Virtu a commencé à négocier des perpetual swaps d'actifs du monde réel (RWA) via Ripple Prime, qui a ouvert ce produit aux institutions jeudi. Plus de 100 marchés sont liés aux swaps, qui continuent de se négocier même après la fermeture des bourses sous-jacentes pour le week-end.

Les prix suivent les perpetual futures Trade.xyz cotés sur Hyperliquid. Les perpetual futures sont un format de contrat sans date d'expiration issu des marchés crypto, et les swaps reflètent leurs prix plutôt que d'être réglés directement sur les actifs sous-jacents. Les clients peuvent prendre des positions liées aux actions, indices boursiers, ETF, métaux, énergie et change, la négociation comme le règlement fonctionnant 24h/24 et 7j/7. Lorsqu'une bourse ferme vendredi et rouvre lundi, les swaps liés à ses actions continuent de se négocier samedi et dimanche — un créneau que les bourses d'actions, avec leurs séances hebdomadaires fixes, ne couvrent pas.

Dans son annonce, également partagée sur X, la société a indiqué que Ripple Prime agit comme contrepartiste sur chaque transaction. Les valeurs des swaps sont fondées sur les perpetual futures que Trade.xyz cote sur Hyperliquid, une plateforme décentralisée de dérivés. Les institutions accèdent à la liquidité d'Hyperliquid via leur compte Ripple Prime et ne se connectent jamais directement à la plateforme. Ce dispositif transfère la négociation de ces expositions d'actifs traditionnels vers l'infrastructure des marchés crypto, tandis que les clients restent à distance de la plateforme elle-même.

Garantie RLUSD et cross-marging

Les clients peuvent apporter le Ripple USD (RLUSD), le stablecoin en dollars de la société, en garantie, et pratiquer le cross-marging des positions de swap contre d'autres classes d'actifs prises en charge par Ripple Prime. Les positions de couverture réduisent le montant de garantie qu'une société doit apporter. Pour un produit qui se négocie et se règle en continu, une garantie détenue en stablecoin maintient la logistique de marge sur le même rythme.

Virtu, teneur de marché américain, figure parmi les clients négociant déjà ces swaps. Scotte Moegling, responsable du développement commercial pour les actifs numériques chez Virtu, a déclaré dans le communiqué :

"Virtu is ramping up across emerging liquidity pools, and Ripple Prime's 24/7 cross-margining across asset classes helps us expand our presence more efficiently as markets move toward round-the-clock access."

Ripple a indiqué que ce dispositif offre aux clients une contrepartie unique, une gestion centralisée des risques et une marge consolidée sur l'ensemble d'un portefeuille. La disponibilité varie selon les juridictions : le produit n'est actuellement licencié que sous la licence CIV BVI de Ripple Prime, d'autres régions étant en préparation mais sans calendrier annoncé. Quelles régions suivront, et quand, reste la question ouverte pour les institutions situées en dehors de ce périmètre.

Michael Higgins, PDG international de Ripple Prime, a déclaré que les institutions recherchent un accès 24h/24 et 7j/7 aux actions, matières premières et devises, une demande que le commentaire de Moegling a fait écho. Ripple a ajouté que les volumes de perpetual futures liés aux actifs du monde réel ont explosé cette année, sansefois fournir de chiffres.

Construit sur l'acquisition de Hidden Road

Ripple Prime est né de l'acquisition par Ripple du prime broker Hidden Road pour 1,25 milliard de dollars, finalisée en octobre 2025, dotant Ripple d'une branche de courtage institutionnelle couvrant à la fois les actifs traditionnels et numériques. Cette unité fournit la compensation, le financement et la négociation de devises, obligations, dérivés et actifs numériques depuis un compte institutionnel unique.

Ripple Prime a ajouté la prise en charge d'Hyperliquid en février, permettant aux clients institutionnels de prendre des positions sur marge sur la plateforme décentralisée contre d'autres avoirs. Hyperliquid est sans permission et ne procède à aucun contrôle KYC, bien que les institutions n'accèdent à cette liquidité que par le biais de leurs comptes Ripple Prime et non directement.

Neuberger Specialty Finance a accordé à Ripple Prime une ligne de dette de 200 millions de dollars en mai 2026, destinée aux prêts sur marge. L'unité aurait triplé son chiffre d'affaires d'une année sur l'autre depuis son lancement aux États-Unis.

Ripple a également co-investi la semaine dernière avec Circle et SC Ventures dans une levée de fonds valorisant OKX à 25 milliards de dollars. La même semaine, Brevan Howard, qui avait soutenu la levée de 500 millions de dollars de Ripple en novembre 2025, est devenu client de Ripple.

Source : Cryptopolitan