Gli utili di Barclays sono aumentati oltre le attese nel secondo trimestre dell’anno, mentre la turbolenza dei mercati ha alimentato una forte performance della divisione di trading azionario.

L’istituto del FTSE 100 ha affermato che avvierà un nuovo buyback da £1bn dopo che l’utile ante imposte è salito del 17 per cento su base annua a £6.1bn nel primo semestre dell’anno. Il dato ha superato le previsioni degli analisti, pari a £5.9bn.

La banca ha detto che il reddito dei tre mesi fino alla fine di giugno ha raggiunto £8.2bn, in aumento di £2.1bn rispetto allo stesso periodo dell’anno scorso.

Le azioni sono scese del 4.8 per cento nelle prime contrattazioni a 503.6p, anche se il titolo resta in rialzo del 5.1 per cento dall’inizio dell’anno.

Spinta alla banca d’investimento

La banca d’investimento di Barclays ha beneficiato della diffusa volatilità dei mercati nel secondo trimestre, alimentata dal conflitto in Iran.

I ricavi della divisione sono aumentati del 20 per cento, sostenuti dall’attività di global banking e dalle commissioni di investment banking. I ricavi complessivi dell’investment banking sono stati pari a £3.95bn, sopra i £3.65bn attesi dagli analisti. I ricavi del trading azionario sono saliti del 45 per cento su base annua a £1.26bn.

Questa performance è rimasta indietro rispetto alle banche di Wall Street, che nel periodo hanno registrato un aumento medio del 69 per cento nei ricavi da equity, sostenute dalla grande initial public offering di SpaceX che ha contribuito a rafforzare gli utili negli Stati Uniti.

L’amministratore delegato CS Venkatarishnan, noto come Venkat, sta cercando di riorganizzare la divisione di investment banking dell’istituto e ha promesso di ridurre la sua quota di attività ponderate per il rischio del gruppo.

Chris Beauchamp, chief market analyst della piattaforma di investimento e trading IG, ha dichiarato: “Con il prezzo del titolo ai massimi del periodo successivo alla crisi finanziaria, Barclays ha poco margine di errore, ma questi risultati offrono la rassicurazione che il gruppo è ben posizionato per il resto dell’anno.

“Una buona performance della divisione di investment banking contribuisce a ridurre le preoccupazioni sulle dimensioni delle richieste legate al motor finance e, per ora, la preoccupazione maggiore sarà capire come si svilupperà nei prossimi mesi il quadro profondamente incerto dell’economia globale.”

‘Watch this space’

Anche la divisione private bank and wealth management (PBWM) di Barclays ha registrato un aumento dei ricavi del 5 per cento a £713m, riflettendo la crescita dei saldi dei clienti.

Tuttavia, il return on tangible equity della divisione è sceso al 26.1 per cento dal 33.2 per cento dell’anno precedente.

Venkat ha detto che la banca vuole che la divisione PBWM diventi “a bigger part of the bank” nell’ambito degli sforzi per ridurre la dipendenza dall’investment banking e dei piani di investire ulteriormente nel comparto.

“Watch this space”, ha detto.

La banca ha annunciato un dividendo di 5.9p per azione, in aumento rispetto ai 3p per azione dell’anno precedente.

Ha inoltre alzato il proprio obiettivo di ricavi per il 2026 a circa £31.5bn, citando la “robust growth” della divisione di investment banking. L’aggiornamento indica una maggiore fiducia del management nella capacità del gruppo di continuare a generare utili nelle varie attività, anche mentre cerca di riequilibrare il franchise.

Obiettivi al rialzo e tassa bancaria di Burnham

La direttrice finanziaria di gruppo Anna Cross ha sollecitato Burnham a non aumentare le tasse sulle banche, in un contesto di timori che il governo possa imporre al settore un conto elevato.

“UK banks already have the highest rate of tax globally”, ha detto. “The track record that we and other banks have in terms of supporting UK growth…is really important for the health of the economy and we hope that will be considered.”

Venkat ha aggiunto che, pur accogliendo con favore il “commitment to growth” di Burnham, la banca vuole usare il proprio capitale per “support investment and to support growth” invece di pagare tasse.