L’aggregatore di exchange decentralizzati 1inch ha lanciato Aqua, il suo layer di liquidità condiviso, per tutti gli utenti, ampliando l’accesso a un protocollo progettato per collegare la liquidità nei mercati frammentati degli exchange decentralizzati (DEX). Il rilascio arriva circa otto mesi dopo che Aqua era stato reso disponibile solo agli sviluppatori.

Il protocollo è ora operativo su 13 reti blockchain compatibili con Ethereum Virtual Machine (EVM), tra cui Ethereum, Arbitrum, Base, BNB Chain e Robinhood Chain. Il rollout pubblico segue il precedente lancio per sviluppatori, sebbene l’interfaccia rivolta agli utenti fosse originariamente attesa nel primo trimestre dell’anno.

Aqua è pensato per fornire un layer di liquidità condiviso che consenta il trading decentralizzato su più reti blockchain senza richiedere ai fornitori di liquidità di depositare gli asset in un pool centralizzato.

Il modello basato su registro punta all’efficienza del capitale

A differenza dei pool di liquidità tradizionali della finanza decentralizzata (DeFi), Aqua funziona come un registro che fa riferimento agli asset detenuti nei wallet degli utenti invece di memorizzare i token all’interno di uno smart contract. I fornitori di liquidità autorizzano i saldi dei token e creano posizioni di trading basate su tali disponibilità. Quando una transazione soddisfa le condizioni predefinite di una posizione, il protocollo trasferisce i token richiesti direttamente dal wallet del fornitore e completa il regolamento, incluse le commissioni, in un’unica transazione. Per gli utenti abituati a bloccare gli asset nei pool, la struttura basata sul wallet è pensata per preservare la self-custody mantenendo comunque lo stesso saldo disponibile per l’attività di trading su più di un mercato.

Secondo 1inch, le autorizzazioni sono configurate separatamente per ciascun token supportato e per ciascuna rete blockchain, e gli utenti possono revocarle in qualsiasi momento.

La società ha inoltre affermato che ogni transazione eseguita tramite Aqua è elaborata da una controparte verificata, descritta come un market maker approvato o un partecipante all’arbitraggio la cui idoneità viene validata on-chain al momento dell’esecuzione. 1inch ha detto che questo processo di verifica fa parte del suo impegno a costruire un’infrastruttura DeFi più controllata e orientata alla conformità.

La nuova struttura della liquidità

1inch ha affermato che l’architettura di Aqua è progettata per ridurre alcuni rischi associati alla fornitura di liquidità. La società ha spiegato che, poiché ogni posizione di liquidità è di proprietà di un singolo fornitore, gli attacchi che coinvolgono la sottrazione di commissioni just-in-time diventano molto più difficili, con un costo potenziale di tali strategie stimato fino al 44% del reddito da commissioni di un fornitore.

Il protocollo ha anche illustrato come la sua struttura consenta allo stesso saldo del wallet di supportare più posizioni di trading senza prendere in prestito asset. In un esempio, un wallet contenente $100,000 in token potrebbe sostenere posizioni che complessivamente quotano $300,000 di liquidità. Tuttavia, 1inch ha precisato che le transazioni possono essere eseguite solo contro gli asset effettivamente disponibili nel wallet, il che significa che l’esposizione resta limitata alle disponibilità esistenti del fornitore anziché al valore quotato complessivo di tutte le posizioni.

"Liquidity providers: it’s time to wake up. Use 1inch Aqua to find more activity in more markets, without letting your tokens out of your wallet. Risk-controlled execution meets full self-custody. No, you aren’t dreaming. Here’s how it works: pic.twitter.com/F7CJeikteJ" — 1inch (@1inch) July 28, 2026

La struttura del protocollo consente a più posizioni di liquidità di fare riferimento allo stesso saldo del wallet, limitando al tempo stesso l’esecuzione delle transazioni agli asset effettivamente disponibili, eliminando la necessità di depositare token nei pool di liquidità.

Per incentivare la partecipazione iniziale, la 1inch Foundation ha allocato 10 million 1INCH token come incentivi per i fornitori di liquidità. Un ulteriore importo di 500,000 USDC è stato impegnato dalla 1inch decentralized autonomous organization, con entrambi i programmi di incentivo destinati a essere distribuiti tramite la piattaforma Merkl.

Audit completati prima del rilascio pubblico

Prima di aprire Aqua al pubblico, 1inch ha dichiarato che il protocollo ha superato otto audit di sicurezza indipendenti condotti da società tra cui OpenZeppelin, Nethermind, Hexens e Bailsec.

La società ha anche avvertito che Aqua è destinato a utenti esperti. Ha osservato che i fornitori di liquidità restano esposti alla volatilità del mercato e ai rischi degli smart contract, mentre le commissioni di trading non sono garantite e i prezzi degli asset possono muoversi contro le posizioni aperte.

Durante il precedente rilascio per sviluppatori di Aqua, un portavoce della società aveva indicato che il protocollo aveva il potenziale per migliorare l’efficienza del capitale, approfondire la liquidità nei mercati della finanza decentralizzata e ridurre la frammentazione tra gli exchange decentralizzati.