ZeroHash redépose sa demande de charte fédérale de banque de fiducie aux États-Unis

ZeroHash, un fournisseur d'infrastructure pour les cryptomonnaies, a redéposé sa demande de charte fédérale de banque de fiducie auprès de l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC), le contrôleur de la monnaie américain. Ce nouveau dépôt fait suite au rejet, le mois dernier, de la demande initiale de l'entreprise, que l'agence avait attribué à des carences. Selon ZeroHash, la demande révisée réduit considérablement le périmètre d'activité proposé, en se concentrant exclusivement sur les services de fiducie que l'entreprise entend fournir.

Un périmètre d'activité plus restreint

L'OCC, un bureau indépendant du département du Trésor américain qui délivre des chartes et supervise les banques nationales ainsi que les associations fédérales d'épargne, examine les demandes de pouvoirs de fiducie et de chartes. La demande initiale de ZeroHash avait été refusée en raison de carences non précisées, ce qui a conduit l'entreprise à retravailler sa proposition. Selon les informations disponibles, le nouveau dossier limite les activités de l'entreprise aux services de fiducie et de conservation, une structure davantage alignée sur les attentes de l'OCC en matière de chartes de fiducie.

ZeroHash fournit une infrastructure d'actifs numériques à plusieurs grandes institutions financières, notamment Morgan Stanley E*TRADE, BlackRock, Stripe, Franklin Templeton et Interactive Brokers. Sa plateforme assure la conservation et le transfert sécurisés d'actifs numériques, une fonction de plus en plus importante à mesure que la finance traditionnelle approfondit son intégration aux cryptomonnaies.

Examen de l'OCC et période de consultation publique

L'examen de la demande redéposée par l'OCC est désormais en cours. Une période de consultation publique reste ouverte jusqu'au 17 septembre, donnant aux parties prenantes la possibilité de soumettre leurs observations. Cette période fait partie de la procédure standard de l'OCC pour évaluer les demandes de charte, un processus qui examine également le capital, la direction et le plan d'affaires du demandeur.

En cas d'approbation, ZeroHash rejoindrait le petit groupe de sociétés de fiducie sous charte fédérale opérant dans le secteur des actifs numériques. Par le passé, l'OCC a accordé des chartes similaires à des entreprises spécialisées dans la crypto — Anchorage Digital a reçu en janvier 2021 la première charte nationale de fiducie délivrée à une entreprise crypto, et Paxos et Protego Trust ont reçu des approbations plus tard cette même année — signalant une voie réglementaire permettant à des entités non bancaires d'offrir des services de conservation et de fiducie sous supervision fédérale. La plupart des dépositaires crypto opèrent aujourd'hui sous des régimes étatiques : le régulateur financier de New York, par exemple, délivre des chartes à des sociétés de fiducie telles que Gemini Trust et Coinbase Custody Trust, tandis que les entreprises dépourvues de charte de fiducie doivent réunir des licences de transmission de fonds dans des dizaines d'États. Une charte fédérale placerait une entreprise sous la supervision d'un seul régulateur national plutôt que sous cette mosaïque de régimes au niveau des États.

Implications pour l'industrie crypto

L'issue de cette demande pourrait créer un précédent pour d'autres fournisseurs d'infrastructure crypto en quête de reconnaissance fédérale. Une charte conférerait à ZeroHash un statut réglementé susceptible de renforcer la confiance des clients et d'élargir sa capacité à servir une clientèle institutionnelle. Ce statut comporte aussi des obligations permanentes que l'OCC fait activement respecter : en 2022, l'agence a conclu un accord de consentement avec Anchorage Digital au sujet de carences dans son programme de lutte contre le blanchiment d'argent. Ce dépôt traduit également la convergence continue entre la finance traditionnelle et les actifs numériques, à mesure que les régulateurs s'adaptent à un paysage en évolution.

Les participants au marché devraient suivre de près cette décision. Une charte accordée pourrait encourager des demandes similaires, tandis qu'un refus pourrait conduire les entreprises à réévaluer leurs stratégies réglementaires. L'examen attentif par l'OCC de la demande initiale de ZeroHash souligne les normes rigoureuses de l'agence, même si celle-ci demeure ouverte aux chartes liées à la crypto.

La suite

Le redépôt de sa demande par ZeroHash constitue une étape importante dans sa démarche pour obtenir une charte fédérale de banque de fiducie. Avec l'examen de l'OCC en cours et la période de consultation publique ouverte, les prochains mois seront décisifs. La décision concernera directement ZeroHash et devrait également donner une indication sur le climat réglementaire plus large entourant les services de conservation d'actifs numériques aux États-Unis.

Foire aux questions

Qu'est-ce qu'une charte de banque de fiducie de l'OCC ? Une charte de banque de fiducie de l'OCC permet à une entreprise d'opérer en tant qu'institution de fiducie fédérale, en offrant des services de fiducie et de conservation sous la supervision de l'Office of the Comptroller of the Currency. Il s'agit d'un statut réglementé, assorti d'une supervision fédérale, qui peut renforcer la crédibilité.

Pourquoi la demande initiale de ZeroHash a-t-elle été rejetée ? L'OCC n'a pas divulgué publiquement les raisons précises. ZeroHash a indiqué que le nouveau dossier restreint son périmètre d'activité pour se concentrer sur les services de fiducie, ce qui suggère que la demande initiale était peut-être trop large ou ne répondait pas aux exigences de l'OCC pour l'approbation d'une charte.

Que signifierait cette charte pour les clients de ZeroHash ? En cas d'approbation, la charte conférerait à ZeroHash un statut réglementé, susceptible d'accroître la confiance des clients et de lui permettre d'offrir une gamme plus large de services de conservation et de fiducie à des clients institutionnels tels que Morgan Stanley E*TRADE et BlackRock.