Les contrats à terme sur actions américaines ont fortement progressé en début de séance lundi, alors que les prix du pétrole brut reculaient et que les investisseurs se préparaient à une semaine chargée, marquée par une décision de la Réserve fédérale sur les taux d’intérêt et par les résultats trimestriels de plusieurs grandes entreprises technologiques.

Les contrats à terme sur le Dow Jones Industrial Average ont avancé de 1.1%, soit environ 551 points. Les contrats à terme sur le S&P 500 ont gagné environ 1%, tandis que ceux sur le Nasdaq 100 ont progressé de 1.6%. Ces hausses font suite à une semaine de baisse pour les trois grands indices de référence, dans un contexte où l’escalade des tensions géopolitiques au Moyen-Orient avait poussé les prix du pétrole à la hausse et renforcé les inquiétudes liées à l’inflation.

Le mouvement des actions est intervenu alors que les prix du brut ont nettement reflué après des développements diplomatiques impliquant les États-Unis et l’Iran. La baisse du pétrole a contribué à alléger une partie des pressions liées à l’inflation sur les marchés financiers, le Brent revenant aux alentours de $87 le baril. Les prix de l’énergie sont étroitement surveillés, car ils peuvent se répercuter sur l’inflation globale, les coûts de transport et les marges des entreprises, faisant des variations du pétrole un facteur important pour les investisseurs obligataires comme pour les investisseurs en actions.

Les prix du pétrole baissent avec l’atténuation de la prime de risque géopolitique

Les conditions de marché ont évolué pendant le week-end après que le président Donald Trump a suspendu les frappes militaires américaines contre l’Iran, ouvrant la voie à une reprise de l’engagement diplomatique. Selon les informations du Wall Street Journal, qui cite des responsables américains proches du dossier, cette décision a constitué une désescalade notable.

BREAKING: Iran directly rejects Trump‘s claims of ongoing negotiations, with Iran's Foreign Ministry declaring it is "not engaged in any negotiations with the United States" and says Iran has not requested to restart talks because "it's not in our DNA," instead the US has… — The Hormuz Letter (@HormuzLetter) July 27, 2026

https://x.com/HormuzLetter/status/2081708280053662055?ref_src=twsrc%5Etfw

Les contrats à terme sur le Brent ont reculé d’environ 5% à $87.13 le baril, tandis que le West Texas Intermediate a baissé de 5.5% à $84.37. La source a également fait état d’une chute de plus de 7% du pétrole brut à la suite des développements diplomatiques.

La vente sur les marchés de l’énergie s’est accompagnée d’une baisse des rendements des obligations d’État. Le rendement de référence du Trésor américain à 10 ans a reculé de 4 points de base à 4.64%. Les rendements des bons du Trésor évoluent souvent en fonction des anticipations d’inflation et de politique de la Réserve fédérale, de sorte que la baisse simultanée du pétrole et des rendements a souligné la rapidité avec laquelle le risque géopolitique peut se diffuser entre les classes d’actifs.

Kathleen Brooks, directrice de la recherche chez XTB, a déclaré que la cessation des hostilités avait « considérablement réduit la prime de risque géopolitique » reflétée dans les prix des actifs.

La décision de la Réserve fédérale est attendue mercredi

Le comité de politique monétaire de la Réserve fédérale doit annoncer sa décision sur les taux d’intérêt mercredi. La valorisation de marché via l’outil CME FedWatch indiquait une probabilité de 66% que les taux restent inchangés et une probabilité de 34% d’une hausse des taux. Ces probabilités sont dérivées des contrats à terme sur taux d’intérêt et peuvent évoluer en fonction des nouvelles données et des conditions de marché.

La baisse des prix du pétrole pourrait offrir davantage de flexibilité à la Réserve fédérale, alors que les responsables continuent de surveiller les données d’inflation avant de décider d’un éventuel ajustement de politique monétaire. Des analystes de Wall Street ont décrit la décision à venir comme l’une des issues de la Réserve fédérale les plus opaques de mémoire récente, laissant les participants au marché face à une incertitude importante.

Les résultats des grandes entreprises technologiques à l’ordre du jour

La réunion de la Réserve fédérale coïncide avec un calendrier de résultats d’entreprises particulièrement dense, dominé par plusieurs des plus grands groupes technologiques. Microsoft, Meta Platforms, Apple et Amazon doivent tous publier leurs résultats trimestriels cette semaine.

Les analystes devraient se concentrer sur les plans de dépenses d’investissement et sur les mises à jour concernant les revenus liés à l’intelligence artificielle. L’attention portée aux dépenses liées à l’IA fait suite à de récentes annonces d’investissements d’Alphabet et de Tesla, qui ont contribué à la volatilité dans l’ensemble du secteur technologique. Pour les plus grandes entreprises technologiques, l’attention des investisseurs se porte de plus en plus sur la capacité de dépenses d’infrastructure plus élevées à se traduire par une croissance mesurable des revenus issus des produits d’IA et des services cloud.

Parmi les autres entreprises qui doivent publier leurs résultats trimestriels cette semaine figurent Coca-Cola, Starbucks, Procter & Gamble et Arm Holdings. Les majors de l’énergie ExxonMobil et Chevron doivent clôturer la semaine de publications, tandis qu’AstraZeneca et Nucor Corporation ouvrent le calendrier des résultats de lundi.

La combinaison des délibérations de politique monétaire de la Réserve fédérale, de la baisse des prix de l’énergie et de la concentration des résultats des grandes entreprises technologiques fait de cette semaine l’une des périodes les plus suivies du trimestre pour les marchés financiers.