Il procuratore generale di New York Letitia James ha annunciato venerdì 9 ottobre che il suo ufficio ha raggiunto un accordo con Alex Mashinsky, l'ex amministratore delegato del prestatore cripto fallito Celsius, ottenendo fino a 35 milioni di dollari e un'interdizione permanente che gli impedisce di operare nei settori dei titoli, delle materie prime o delle criptovalute.

Com'è strutturato l'accordo

L'obbligo di pagamento è condizionato. Mashinsky deve pagare a New York 25 milioni di dollari se non rinuncia a 10 milioni di dollari di guadagni illeciti a favore del governo federale. Altri 10 milioni di dollari diventano dovuti se non sconta l'intera pena detentiva. Mashinsky sta attualmente scontando una pena federale di 12 anni dopo aver si è dichiarato colpevole di frode sui titoli e sulle materie prime. Con questa struttura, lo stato raccoglie una somma inferiore solo se Mashinsky soddisfa i paralleli obblighi federali — l'intesa non riduce la sua esposizione totale. In pratica, l'intero importo di 35 milioni di dollari è dovuto solo se Mashinsky sia non rinuncia ai 10 milioni di dollari al governo federale sia non sconta l'intera pena detentiva.

L'accordo con New York si aggiunge a un insieme crescente di azioni di enforcement contro Mashinsky. La Commodity Futures Trading Commission lo ha interdetto in modo permanente dalle attività sulle materie prime nel giugno 2026, e l'ufficio del procuratore generale ha presentato la causa civile contro di lui nel 2023, sostenendo che ha fuorviato centinaia di migliaia di investitori — inclusi oltre 26.000 newyorchesi — sulla sicurezza dei loro depositi Celsius.

Di cosa Mashinsky è stato accusato

James ha detto che Mashinsky ha presentato Celsius come più sicuro di una banca mentre l'azienda impiegava contemporaneamente le attività dei clienti in strategie ad alto rischio nascondendo le perdite risultanti. "Non permetterò ai truffatori di usare le criptovalute per predare i newyorchesi fiduciosi", ha dichiarato nell'annuncio.

Celsius ha congelato i prelievi dei clienti nel giugno 2022 e ha presentato domanda di fallimento un mese dopo, lasciando i depositanti senza accesso ai loro fondi per anni.

Dove si trovano i clienti di Celsius

I clienti e i creditori di Celsius ricevuto più di 3,4 miliardi di dollari attraverso la procedura di fallimento fino ad agosto 2026, secondo l'ufficio del procuratore generale. Quando Celsius è emerso dal fallimento nel 2024, aveva pianificato di distribuire circa 3 miliardi di dollari in criptovalute e contanti, utilizzando Coinbase e PayPal per elaborare i pagamenti ai creditori. Questi recuperi sono separati dal nuovo accordo, in base al quale i somme dovute da Mashinsky sono pagabili a New York.

I recuperi rappresentano un ritorno significativo ma parziale per gli utenti della piattaforma, molti dei quali detenevano fondi su Celsius come alternativa con rendimento ai conti di risparmio tradizionali — un modello che dipende dall'investimento responsabile dei depositi da parte della piattaforma.

Cosa significa per l'enforcement delle criptovalute

Il caso Mashinsky è diventato uno degli esempi più evidenti di enforcement delle criptovalute a livello statale negli Stati Uniti, sviluppandosi parallelamente ai procedimenti penali federali e all'azione della CFTC. L'approccio stratificato — una dichiarazione di colpevolezza federale, un'interdizione della CFTC e ora un accordo civile statale — illustra come i regolatori di diversi livelli possano perseguire lo stesso soggetto attraverso canali legali distinti.

Per i partecipanti al più ampio settore delle criptovalute, l'esito segnala che i prestiti con rendimento e i loro dirigenti restano al centro dell'attenzione dell'enforcement, in particolare quando sono coinvolte affermazioni di marketing su sicurezza o rischio.

L'interdizione a vita dal settore è notevole perché chiude qualsiasi futuro ruolo di Mashinsky nei mercati finanziari regolamentati, non solo nelle criptovalute. Se il tetto di 35 milioni di dollari verrà effettivamente raggiunto dipende da come si risolveranno gli obblighi federali di Mashinsky — un processo che si svilupperà nel resto della sua pena.