Visa utilise les données de règlement des paiements et des outils de prêt fondés sur la blockchain pour aider les prêteurs à évaluer le financement du fonds de roulement destiné aux programmes de cartes liées aux stablecoins et aux fintechs.

L’entreprise indique que le volume de règlement en stablecoins a dépassé un rythme annualisé de 20 milliards de dollars. Visa précise également qu’un modèle initial de financement impliquant Credit Coop a soutenu plus de 2,5 milliards de dollars de volume de règlement cumulé depuis 2023.

Dans le cadre de ce modèle, les prêteurs peuvent utiliser les données de règlement de VisaNet avec les registres de transactions blockchain afin d’évaluer la performance d’une entreprise de paiement et de déterminer les conditions de financement, a indiqué Visa dans une annonce publiée mardi. L’entreprise a présenté cette initiative dans son annonce officielle.

« Nous constatons que des données de paiement fiables et les technologies on-chain peuvent fonctionner ensemble pour débloquer de nouvelles formes de liquidité, en aidant les entreprises à accéder aux capitaux de manière plus transparente, programmable et adaptée au rythme du commerce moderne », a déclaré Rubail Birwadker, responsable mondial des produits de croissance et des partenariats chez Visa, dans un communiqué.

Selon Birwadker, les stablecoins transforment la circulation de l’argent et créent des possibilités de repenser l’infrastructure des paiements. Visa, citant son tableau de bord analytique, affirme que les protocoles de prêt on-chain ont traité plus de 694 milliards de dollars de prêts en stablecoins depuis 2020.

Sur les plus de 160 programmes de cartes liées aux stablecoins du réseau Visa, le volume des paiements a progressé de près de 200 % sur un an. Le volume de règlement en stablecoins a été multiplié par plus de 15, atteignant un rythme annualisé supérieur à 20 milliards de dollars, selon l’entreprise.

Cette annonce fait suite à l’affirmation de Visa, en octobre dernier, selon laquelle les prêts en stablecoins pourraient transférer une partie du marché mondial du crédit, évalué à 40 000 milliards de dollars, sur des blockchains. En juillet, Visa a lancé une plateforme de stablecoins destinée aux banques et aux fintechs, qui associe l’émission, les portefeuilles, les transferts et les fonctions de trésorerie à son infrastructure de paiement.

« Les structures de financement traditionnelles exigent souvent une taille importante, un historique d’exploitation ou des processus d’évaluation manuelle avant qu’un crédit puisse être accordé », a écrit Visa. « Visa estime qu’une infrastructure de prêt fondée sur la blockchain, soutenue par des données de paiement fiables, peut contribuer à relever ces défis tout en apportant davantage de transparence et d’efficacité. »

Visa a présenté son travail avec Credit Coop comme un premier exemple de ce modèle. Credit Coop fournit du fonds de roulement et du financement des règlements, en utilisant des contrats intelligents pour automatiser le financement, la gestion des garanties et le remboursement. Avec l’autorisation de ses clients, l’entreprise combine les données de règlement de Visa avec les registres blockchain afin d’évaluer la performance de crédit.

Cette structure lie le financement aux créances de règlement à recevoir par une entreprise de paiement, tandis que les données utilisées pour l’évaluation proviennent à la fois du réseau de paiement de Visa et de l’activité blockchain. Elle crée ainsi un cadre dans lequel le financement, la gestion des garanties et le remboursement peuvent être gérés au moyen d’un même processus fondé sur des contrats intelligents, même si le communiqué ne précise pas dans quelle mesure le modèle est disponible.

Les prêts sont garantis par des créances de règlement, c’est-à-dire les sommes dues à une entreprise de paiement, les remboursements étant prélevés sur ces fonds entrants. Visa indique que le modèle a financé plus de 2,5 milliards de dollars de volume de règlement cumulé depuis 2023 et enregistré zéro défaut dans les dispositifs participants. Le communiqué ne nomme pas les prêteurs participants et ne précise ni les taux de financement ni la disponibilité plus large du dispositif.

Visa a également étendu ses services de paiement en stablecoins. En avril, l’entreprise a ajouté Arc, Base, Canton, Polygon et Tempo à son programme de règlement, portant à neuf le nombre total de blockchains prises en charge. À l’époque, Visa avait annoncé un rythme annualisé de règlement de 7 milliards de dollars.