Applied Materials (AMAT) si appresta a pubblicare i risultati del terzo trimestre fiscale 2026 con le proprie azioni quotate in prossimità di un livello di resistenza critico. L'azienda renderà noti i risultati dopo la chiusura del mercato il 13 agosto.

Le azioni AMAT hanno rimbalzato da un minimo di luglio di circa 436 dollari a un livello recente di 548,34 dollari. I trader stanno monitorando attentamente se questa ripresa possa sfondare la resistenza chiave, mentre gli investitori di lungo periodo valutano le prospettive più ampie per la domanda di apparecchiature per semiconduttori.

Le azioni AMAT testano la resistenza chiave

AMAT si sta avvicinando alla resistenza a 554,94 dollari dopo aver riconquistato posizioni al di sopra delle principali medie mobili intorno a 532,09 e 538,35 dollari. L'indice di forza relativa (RSI) si attesta a circa 61, indicando un momentum positivo senza segnalare condizioni di ipercomprato.

Il titolo ha stabilizzato un range di negoziazione compreso tra circa 511 e 550 dollari. Un movimento deciso sopra i 554,94 dollari potrebbe aprire la strada verso obiettivi tecnici vicini a 582,85, 613,67 e 651,12 dollari, a condizione che gli acquirenti mantengano il controllo dopo la pubblicazione dei risultati.

Le prospettive di crescita rimangono centrali

Applied Materials prevede una crescita delle apparecchiature per semiconduttori superiore al 30% nel 2026. Il management ha identificato i data center per l'IA, l'advanced packaging e le nuove architetture di transistor come i principali motori della spesa in conto capitale.

L'azienda prevede che la logica foundry di frontiera, la DRAM e l'advanced packaging rappresenteranno quasi l'80% della crescita delle apparecchiature per la fabbricazione di wafer quest'anno. Si prevede che solo l'advanced packaging crescerà di oltre il 50%, man mano che i produttori di chip adottano sempre più spesso progetti basati su chiplet.

Applied Materials è uno dei maggiori fornitori al mondo di apparecchiature per semiconduttori, in competizione con aziende come ASML, Lam Research, Tokyo Electron e KLA. Le sue prospettive sono ampiamente considerate un barometro delle tendenze di spesa in conto capitale più ampie lungo la catena di approvvigionamento globale nella produzione di chip.

Valutazione sotto esame

Applied Materials ha precedentemente registrato un fatturato record di 7,91 miliardi di dollari, un risultato che ha contribuito a sostenere la recente ripresa del titolo. Solide indicazioni previsionali hanno inoltre ripristinato la domanda degli investitori per le azioni dopo che le preoccupazioni sulle valutazioni ne avevano spinto il prezzo verso il basso a luglio.

AMAT è attivamente scambiata a circa 43,8 volte gli utili prospettici. Questa valutazione intensifica l'attenzione sulla capacità dell'azienda di sostenere una crescita robusta nelle apparecchiature legate all'IA in vista del FY2027 e di continuare a supportare livelli elevati di spesa nei principali mercati dei semiconduttori.

La spesa per le infrastrutture di IA sostiene la domanda

La domanda di infrastrutture per l'IA continua a alimentare la spesa tra gli hyperscaler e i produttori di semiconduttori. I produttori di chip stanno espandendo la capacità per la produzione di logica e DRAM per supportare i carichi di lavoro di addestramento e inferenza dell'IA.

Applied Materials serve inoltre clienti che stanno passando a strutture di transistor Gate-All-Around, successore dell'architettura FinFET nei nodi di produzione più avanzati, nonché tecnologie di advanced packaging. I programmi governativi di incentivi per i semiconduttori, tra cui il CHIPS and Science Act degli Stati Uniti e iniziative analoghe in Asia ed Europa, hanno contribuito a un'espansione pluriennale della capacità di fabbricazione che sostiene la domanda di apparecchiature.

Gli investori attenderanno dal report degli utili aggiornamenti sulle tendenze degli ordini, sui modelli di spesa dei clienti e sulla capacità di AMAT di sostenere la propria ripresa al di sopra dei livelli di supporto chiave. I risultati offriranno inoltre un quadro più chiaro della domanda nei mercati di memoria, foundry, logica e packaging a livello mondiale.