Le Bitcoin est resté proche de 65 000 $ vendredi, tandis qu’Ether s’échangeait autour de 1 903 $ et que le marché crypto dans son ensemble restait globalement stable avant la publication des données sur l’emploi aux États-Unis.

Les effectifs salariés non agricoles aux États-Unis ont reculé de 23 000 en juillet, contre une hausse attendue de 83 000, tandis que le taux de chômage a légèrement diminué à 4,1 %. Ces données ont renforcé les anticipations selon lesquelles la Réserve fédérale maintiendra ses taux dans une fourchette de 3,50 % à 3,75 % lors de sa réunion de septembre. Historiquement, l’affaiblissement du marché du travail a été l’un des signaux les plus suivis par la Fed lorsqu’elle évalue s’il convient de maintenir ou d’ajuster sa politique monétaire.

Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont progressé de 1,2 %, ceux sur le S&P 500 de 0,5 %, et ceux sur le Dow ont ajouté 160 points après la baisse enregistrée lors de la séance précédente à Wall Street.

Live Reporting

Wall Street a terminé en hausse vendredi après la baisse inattendue de l’emploi en juillet, qui a renforcé l’idée que la Réserve fédérale maintiendrait ses taux inchangés pour l’instant.

Le S&P 500 a gagné 0,62 % pour atteindre un record de 7 757,64, tandis que le Nasdaq Composite a progressé de 1,3 % à 26 690,62. Le Dow Jones Industrial Average a avancé de 151,83 points, soit 0,28 %, à 54 036,93.

Cette clôture a marqué une deuxième semaine consécutive de hausse pour les actions. Après avoir franchi 7 700 pour la première fois plus tôt dans la semaine, le S&P 500 a terminé la période de cinq jours en hausse de 3,6 %.

Le Nasdaq a gagné 5,2 %, soutenu par un rebond des valeurs de semi-conducteurs, tandis que l’iShares Semiconductor ETF (SOXX) a progressé de plus de 7 %. Le Dow a ajouté près de 3 %. Les trois grands indices ont enregistré leurs meilleures semaines depuis avril. Le rebond des semi-conducteurs est intervenu après que le secteur a subi des pressions plus tôt dans le mois, les investisseurs suivant de près les signaux de demande liés à la chaîne d’approvisionnement du matériel d’IA.

Sur le marché des devises, le yen a effacé une partie de la hausse déclenchée par l’intervention conjointe États-Unis-Japon de la semaine dernière.

L’opération, annoncée le 31 juillet et impliquant le Trésor américain et la Banque du Japon, avait initialement fait reculer le dollar d’un peu plus de ¥163 à environ ¥155. Une semaine plus tard, le taux de change était remonté vers ¥158,50 pour un dollar, ce qui signifie que le yen avait abandonné près de la moitié de son gain initial.

Le dollar évoluait jeudi près d’un plus bas de trois semaines face aux autres grandes devises, tandis que les traders surveillaient également les négociations sur la réouverture du détroit d’Ormuz. Le détroit constitue un goulet d’étranglement crucial pour le transport pétrolier, et toute perturbation y a généralement des répercussions sur les marchés de l’énergie et les anticipations d’inflation.

Matthew Ryan, responsable de la stratégie de marché chez Ebury, a déclaré à Cryptopolitan que Trump continuait d’indiquer qu’un accord était proche, bien que les marchés hésitaient à accepter ce calendrier sans preuves supplémentaires. Ryan a indiqué que le principal point non résolu était de savoir si l’Iran accepterait de renoncer au contrôle du trafic transitant par le détroit.

Il a ajouté qu’un retard plus long pourrait finir par ramener des acheteurs vers le dollar, même si les traders conservaient pour l’instant une posture relativement optimiste.

Avant la publication du rapport sur l’emploi de vendredi, Ryan a déclaré que les investisseurs se concentraient fortement sur les données de juillet, car les attentes concernant la réunion de septembre de la Réserve fédérale étaient presque partagées à parts égales.

Les économistes anticipaient environ 80 000 créations d’emplois et aucune variation du chômage. Ryan a déclaré : "While we think that this would be solid enough to confirm that the jobs market remains in a 'low hire, low fire' state, we do not think that it would be enough to validate the hawkish dissenters at the July FOMC meeting. Instead, a print in that range would likely reinforce the case for patience, shifting the market's focus onto developments in the Iran conflict and the upcoming CPI prints."

