BDO Unibank, Inc. ha raccolto P132 miliardi dalla sua sesta emissione di ASEAN Sustainability Bonds in un contesto di forte domanda di mercato, segnando la più grande singola emissione societaria del Paese fino a oggi.

L’importo è stato oltre 26 volte superiore all’offerta iniziale da P5 miliardi, ha detto la banca in una comunicazione alla borsa martedì.

“L’emissione è stata sostenuta da una forte domanda sia da parte di investitori retail sia istituzionali, che ha inoltre portato alla chiusura anticipata del periodo di offerta il 10 luglio 2026,” ha affermato BDO. L’offerta è stata chiusa appena un giorno dopo l’avvio, ben prima della data di chiusura originaria del 21 luglio.

L’ultima emissione di BDO è ora la più grande emissione obbligazionaria societaria nelle Filippine fino a oggi, superando il precedente record anch’esso stabilito dalla banca con il quarto ASEAN Sustainability Bond da P115 miliardi nel luglio dello scorso anno.

La banca ha emesso, regolato e quotato le nuove obbligazioni sul Philippine Dealing and Exchange Corp. (PDEx) martedì. Si è trattato della 20th ammissione per il 2026 e ha portato il totale dell’anno a P464,3 miliardi, già superiore al totale del 2025 pari a P454,18 miliardi, ha detto il PDEx.

I titoli, con durata di 1,5 anni, offrono una cedola del 6,26% annuo.

“I proventi netti dell’emissione sono destinati a finanziare e/o rifinanziare attività ammissibili come definite nel Sustainable Finance Framework della banca, a supportare le attività di prestito della banca e a diversificare le fonti di finanziamento della banca,” ha detto BDO.

ING Bank N.V. Manila Branch è stata l’unico arrangiatore e sustainability coordinator dell’emissione, e ha operato anche come selling agent insieme a BDO. BDO Capital & Investment Corp. è stata il consulente finanziario.

L’ultima operazione ha portato l’ammontare totale raccolto da BDO tramite le sue emissioni di ASEAN Sustainability Bond a P518,7 miliardi dal 2022.

La forte domanda per l’emissione è stata sostenuta dall’elevata liquidità nel sistema finanziario filippino, ha detto in un messaggio Viber Cristina S. Ulang, Head of Research di First Metro Investment Corp. Con la chiusura anticipata dell’offerta e la forte sottoscrizione dell’operazione, la transazione si aggiunge anche al calendario obbligazionario domestico particolarmente attivo di quest’anno e riflette il continuo interesse degli investitori per i titoli bancari a breve scadenza.

“[There are] lots of yield seekers as system is awash with cash,” ha detto la sig.ra Ulang, aggiungendo che anche il rendimento e lo spread del bond erano “attractive”, dato il breve tenor.

L’utile netto attribuibile di BDO è sceso dell’1,43% a P20,61 miliardi nel secondo trimestre, a causa di costi più elevati e maggiori accantonamenti per perdite su prestiti, insieme a minori guadagni da trading. Ciò ha portato l’utile netto del primo semestre a P40,72 miliardi.

Le sue azioni sono salite di P1,80, pari all’1,44%, chiudendo a P127 ciascuna martedì.

— Aaron Michael C. Sy