Visa a publié les résultats d'une enquête indiquant qu'une protection contre la fraude de niveau bancaire et une assurance pourraient accélérer l'adoption des stablecoins pour les paiements transfrontaliers parmi les utilisateurs aux États-Unis.

Dans une enquête menée auprès de 2 192 clients basés aux États-Unis et publiée mercredi, Visa a indiqué que « l'intention d'adoption » des stablecoins chez les utilisateurs américains pourrait passer de 36 % à 56 % « dans un scénario hypothétique incluant une protection contre la fraude de niveau bancaire et une assurance des dépôts ». L'étude, réalisée par Morning Consult entre février et mars, a révélé que les Américains interrogés sur des termes financiers tels que les stablecoins recherchent des moyens plus rapides et moins coûteux d'envoyer de l'argent à l'étranger.

« Près de deux tiers (64 %) [des répondants] déclarent que la confiance dépend davantage de qui propose le moyen de paiement que de la technologie elle-même », a indiqué Visa. « La volonté d'utiliser des stablecoins passe de 36 % à 45 % lorsqu'ils sont proposés par un fournisseur financier existant. » Prises ensemble, ces chiffres indiquent que la notoriété du fournisseur, et pas seulement la technologie, est déterminante quant à l'utilisation des stablecoins par les consommateurs américains pour les transferts transfrontaliers.

L'enquête a évoqué la possibilité de protections de type bancaire pour les émetteurs de stablecoins aux États-Unis, à un moment où les entreprises se préparent à l'entrée en vigueur du Guiding and Establishing National Innovation for US Stablecoins (GENIUS) Act. Le texte de loi attend la finalisation des règles par les principales agences financières américaines avant sa date d'entrée en vigueur, prévue en janvier 2027.

Contrairement aux produits proposés par les institutions financières traditionnelles telles que les banques, les stablecoins manquent de nombreuses protections contre la fraude et ne sont pas couverts par l'assurance des dépôts de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Dans le cadre du GENIUS à partir de janvier, les stablecoins américains ne devraient toujours pas bénéficier de l'assurance FDIC ni d'une protection explicite contre la fraude, bien que la législation inclura des directives visant à lutter contre les activités illicites. Par rapport à ce cadre, les protections testées par Visa dans son scén hypothétique dépasseraient ce que les nouvelles règles américaines devraient actuellement offrir, faisant des règles des agences en attente l'étape à surveiller pour la mise en place des garanties entourant les stablecoins.

Les banques de l'UE plaident pour une modification des règles de dépôt bancaire minimum applicables aux stablecoins

Mardi, le Système européen de banques centrales a demandé de modifier les règles exigeant que les stablecoins détiennent au moins 30 % de leurs réserves sous forme de dépôts bancaires, ou 60 % pour les tokens « significatifs ». Le groupe a plutôt plaidé pour des seuils de liquidité pour ces actifs, citant les risques potentiels liés aux retraits rapides de dépôts par les utilisateurs.

Les modifications proposées concernant le traitement des stablecoins par les banques de l'UE relèvent du cadre régional Markets in Crypto-Assets (MiCA), qui a commencé à appliquer ses règles sur les stablecoins en juin 2024. Le débat européen illustre la manière dont les régulateurs des deux côtés de l'Atlantique adoptent des approches différentes en matière de garanties des stablecoins, alors même que cette classe d'actifs se développe.

Selon la société d'infrastructure de paiement Decta, la capitalisation boursière des stablecoins en euros conformes a plus que doublé entre 2025 et 2026, à l'approche de la fin de la période de transition de MiCA. Les tokens adossés au dollar américain tels que USDC et USDT continuent de dominer le secteur des stablecoins, avec une capitalisation boursière combinée d'environ 260 milliards de dollars.