Le azioni di Apple Inc. (AAPL) sono scese del 2% martedì, chiudendo a 332,22 dollari, dopo che una nota di Bank of America ha avvertito che gli agenti AI potrebbero mettere sotto pressione le linee di business più redditizie della società. Il titolo rimane in rialzo del 22% da inizio anno.

L'analista di Bank of America Wamsi Mohan ha affermato che Muse di Meta rappresenta un nuovo tipo di concorrente, poiché può gestire transazioni commerciali e altre attività senza che gli utenti debbano interagire direttamente con un iPhone o con un'app separata.

L'app AI agentica — un software progettato per eseguire attività multi-step per conto dell'utente anziché limitarsi a rispondere a domande — è stata lanciata l'8 settembre e ha registrato 2,5 milioni di download nelle prime due settimane, raggiungendo rapidamente la vetta della classifica delle app gratuite per iOS negli Stati Uniti. Muse può prenotare viaggi, effettuare acquisti e completare altre attività con un unico comando.

Mohan ha spiegato che il controllo sull'agente AI potrebbe determinare quali aziende ricevano i ricavi legati alle transazioni, spostando l'influenza lontano da sistemi operativi, motori di ricerca e app store.

"Chiunque l'agente scelga diventa il commerciante, e chiunque possieda l'agente raccoglie l'economia di instradamento che in precedenza andava ai sistemi operativi, alla ricerca e agli app store", ha scritto Mohan.

Per Apple, quell'economia di instradamento oggi transita attraverso le sue piattaforme: l'App Store e i suoi servizi di pagamento fanno parte del business dei servizi segnalato dalla banca, quindi un agente che aggira sistemi operativi e app store aggira anche un canale di ricavi chiave per Apple.

Muse Aggiunge Partner Commerciali

Muse è progettata per fare più che rispondere a domande. Può aprire un browser, compilare moduli e continuare a lavorare in background dopo che l'utente ha chiuso l'applicazione.

Diverse piattaforme importanti hanno già collegato i propri servizi all'app. Shopify ha dato a Muse accesso al suo intero catalogo e al sistema Shop Pay, mentre Expedia e PayPal si sono unite per prenotazioni e pagamenti. Amazon ha bloccato Muse, rappresentando uneccezione tra le aziende discusse nell'analisi di Bank of America. Mohan ha interpretato tale decisione come prova dell'importanza della questione competitiva per le altre piattaforme.

Apple ha rilasciato una versione ricostruita di Siri con iOS 27 il 14 settembre, sei giorni dopo il lancio di Muse. L'assistente aggiornato utilizza modelli Google Gemini personalizzati.

Mohan ha osservato che Siri non dispone ancora di attività in background persistenti né di un sistema di pagamento con una copertura paragonabile a quella di Muse. Ha aggiunto che l'hardware dell'iPhone non è il fattore limitante, poiché soddisfa agevolmente i requisiti necessari per far girare Muse.

Mohan ha invece individuato nella velocità di sviluppo la sfida principale. Apple in genere rilascia aggiornamenti software importanti una volta all'anno, mentre gli agenti AI concorrenti possono migliorare quasi quotidianamente.

"Gli agenti stanno accelerando i cicli di innovazione, e Apple deve garantire che i suoi team dedicati a servizi, silicon, pagamenti, privacy ecc. si integrino con Siri AI e si muovano a un ritmo capace di eguagliare l'innovazione dei concorrenti", ha scritto Mohan.

Nonostante l'avvertimento, Bank of America ha mantenuto il rating Buy su Apple e il price target di 370 dollari. Mohan ha citato l'ampia e fedele base di utenti di Apple e l'approccio orientato alla privacy come vantaggi di cui Meta non dispone.

Gli investitori osserveranno se Shopify, Expedia e PayPal inizieranno a riportare volumi di transazioni significativi attraverso Muse. Tali dati potrebbero aiutare a capire se Apple stia davvero perdendo attività a favore del servizio o se l'attuale preoccupazione competitiva rimanga limitata.

OpenAI era inoltre attesa per lanciare il proprio agente AI consumer lo stesso giorno della pubblicazione del rapporto, a conferma della rapida espansione del panorama degli agenti AI consumer.

Fonte: CoinCentral