL) Billease ha ottenuto una linea di credito da P1 miliardo da Philippine National Bank (PNB), una delle banche più antiche e grandi del Paese, mentre lavora per ampliare la propria base di finanziamento.
La linea di debito è strutturata attorno al Personal Property Security Registry (PPSR), il registro centralizzato dei beni mobili del Paese, e conferisce a PNB un diritto di primo rango registrato su un pool di crediti da prestiti al consumo di Billease, ha comunicato la società in una nota di giovedì. La struttura consente a PNB di detenere un interesse garantito su tali crediti.
Il PPSR è stato istituito ai sensi della Republic Act No. 11057, il Personal Property Security Act of 2018, ed è amministrato dalla Land Registration Authority. La legge è stata concepita per ampliare l’accesso al credito consentendo ai mutuatari di offrire beni mobili — crediti, scorte e attrezzature — come garanzia registrata in un mercato in cui il credito garantito si è tradizionalmente basato sugli immobili.
"It offers a template for how Philippine banks can lend against fintech (financial technology) receivables with confidence," ha detto Billease.
L’accordo arriva anche in un contesto di rafforzamento della vigilanza sul credito al consumo digitale: il Bangko Sentral ng Pilipinas ha emanato nel 2024 un quadro normativo per il digital lending, fissando standard di condotta e di informativa per i prestiti che banche e altre istituzioni vigilate originano tramite canali digitali.
In base all’intesa, PNB è protetta per l’intera durata della linea, il che secondo Billease offre alla banca un modo sicuro per aumentare la propria esposizione al mercato del credito al consumo retail in rapida crescita. Il credito al dettaglio si è espanso rapidamente nelle Filippine, dove i consumi delle famiglie — pari a circa tre quarti della produzione economica — sostengono la domanda di credito a breve termine, e la struttura consente a PNB di entrare in quel mercato senza originare direttamente i prestiti.
La società ha indicato tre tutele incorporate nella struttura. "First, Billease pledges more in customer loans than it borrows, ensuring that the collateral is always worth more than the amount outstanding. Second, the pool is refreshed regularly. Loans that have been repaid or fallen behind are replaced with new loans. And third, when Billease customers make repayments to loans tied against the PNB facility, the cash follows a set order of priority, with the PNB facility being paid first," ha affermato.
"Given the granularity of these loans, Billease has a structural cost advantage versus traditional banks, allowing these loans to be economically feasible. This facility enables exposure in the segment, with risk being spread across many small borrowers repaying over short terms, in addition to the pool being refreshed every month," ha aggiunto Billease.
La società ha affermato che la linea di debito supporta la sua strategia di finanziare la crescita in misura crescente tramite partner locali. "It also aligns with the company's entry into banking, following its acquisition of a rural bank, which is expected to broaden the products Billease can offer customers, including savings and deposits while further improving its funding profile and cost of capital," ha aggiunto.
A giugno, Billease ha immesso P500 milioni di capitale nella propria divisione bancaria rurale, Rural Bank of Sta. Maria-Ilocos Sur, Inc., con altri P500 milioni previsti entro la fine dell’anno.
"We are deliberately expanding our local funding base here at home, with the country's leading banks, because that allows us to keep serving more Filipinos with affordable, responsible credit," ha detto Georg Steiger, cofondatore e amministratore delegato di Billease. "PNB coming on board is a strong signal, it says the largest institutions in the market are ready to fund this kind of lending when it is done with discipline. We have built a profitable business that scales without compromising on underwriting standards, and relationships like this let us fund that growth locally, on improving terms."
"Billease has demonstrated strong portfolio quality across different market cycles. This track record gave us confidence to establish this relationship at a meaningful scale. We see this as the beginning of a broader partnership and look forward to exploring additional opportunities to work together," ha dichiarato Roberto Fo. Abastillas, Executive Vice-President e Head of Institutional Banking Sector di PNB.
Billease, gestita da First Digital Finance Corp., ha registrato lo scorso anno un utile netto di P782 milioni, con ricavi in crescita di oltre l’80% a P8.7 miliardi.
Il portafoglio prestiti lordo è aumentato di circa il 77% a P12.5 miliardi, mentre il totale attivo ha raggiunto P13.7 miliardi. — Katherine K. Chan
