La société de paiement Wise a déclaré qu’elle réévaluerait sa stratégie de demande auprès de l’Office of the Comptroller of the Currency (OCC) aux États-Unis, après que le régulateur a rejeté sa tentative de devenir une banque fiduciaire nationale.

Dans un avis publié jeudi, Wise a indiqué qu’elle entendait soumettre une nouvelle demande dans le cadre d’un « GENIUS Act framework », en référence à une législation américaine conçue pour créer une voie réglementée pour les activités de stablecoins de paiement. Cette décision fait suite au refus par l’OCC de la demande initiale de charte de banque fiduciaire nationale de Wise, que l’agence a rejetée mardi.

La décision de l’OCC est importante, car la stratégie initiale de charte de Wise a désormais été formellement refusée, tandis que le GENIUS Act vise à fournir des règles plus claires aux émetteurs de stablecoins et aux prestataires de paiement une fois les règlements d’application finalisés. L’approche révisée de Wise pourrait également être pertinente pour d’autres entreprises fintech évaluant des modèles économiques liés aux stablecoins aux États-Unis.

Wise modifie sa stratégie de demande après le rejet de l’OCC

L’OCC a rejeté mardi la demande de charte de banque fiduciaire nationale de Wise. Dans son refus, l’agence a déclaré que Wise n’avait pas démontré qu’elle maintenait un programme efficace de lutte contre le blanchiment d’argent et de lutte contre le financement du terrorisme, communément appelé AML/CFT. Le régulateur a également cité « d’autres risques liés aux activités de financement illicite » parmi les motifs de refus de la demande.

Plutôt que de mettre fin à sa recherche d’une charte bancaire, Wise a indiqué qu’elle prévoyait de modifier la manière dont elle structure sa demande. Selon un avis publié sur la plateforme de relations investisseurs de Wise, la société entend déposer une nouvelle demande de charte de banque fiduciaire nationale dans le cadre d’un « GENIUS Act framework », rattachant plus directement la proposition à la loi américaine régissant certaines activités de stablecoins de paiement.

La banque d’investissement William Blair a déclaré que ce changement procédural ne devrait pas modifier la position plus large de Wise sur les stablecoins de paiement. Selon les informations de William Blair concernant cette évolution, Wise reste concentrée sur la réduction du coût des transactions transfrontalières, « agnostic of the rail ».

Wise a construit son activité autour des paiements internationaux et des transferts d’argent transfrontaliers. La charte proposée par la société était liée à son utilisation de rails associés aux stablecoins, selon les éléments sources, mais le refus de l’OCC s’est concentré sur la préparation en matière de conformité et les contrôles des risques liés au financement illicite.

Le GENIUS Act crée un cadre pour les stablecoins, mais les règles restent en attente

Le GENIUS Act, promulgué en juillet 2025, vise à établir une voie réglementaire plus claire pour les fournisseurs de stablecoins de paiement aux États-Unis. La loi fournit un cadre de supervision des stablecoins utilisés dans les paiements, tout en laissant des étapes réglementaires supplémentaires à accomplir avant une mise en œuvre complète.

Les détails opérationnels restent incertains. Cointelegraph a précédemment rapporté que les agences fédérales avaient manqué une échéance clé pour publier des orientations sur la manière dont le GENIUS Act devait être mis en œuvre avant sa date d’entrée en vigueur en janvier 2027. Par conséquent, même si la loi est désormais en place, les entreprises peuvent encore faire face à des incertitudes quant à la manière dont les régulateurs interpréteront et appliqueront ses exigences dans la pratique.

Le projet de Wise de redéposer sa demande dans le cadre du GENIUS Act met en évidence une question pratique pour les entreprises opérant à l’intersection des paiements, de la supervision bancaire et de l’infrastructure des stablecoins. Les entreprises peuvent chercher à aligner leurs demandes sur les futures règles relatives aux stablecoins, mais elles doivent également satisfaire aux attentes prudentielles établies pour les chartes bancaires, notamment dans des domaines tels que les contrôles AML/CFT, la surveillance du financement illicite et la gestion des risques.

Les préoccupations de conformité de l’OCC restent centrales

Le raisonnement déclaré de l’OCC pour refuser la demande initiale de Wise était centré sur la préparation en matière de conformité. L’agence a déclaré que Wise n’avait pas démontré disposer d’un programme efficace de conformité AML et CFT, et a également signalé d’autres risques liés aux activités de financement illicite.

Ces préoccupations restent importantes même si Wise poursuit avec un dépôt révisé dans le cadre du GENIUS Act. Une loi axée sur les stablecoins ne supprime pas l’exigence de l’OCC selon laquelle les candidats à une charte de banque fiduciaire nationale doivent démontrer l’existence de systèmes de conformité et de contrôles des risques adéquats.

Wise fait donc face à deux exigences liées dans toute nouvelle demande : aligner sa stratégie de stablecoin de paiement sur le GENIUS Act, tout en satisfaisant aux normes de supervision de l’OCC en matière de blanchiment d’argent, de financement du terrorisme et de gestion plus large des risques de financement illicite.

Le cadre révisé pourrait influencer la manière dont Wise organise et présente sa demande, mais le refus de l’OCC indique que l’évaluation par l’agence des systèmes de conformité restera un facteur central. Les investisseurs, partenaires et autres acteurs du secteur devraient se concentrer sur la manière dont Wise répond aux préoccupations spécifiques AML/CFT et de financement illicite identifiées par le régulateur.

L’OCC a approuvé certaines demandes de charte d’acteurs des actifs numériques

Après l’adoption de la législation sur les stablecoins, l’OCC a approuvé plusieurs demandes de chartes fiduciaires nationales émanant de grandes entreprises d’actifs numériques, notamment Circle, Ripple Labs, Crypto.com et Coinbase, selon des informations antérieures mentionnées dans les éléments sources. Ces approbations indiquent que l’OCC traite des demandes de charte dans l’environnement post-loi sur les stablecoins.

Dans le même temps, le refus opposé à Wise montre que tous les candidats n’obtiennent pas une approbation dès la première tentative, en particulier lorsque les régulateurs identifient des faiblesses dans l’efficacité AML/CFT ou dans d’autres contrôles du financement illicite. La distinction entre les demandes approuvées et celle rejetée de Wise pourrait dépendre de l’évaluation par l’OCC des contrôles des risques, de la préparation en matière de conformité et des attentes de supervision.

Pour les sociétés de paiement et les entreprises proches de l’écosystème des stablecoins qui envisagent une expansion aux États-Unis, la situation souligne l’importance à la fois de l’alignement réglementaire et d’une infrastructure de conformité examinée par les régulateurs. Les entreprises peuvent structurer leurs produits et leurs demandes autour des attentes du GENIUS Act, mais la décision de l’OCC indique que l’architecture de conformité reste un élément déterminant du processus de charte.

Alors que Wise prépare un nouveau dépôt, l’attention devrait se porter sur la manière dont la société documente son programme AML/CFT et répond aux « illicit finance activity risks » cités par l’OCC. Les règlements finaux du GENIUS Act sont toujours en attente, et les orientations fédérales ont déjà pris du retard par rapport à la date d’entrée en vigueur de la loi. Ces détails de mise en œuvre façonneront la manière dont le cadre sera appliqué aux futurs candidats et les garanties supplémentaires que les régulateurs pourraient exiger.