APX Lending lancia una linea di credito revolving quinquennale garantita da Bitcoin ed Ethereum

APX Lending, il primo istituto di credito canadese regolamentato con garanzia in asset digitali, ha lanciato una linea di credito revolving quinquennale che consente ai clienti di ottenere finanziamenti con garanzia in Bitcoin, Ethereum o una combinazione di entrambi, come annunciato dall'azienda il 3 settembre. La nuova struttura non prevede commissioni di apertura, estinzione anticipata o liquidazione e include una copertura assicurativa sul collateral fino a 250 milioni di dollari.

Come funziona la linea di credito

Una distinzione fondamentale rispetto ai prestiti a termine fisso di APX—garantiti da BTC o ETH—è che la nuova struttura può combinare entrambi gli asset nel calcolo della capacità di credito. Ad esempio, un cliente che detiene 200.000 dollari in Bitcoin e 100.000 dollari in Ethereum può destinare i 300.000 dollari complessivi a un'unica linea di credito; con un loan-to-value del 60%, ciò sostiene una capacità di credito fino a 180.000 dollari.

I tassi d'interesse annuali vanno dal 10,49% all'11,99% a seconda del saldo residuo, e gli interessi maturano solo sull'importo utilizzato, il che significa che i mutuatari non pagano nulla sulla capacità inutilizzata. Questa struttura di interessi solo sull'importo prelevato rispecchia il funzionamento delle linee di credito personali non garantite delle banche tradizionali, in contrasto con i prestiti crypto a termine fisso in cui gli interessi si applicano generalmente all'intero importo preso in prestito per tutta la durata.

La struttura revolving consente ai clienti di istituire la linea una sola volta e poi prelevare, rimborsare e prelevare nuovamente fondi in base alle proprie esigenze, anziché avviare un nuovo prestito ogni volta. Il credito disponibile si adegua dinamicamente al valore di mercato del collateral, aumentando o diminuendo man mano che i Bitcoin ed Ethereum depositati si apprezzano o si svalutano. Questo adeguamento dinamico ha un doppio risvolto: un calo dei prezzi delle criptovalute può ridurre il credito disponibile e, nei mercati volatili, potenzialmente innescare richieste di margine o eventi di liquidazione—un rischio che ha storicamente colpito i mutuatari con garanzie crypto durante forti fasi ribassiste. APX afferma che la propria struttura non prevede commissioni di liquidazione, sebbene il collateral rimanga esposto ai movimenti di mercato.

Un quadro normativo per il credito

APX è stato il primo istituto di credito con garanzia in asset digitali approvato dagli enti regolatori canadesi dei titoli ed è registrato sia presso FINTRAC sia presso FinCEN. Fondata nel 2023 con sede a Toronto, l'azienda opera oggi nel lending a termine fisso, nel credito revolving e attraverso una piattaforma Lending-as-a-Service che consente a banche e fintech di offrire prodotti basati su APX ai propri clienti.

"Una linea di credito revolving è qualcosa che i nostri clienti ci hanno chiesto ripetutamente", ha dichiarato il fondatore e amministratore delegato Andrei Poliakov. "Potresti avere bisogno di denaro oggi per un acquisto, per un investimento tra tre mesi e per una spesa aziendale più avanti nel corso dell'anno. Non dovresti dover avviare un nuovo prestito ogni volta."

Il credito crypto-backed si amplia

Il lancio avviene in un mercato in espansione per i prestiti con garanzia in criptovalute. Ledn ha recentemente previsto che il mercato dei prestiti garantiti da Bitcoin potrebbe raggiungere i 1.000 miliardi di dollari nel prossimo decennio, mentre diverse banche hanno begun ad accettare asset digitali come collateral, con Sberbank che pianifica di concedere prestiti garantiti da Bitcoin, Ethereum e USDT. I prodotti di credito crypto-backed consentono ai detentori di accedere a liquidità senza vendere i propri asset, un vantaggio chiave per i detentori di lungo periodo—sebbene il pricing resti un elemento distintivo: i tassi della struttura di APX partono dal 10,49%, ben sopra i tassi tipici del credito garantito nella finanza tradizionale, a riflettere la volatilità del collateral sottostante.

La mossa di APX segnala che gli istituti regolamentati stanno superando i prestiti a transazione singola verso prodotti che rispecchiano le linee di credito bancarie tradizionali, anche se la capacità di credito resta legata al valore di mercato delle criptovalute depositate a garanzia.

Fonte: CryptoNews.net