Le azioni di Applied Materials (AMAT) sono crollate dell'8,19% a $45,77 negli scambi intraday di martedì, con una perdita di $40,76 per azione, nonostante la domanda di chip AI rimanga forte. Il ribasso è arrivato dopo che il produttore di attrezzature per semiconduttori ha presentato ambiziosi obiettivi di crescita fino al 2030. Accanto alle prospettive a lungo termine, l'azienda ha illustrato piani di espansione che riguardano la capacità produttiva avanzata, gli stabilimenti di ricerca e i servizi per semiconduttori.

La reazione del mercato mette in risalto questi obiettivi per via della posizione di Applied Materials nella catena di fornitura dei chip. L'azienda è tra i maggiori fornitori al mondo di attrezzature per la fabbricazione di wafer — le macchine che i produttori di chip utilizzano per pattern, deposito, etching e ispezione dei wafer di silicio — quindi le sue prospettive a lungo termine offrono uno sguardo su come fornitori di attrezzature dimensionano il ciclo di spesa in conto capitale dell'industria dei semiconduttori.

Le attrezzature per chip AI al centro della strategia 2030

Applied Materials ha presentato la sua strategia di crescita a lungo termine durante la Investor Breakfast del SEMICON West 2026 martedì. SEMICON West è uno dei principali eventi fieristici annuali per l'industria globale dei semiconduttori, dove gli strumenti alla base della produzione di chip occupano il centro della scena. L'azienda ha dichiarato di prevedere che lo sviluppo crescente delle infrastrutture AI sosterrà la domanda di attrezzature per la fabbricazione di wafer. La sua strategia si concentra su tre aree principali: produzione avanzata di chip, tecnologia di memoria e packaging dei semiconduttori. La presentazione ha dettagliato come l'azienda intende conquistare una quota maggiore della spesa per attrezzature legata allo sviluppo delle infrastrutture AI.

L'amministratore delegato Gary Dickerson ha individuato lo sviluppo delle infrastrutture AI come uno dei principali motori della futura spesa per attrezzature per semiconduttori. Ha sottolineato la leadership dell'azienda nelle tecnologie che migliorano le prestazioni di calcolo, l'efficienza energetica e i costi di produzione. Applied Materials prevede che un'adozione più ampia dell'intelligenza artificiale aumenterà la domanda di produzione avanzata di silicio.

L'azienda prevede che tre segmenti dei semiconduttori genereranno circa il 75% della crescita delle attrezzature per la fabbricazione di wafer tra il 2025 e il 2030. Questi segmenti sono la foundry logic all'avanguardia, la memoria DRAM e le tecnologie di packaging avanzato. Quest'ultima comprende tecniche per combinare più chip in assembly singoli ad alte prestazioni, un approccio diventato centrale per l'hardware AI moderno. Applied Materials punta ad aumentare la propria quota di mercato nelle attrezzature di oltre due punti percentuali in questo periodo — un cambiamento significativo in un mercato fornito da un piccolo gruppo di grandi vendor.

Ricavi eBeam verso i 2 miliardi di dollari mentre i servizi crescono

Applied Materials prevede che la sua attività di attrezzature di ispezione a fascio di elettroni (eBeam) genererà 2 miliardi di dollari di ricavi nel corso 2026 solare. La tecnologia aiuta i produttori di semiconduttori a identificare i difetti di produzione e a migliorare i rendimenti durante la produzione avanzata di chip. Anche i sistemi di imaging dell'azienda supportano processi produttivi più rapidi e operazioni di fabbrica più efficienti.

L'azienda prevede inoltre che i ricavi dei suoi servizi per semiconduttori aumenteranno di oltre il 20% nel 2026. La direzione prevede che i ricavi annuali dei servizi supereranno i 12 miliardi di dollari entro il 2030, sostenuti da un tasso di crescita composto intorno alla metà degli anni '10 in percentuale. Questi servizi sono progettati per aiutare i produttori di semiconduttori a migliorare le prestazioni delle attrezzature, la produttività degli stabilimenti e l'efficienza produttiva. Poiché sia gli obiettivi eBeam che quelli dei servizi sono calati sul 2026 solare, rappresentano i checkpoint a breve termine degli obiettivi 2030 dell'azienda.

Il direttore finanziario Brice Hill ha delineato piani per rafforzare la redditività ampliando al contempo la spesa in ricerca e sviluppo. Secondo Hill, gli investimenti tecnologici precedenti hanno consolidato la posizione dell'azienda nei principali processi di produzione di semiconduttori. Ha dichiarato che l'azienda ora intende aumentare la leva operativa man mano che la domanda di attrezzature per semiconduttori continua a espandersi.

Capacità di ricerca e produzione più che raddoppiata entro il 2030

Applied Materials prevede di più che raddoppiare la propria capacità di laboratori di ricerca e di produzione entro il 2030. L'espansione sostiene la crescita prevista della produzione di semiconduttori e la domanda di attrezzature produttive avanzate. L'azienda continua a investire in strutture che consentono una collaborazione più stretta con i produttori di semiconduttori nello sviluppo dei processi.

Lunedì, Applied Materials ha inaugurato il suo nuovo Equipment and Process Innovation and Commercialization Center nella Silicon Valley. La struttura supporta la ricerca congiunta sulla tecnologia dei processi per semiconduttori e sullo sviluppo di attrezzature. L'azienda ha già annunciato 15 partnership che coinvolgono produttori di chip, aziende tecnologiche, produttori di attrezzature e università.

Applied Materials ha anche ampliato la propria infrastruttura produttiva in diverse sedi internazionali, con operazioni ad Austin, in Texas; a Singapore; e a Treviso, in Italia. L'azienda ha dichiarato che questi investimenti sostengono la sua strategia produttiva a lungo termine mentre i produttori di semiconduttori espandono la capacità per applicazioni di calcolo sempre più complesse.

Questo articolo è apparso per la prima volta su Blockonomi.