Le azioni di AMD e Broadcom sono salite nel trading pre-mercato di giovedì dopo diversi report secondo cui il consiglio di amministrazione di Nvidia si prepara a rimuovere l'amministratore delegato Jensen Huang. Le azioni di Nvidia (NVDA) sono scese di oltre il 6% nello stesso periodo.

The Wall Street Journal ha riportato che il board si è riunito già mercoledì sera per decidere il destino di Huang, citando persone al corrente della questione. Una fonte ha riferito a Reuters che la riunione si è tenuta quella notte, ma non era stato confermato alcun esito ufficiale né una dichiarazione del board. I report non indicavano se il board avesse individuato un successore. Nvidia non ha risposto a una richiesta di commento da parte di Barron's giovedì mattina presto. In assenza di una parola ufficiale dall'azienda, il mercato si muoveva solo sulla base dei report stampa, e qualsiasi dichiarazione di Nvidia o del suo board costituirebbe la prima conferma ufficiale della posizione di Huang.

Cosa dicono i report

Huang ha riferito al personale in una lettera domenica di essere stato infedele alla moglie. Si è scusato per aver tradito la fiducia della sua famiglia e dei dipendenti. Secondo Investing.com, la relazione implicava un dirigente di Megaspeed, una società di dati con sede a Singapore e importante cliente di Nvidia.

The Wall Street Journal ha riportato anche una seconda relazione, citando una persona al corrente della questione. Tale report riguarda Kimberly Powell, che guida l'attività sanitaria di Nvidia, ed è stato riportato per la prima volta da The New York Times.

Huang è una figura centrale nell'industria mondiale dei chip. Ha co-fondato Nvidia nel 1993 e ne è stato amministratore delegato per più di tre decenni, trasformando l'azienda da produttore di chip grafici per PC a pilastro dell'informatica AI. Incontra regolarmente alti funzionari statunitensi e cinesi ed è spesso accolto dai fan a Taiwan, dove è nato. Nvidia è un fornitore principale dei chip utilizzati nell'intelligenza artificiale, e i report sulla sua leadership hanno attirato l'attenzione in tutto il settore AI.

Come si sono mosse le azioni

Alle 5:57 ET, AMD era in rialzo del 3,6% e Broadcom del 2,5% nel trading pre-mercato, mentre Nvidia era in calo di oltre il 6%. I movimenti indicano che gli investitori scommettono sul fatto che la crisi di Nvidia possa avvantaggiare i suoi concorrenti più diretti nel mercato dei chip AI.

Più avanti nel pre-mercato, Nvidia era intorno a 160,91 dollari, in calo del 7,38% rispetto alla chiusura di mercoledì a 173,73 dollari, estendendo le perdite iniziali. Barron's ha riferito che la notizia ha attutito il rally tecnologico di mercoledì, che aveva trainato ampiamente i titoli tech; AMD e Broadcom si sono distinte come eccezioni tra i nomi tecnologici, in rialzo rispettivamente del 3,5% e del 2% prima dell'apertura.

Entrambi i titoli stavano già vivendo una settimana forte. AMD era salita del 23% e Broadcom dell'18% fino alla chiusura di mercoledì. Barron's ha scritto che tali movimenti potrebbero suggerire che un'eventuale uscita di Huang non necessariamente stroncherebbe il boom dell'AI, anche se i report hanno colpito più in generale i titoli AI.

Reazione degli analisti

Gli analisti di Wall Street si sono affrettati a rivalutare il panorama competitivo. L'analista di William Blair Sebastien Naji ha aggiornato AMD a Outperform giovedì, citando i problemi di leadership di Nvidia e le sfide di fornitura di Intel come ragioni per cui AMD può continuare a guadagnare quote di mercato. Naji prevede che AMD consegnerà una "crescita di prim'ordine", ha riferito Barron's. L'aggiornamento è giunto in una settimana di forte rialzo per le azioni AMD.

Gli analisti di William Blair hanno anche affermato che Nvidia deve affrontare maggiori controlli e un possibile vuoto di leadership, descrivendo un groviglio di questioni dirigenziali e regolamentari in crescita all'interno dell'azienda. Hanno osservato che la concorrenza dei chip ASIC personalizzati resta un rischio per la linea Instinct di AMD, vedendo allo stesso tempo per AMD l'opportunità di beneficiare dei programmi personalizzati.

I piani di chip grafici di AMD competono direttamente con gli acceleratori per data center di Nvidia, e i fornitori cloud hanno esaminato più da vicino i design personalizzati di AMD come alternativa alle GPU standard di Nvidia. Broadcom, che progetta chip AI personalizzati per grandi operatori cloud, si colloca nello stesso panorama di fornitori alternativi.

L'analista di Pepperstone Chris Weston ha detto che il mercato sembra separare un problema di Nvidia da un problema dell'AI. Ha affermato che l'andamento dei prezzi suggerisce che gli investitori vedano la crisi principalmente come un rischio specifico di Nvidia, definendolo "una distinzione importante per il complesso del commercio tecnologico".

Questo articolo si basa sui reportage di The Wall Street Journal, Reuters, Barron's, The New York Times e Investing.com. È apparso originariamente su CoinCentral.