Le teneur de marché crypto basé à Londres Wintermute — l'un des plus importants fournisseurs de liquidité sur les marchés d'actifs numériques, chargé de s'assurer que les acheteurs et les vendeurs peuvent effectuer des transactions sans écarts de prix importants — prévoit d'investir environ 1 milliard de dollars au cours des cinq prochaines années dans le trading à haute fréquence et l'infrastructure de centres de données d'intelligence artificielle, alors que l'entreprise cherche à s'étendre bien au-delà de ses racines cryptographiques vers les marchés des actions, des matières premières et des devises.

Le PDG Evgeny Gaevoy a déclaré à Bloomberg que les marchés non liés aux cryptomonnaies représentaient actuellement environ 10 % des revenus de l'entreprise, une proportion qu'il aimerait voir dépasser 50 % d'ici fin 2027. Wintermute a l'intention de financer cet investissement grâce à ses bénéfices non répartis.

Wintermute Plans $1B Investment in HFT and AI Infrastructure to Expand Into Traditional Markets According to Bloomberg, crypto market maker Wintermute plans to invest about $1 billion in high-frequency trading and AI data-center infrastructure over the next five years, funded… pic.twitter.com/xhDmXdgnB7

— Wu Blockchain (@WuBlockchain) August 12, 2026

Ce pivot stratégique intervient alors que l'activité de trading crypto s'est refroidie. Le volume de trading quotidien moyen de Wintermute est tombé à environ 10 milliards de dollars cette année, contre 15 milliards en 2025. Le Bitcoin a également chuté pour atteindre à peu près la moitié de son sommet d'octobre, qui était supérieur à 126 000 dollars.

Malgré le ralentissement, Wintermute a été rentable en 2025 et s'attend à le rester cette année. Les clients institutionnels ont représenté un record de 72 % du volume de trading au comptant sur le bureau de gré à gré de l'entreprise au cours du premier semestre 2026.

L'entrée dans une arène compétitive

Wintermute s'aventure dans un espace dominé par des entreprises établies telles que Jane Street, Citadel Securities et XTX Markets. XTX négocie actuellement plus de 250 milliards de dollars par jour et a annoncé son intention de dépenser environ 1,15 milliard de dollars pour cinq centres de données en Finlande. Jane Street construit également son propre centre de données.

Gaevoy a souligné que la concurrence sur ces marchés va au-delà du fait de gagner quelques microsecondes sur les temps d'exécution. Wintermute utilisera la nouvelle infrastructure pour entraîner des modèles quantitatifs et accroître ses capacités de calcul, de stockage et de mise en réseau. Dans le trading à haute fréquence, une infrastructure de centre de données dédiée est fondamentale : les entreprises colocalisent des serveurs à proximité des moteurs de correspondance des bourses pour minimiser le temps de parcours du signal et exécuter des modèles de tarification nécessitant une puissance de calcul importante et des ressources de refroidissement.

L'entreprise a commencé à négocier des fonds négociés en bourse (ETF) et des contrats à perpétuité liés à des actifs du monde réel en 2025. En mars, elle a ajouté une exposition de 24 heures au brut de West Texas Intermediate, et début 2026, elle a ouvert un bureau dédié aux marchés de prédiction.

Le statut de courtier-négociant ouvre de nouvelles portes

L'affiliée américaine de Wintermute a reçu le statut de courtier-négociant la semaine dernière, ce qui lui permet de négocier des actions et des options sur actions et d'agir en tant que participant autorisé pour les ETF — une désignation réglementaire qui permet une participation directe aux marchés américains des valeurs mobilières ainsi que la création et le rachat d'actions d'ETF. L'entreprise prévoit également de développer son équipe de New York, qui compte actuellement 17 employés, et d'augmenter ses effectifs mondiaux d'environ 40 % l'année prochaine.

Wintermute n'est pas seule dans ce changement plus vaste de l'industrie des actifs numériques. Coinbase, Binance et Kraken se sont tous développés dans le domaine des actions tokenisées et d'autres produits liés aux marchés financiers traditionnels. Riot Platforms, une entreprise de minage de Bitcoin, a signé un bail de 20 ans avec Anthropic pour 191 mégawatts de capacité de centre de données sur son campus de Rockdale, dans le cadre d'un accord d'une valeur d'environ 9,1 milliards de dollars — illustrant davantage la manière dont les entreprises cryptographiques s'alignent de plus en plus sur les secteurs plus larges de la technologie et de la finance.

Selon Forbes, Wintermute a réalisé 582 millions de dollars de bénéfices lors du marché haussier des cryptomonnaies de 2021.