Punti chiave

• Mercoledì ARK Invest ha ceduto 37.977 azioni AMD per un valore di circa 18,1 milioni di dollari.
• La società ha acquisito 57.705 azioni Broadcom e 69.585 azioni Cerebras Systems come alternative nel settore dei semiconduttori.
• ARK ha dismesso 59.276 azioni Tempus AI tramite l'ETF ARKK, per un totale di oltre 4 milioni di dollari.
• Il fondo ha acquistato 47.793 azioni Veracyte per un valore di 2,1 milioni di dollari tramite gli ETF ARKK e ARKG.
• Ulteriori riduzioni del portafoglio hanno riguardato Twist Bioscience, Roblox e Brera Holdings.

Questa settimana l'ARK Invest di Cathie Wood ha effettuato un significativo giro di aggiustamenti del portafoglio, dismettendo milioni di dollari in partecipazioni tecnologiche e istituendo nuove posizioni in società operanti nei semiconduttori e nelle biotecnologie. ARK pubblica i dati a livello di fondo e le negoziazioni quotidiane dopo ogni seduta, una pratica di trasparenza che rende tali riallocazioni visibili al pubblico dal giorno successivo.

ARK esce da AMD

La transazione più consistente della settimana è avvenuta mercoledì, quando la società ha ceduto 37.977 azioni Advanced Micro Devices (AMD) per un valore di circa 18,1 milioni di dollari. AMD, la cui linea di GPU Instinct compete con Nvidia negli acceleratori per l'intelligenza artificiale, ha chiuso la seduta con un calo dello 0,9% a 476,67 dollari.

La dismissione rappresenta la continuazione di uno schema consolidato. Negli ultimi mesi Wood ha ridotto sistematicamente le partecipazioni di ARK nel produttore di chip, nonostante il titolo abbia registrato un rialzo superiore al 100% dall'inizio dell'anno.

Nell'ambito di una strategia di sostituzione nel settore dei semiconduttori, durante la stessa seduta ARK ha acquisito 57.705 azioni Broadcom — Broadcom progetta chip AI personalizzati e silicio di rete per i grandi provider cloud — insieme a 69.585 azioni di Cerebras Systems, lo sviluppatore di processori AI su wafer. Broadcom ha chiuso le contrattazioni con un rialzo del 4,5% a 371,54 dollari, mentre Cerebras ha avanzato del 2,5% fino a 186,67 dollari.

Nonostante le vendite, ARK continua a detenere una posizione in AMD superiore a quella in ciascuna delle due partecipazioni di sostituzione. Il fondo ammiraglio ARK Innovation ETF (ARKK) detiene attualmente 193,3 milioni di dollari in AMD, a fronte di 149,5 milioni di dollari in Cerebras e 95,3 milioni di dollari in Broadcom.

Continua la riduzione delle partecipazioni in Tempus AI

Giovedì ARK ha venduto altre 59.276 azioni Tempus AI tramite l'ETF ARKK, una transazione dal valore di poco superiore ai 4 milioni di dollari. Tempus AI, che applica l'analisi dei dati al sequenziamento genomico e alla medicina di precisione, è quotata in borsa dal 2024. La vendita prolunga una serie di riduzioni su Tempus AI effettuate nei giorni precedenti della settimana.

Contestualmente, la società ha dismesso 22.225 azioni Twist Bioscience distribuite tra i suoi ETF ARKK e ARKG, generando proventi per 3,3 milioni di dollari — un altro schema di transazione ricorrente osservato nel corso della settimana. Twist Bioscience è specializzata nella produzione di DNA sintetico.

Ulteriori riduzioni, più contenute, hanno riguardato 1.001 azioni Roblox per un valore di 37.597 dollari e 29.385 azioni Brera Holdings per un totale di 116.658 dollari.

Maggiore investimento nel settore biotecnologico

Sul fronte degli acquisti, ARK ha comprato 47.793 azioni Veracyte per 2,1 milioni di dollari, distribuite tra i portafogli ARKK e ARKG, aumentando l'esposizione della società allo specialista della diagnostica oncologica, i cui test genomici comprendono Decipher per il tumore alla prostata e Afirma per i noduli tiroidei.

Inoltre, ARK ha acquisito 5.085 azioni Scribe Therapeutics tramite l'ETF ARKG per 161.194 dollari, mantenendo il suo costante approccio di investimento nelle biotecnologie. Scribe è una startup che sviluppa terapie di editing genetico basate su CRISPR, e gli ETF di ARK hanno detenuto periodicamente posizioni in società biotecnologiche non ancora quotate.

Riposizionamento strategico

Considerate nel loro insieme, le transazioni mostrano ARK riallocare il capitale da alcune partecipazioni tecnologiche verso la genomica e le biotecnologie — settori che hanno costantemente ancorato la filosofia di investimento di Wood. Wood ha reso ARK prominente attraverso posizioni concentrate in genomica, robotica e intelligenza artificiale, in particolare con un investimento precoce in Tesla. ARKK è stato tra i fondi azionari statunitensi con le migliori prestazioni del 2020 prima di un calo pluriennale, e il fondo ammiraglio ha generato rendimenti annualizzati di circa il -9% nel precedente periodo di cinque anni.

L'attuale attività negoziale indica che Wood sta attuando un altro riposizionamento strategico, riducendo l'esposizione ad AMD e Tempus AI mentre amplia le posizioni in Broadcom, Cerebras e Veracyte. Poiché ARK comunica le proprie negoziazioni ogni giorno di borsa, le successive comunicazioni mostreranno se le riduzioni e i nuovi acquisti proseguiranno o si invertiranno.

L'ETF ARKK di ARK ha avanzato dell'1,87%, mentre l'ETF ARKG è salito dello 0,85% durante la seduta di giovedì.