Il regolatore finanziario australiano ha proposto regole più severe per gli exchange di criptovalute, con l'obiettivo di rafforzare la protezione degli asset digitali degli utenti, migliorare le pratiche di negoziazione e salvaguardare la stabilità finanziaria del paese in vista della scadenza per le licenze del prossimo anno.

L'Australian Securities and Investments Commission (ASIC), il regolatore societario del paese, ha annunciato giovedì di aver aperto una consultazione sulle regole proposte. Gli standard definirebbero come gli exchange di criptovalute e i custodi di asset digitali devono proteggere i fondi dei clienti, eseguire le negoziazioni e soddisfare i requisiti finanziari, e richiederebbero alle società interessate di ottenere o aggiornare la propria autorizzazione o licenza regolamentare.

La consultazione si chiude il 27 novembre, con linee guida e standard definitivi attesi a marzo 2027. Le regole diventano effettive l'8 aprile 2027. Le società crypto già operanti in Australia avranno tempo fino al 7 ottobre 2027 per presentare domanda di licenza e potranno continuare a operare mentre l'ASIC esamina le loro richieste. Il periodo di consultazione offre alle società interessate e al pubblico una finestra per commentare prima che gli standard vengano finalizzati.

Le proposte rappresentano il prossimo passo nell'obiettivo dell'Australia di sottoporre le attività crypto allo stesso quadro normativo delle società finanziarie tradizionali. Il Parlamento ha approvato la legge abilitante ad aprile, collocando l'Australia accanto a giurisdizioni come l'Unione Europea, Singapore e Hong Kong, che hanno introdotto regolamenti dedicati alle criptovalute.

Cosa coprirebbero gli standard

Secondo il documento di consultazione, le piattaforme sarebbero soggette a standard che coprono:

• La separazione e la tutela degli asset dei clienti
• La trasparenza delle negoziazioni
• Le procedure di regolamento
• Le risorse finanziarie

Le regole di separazione sono progettate per mantenere gli asset dei clienti distinti dai fondi propri della piattaforma, in modo che le partecipazioni degli utenti restino identificabili e recuperabili in caso di difficoltà di un operatore.

Le regole di negoziazione proposte affrontano inoltre la manipolazione del mercato, i conflitti di interesse e il modo in cui gli exchange gestiscono gli ordini dei clienti.

Per gli investitori australiani, le modifiche comporterebbero regole più chiare su come gli exchange custodiscono gli asset, eseguono gli ordini e gestiscono i conflitti di interesse. Le società crypto, dal canto loro, si troverebbero di fronte a nuovi obblighi di conformità e requisiti finanziari per operare legalmente nel paese.

"Il nostro approccio si basa principio di 'stessa attività, stesso rischio, stesso esito regolamentare' per allineare l'Australia all'approccio di giurisdizioni estere comparabili", ha dichiarato il commissario ASIC Alan Kirkland.

Anni in preparazione

La mossa australiana arriva anni dopo il crollo di FTX nel 2022, che ha lasciato circa 30.000 clienti australiani nell'impossibilità di accedere ai propri fondi. Tre anni prima, Cryptopia, un exchange nella vicina Nuova Zelanda, era fallito dopo un grave hackeraggio. Entrambi i fallimenti hanno esposto i rischi di detenere fondi sugli exchange — l'area di rischio che i proposti standard di tutela e separazione sono progettati per affrontare.

Stablecoin su un binario separato

L'ASIC ha dichiarato di aver registrato oltre 140 domande da parte di società che chiedono l'autorizzazione a fornire servizi finanziari legati agli asset digitali — un segno di quante società stiano già muovendosi verso l'autorizzazione nel quadro del nuovo regime. Il regolatore ha aggiunto che le stablecoin usate per i pagamenti saranno trattate separatamente nell'ambito delle riforme australiane dei servizi di pagamento.