L'ottimismo settimanale sull'Australian Securities Exchange si è attenuato lunedì mentre le tensioni geopolitiche in Medio Oriente sono riaffiorate e la stagione degli utili ha consegnato un primo contrattempo agli investitori bancari.

Il rifiuto da parte di Israele del piano di pace proposto dagli Stati Uniti per il Medio Oriente ha spinto verso l'alto i prezzi del petrolio lunedì, smorzando il momento positivo che si era consolidato nella settimana precedente. L'aumento dei prezzi del greggio avvantaggia tipicamente il settore energetico australiano, sebbene il mercato più ampio abbia reagito con cautela poiché la rinnovata instabilità ha riacceso le preoccupazioni sulle pressioni inflazionistiche che potrebbero complicare il ciclo globale di taglio dei tassi.

I prezzi dell'oro hanno offerto un certo sostegno agli investitori australiani, mantenendosi saldi sopra i 4.300 dollari l'oncia (USD) al momento della scrittura. La forza del metallo prezioso riflette il suo tradizionale appeal di rifugio sicuro durante i periodi di incertezza geopolitica, una dinamica che avvantaggia i produttori auriferi quotati australiani e contribuisce a compensare la debolezza in altre aree del settore dei materiali. Il sentimento è stato inoltre rafforzato dalle diffuse aspettative che la Reserve Bank of Australia (RBA) manterrà i tassi invariati nella prossima riunione, risparmiando agli investitori un aumento a sorpresa dei tassi.

Tuttavia, la stagione degli utili ha portato volatilità. Le azioni Westpac sono scese di circa il 5% dopo che la banca ha pubblicato il rapporto sugli utili, che ha citato condizioni economiche più deboli e, soprattutto, un calo del 20% nelle domande di mutuo durante il terzo trimestre. Il forte calo della domanda di mutui è ampiamente attribuito alle modifiche alla capital gains tax (CGT) sugli immobili introdotte nell'ultimo budget del governo Laburista, che si aggiungono alle crescenti prove che il mercato immobiliare australiano si sta trasformando in tempo reale a seguito della nuova politica. In quanto una delle "Big Four" banche australiane, i risultati di Westpac sono osservati da vicino come termometro per il più ampio settore bancario e per le tendenze del mercato immobiliare.

Altrove sul mercato, Sunrise Energy Metals è stata tra i titoli più in evidenza. La società di materiali quotata, che scambiava sotto i 5 dollari per azione un anno fa, è salita verso i 20 dollari per azione, spinta dal rinnovato ottimismo riguardo a una potenziale collaborazione con il governo degli Stati Uniti guidato da Trump. Il balzo sottolinea il crescente interesse strategico per i minerali critici essenziali per le catene di approvvigionamento di batterie e energie pulite, un settore in cui l'Australia detiene riserve significative.

Guardando avanti, la decisione sui tassi della RBA, attesa per martedì, sarà l'evento più seguito della settimana. I partecipanti al mercato continueranno inoltre a monitorare le performance intraday di Wall Street e gli sviluppi geopolitici in Medio Oriente.

Per l'ASX200, mantenere i livelli sopra i 9.000 punti questa settimana potrebbe essere sufficiente per sostenere un senso di ottimismo dopo un periodo difficile negli ultimi mesi.

Fonte: The Market Online Australia

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