SpaceX a bondi de 12 % vendredi, prolongeant ce qui est devenu la meilleure performance hebdomadaire de l’entreprise depuis un certain temps. Le titre progressait de près de 19 % sur la semaine, en bonne voie pour terminer enfin une semaine en hausse après quatre semaines consécutives dans le rouge.

Une partie de ce rebond a suivi le relèvement de recommandation d’Argus, qui est passé de conserver à acheter sur Space Exploration Technologies. La société a maintenu son objectif de cours de 160 $, ce qui représenterait une hausse d’environ 39 % par rapport au niveau de clôture de jeudi.

Le titre avait déjà baissé plus tôt dans la semaine en raison des craintes d’une éventuelle pression vendeuse à l’approche de plusieurs dates de déblocage d’actions. Vendredi, ces inquiétudes semblaient déjà intégrées dans les cours, et l’action a fortement rebondi au lieu de poursuivre sa baisse.

Nvidia a également connu une bonne semaine. Le fabricant de puces a gagné plus de 10 % depuis lundi et progressait de plus de 1 % lors des échanges de vendredi.

Ce dernier soutien est intervenu après les déclarations du PDG de SpaceX, Elon Musk, qui a indiqué que Nvidia serait le partenaire exclusif de l’entreprise à mesure que SpaceX développe son infrastructure d’intelligence artificielle.

Lors du premier appel sur résultats de SpaceX depuis son entrée en Bourse le 4 août, Elon a expliqué que la décision reposait sur le dernier matériel de Nvidia. "We’ve decided to build exclusively on Nvidia because we think the Vera Rubin architecture is the best architecture," a-t-il déclaré.

La plateforme Vera Rubin de Nvidia associe des CPU, qui gèrent les déplacements de données et la coordination des charges de travail, à des GPU conçus pour traiter les tâches de type requête-réponse.

Le Bitcoin a brièvement franchi 65 000 $ vendredi, juste avant la publication du rapport sur l’emploi aux États-Unis, tout en restant globalement stable sur la semaine.

Les données de TradingView montraient Ether à 1 903 $, tandis que les autres grandes cryptomonnaies évoluaient pour la plupart à un ou deux points de pourcentage de leur niveau de départ hebdomadaire.

Le rapport sur l’emploi s’est ensuite révélé bien plus faible qu’attendu. Les emplois non agricoles aux États-Unis ont diminué de 23 000 en juillet, manquant de loin la hausse de 83 000 attendue par les économistes interrogés par Dow Jones.

Le taux de chômage a reculé à 4,1 %, au lieu de rester à 4,2 % comme prévu, mais cela s’est produit alors que le taux de participation à la population active est tombé à son plus bas niveau depuis plus de cinq ans. Un recul du taux de participation peut masquer un affaiblissement sous-jacent du marché du travail, puisque les personnes qui cessent de chercher un emploi ne sont plus comptées comme chômeurs.

Les contrats à terme sur actions ont bien accueilli ces chiffres, les traders interprétant la faiblesse de l’emploi comme une raison supplémentaire pour que la Réserve fédérale laisse ses taux inchangés lors de sa réunion de septembre.

Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont gagné 1,2 %, ceux sur le S&P 500 ont progressé de 0,5 % et ceux sur le Dow ont monté de 160 points, soit 0,3 %. La tarification CME FedWatch montrait également que la plupart des traders sur contrats à terme sur les fed funds s’attendaient à ce que la Fed maintienne son taux de référence entre 3,50 % et 3,75 % le mois prochain.

Ce rebond fait suite à un jeudi difficile à Wall Street. La hausse des prix du pétrole avait pesé sur les actions, entraînant le Dow en baisse de plus de 460 points, soit 0,9 %, et mettant fin à sa série de cinq séances de hausse. Le S&P 500 a perdu 0,2 %, tandis que le Nasdaq Composite a cédé 0,1 %.

Le pétrole a évolué dans l’autre sens vendredi. Les contrats à terme WTI de septembre ont reculé de 0,6 % à 76,85 $ le baril, tandis que le Brent a perdu 0,7 % à 81,90 $.

Les métaux précieux ont connu une journée bien plus favorable. L’or a encore gagné 1 % pour s’établir autour de 4 300 $ l’once, tandis que l’argent a franchi 64 $ l’once après avoir progressé de plus de 4 % au cours des 24 dernières heures.

What to Know

Les marchés s’appuient sur un rapport sur l’emploi américain plus faible qu’attendu, avec un rebond des actions, des cryptomonnaies globalement stables, une forte hausse des métaux et un repli du pétrole.