Les banques américaines s'emploient à construire une infrastructure blockchain partagée via la BankChain Alliance, un réseau consortium visant un lancement en 2027. Trente-neuf associations bancaires d'États des États-Unis ont annoncé leurs plans pour ce projet du secteur bancaire.

Le réseau est conçu pour prendre en charge les stablecoins, les dépôts tokenisés et les paiements intelligents. Les banques concevraient et exploiteraient elles-mêmes le système, l'interopérabilité avec d'autres réseaux étant fixée comme un objectif central. Cet objectif indique un réseau destiné à se connecter à des systèmes extérieurs plutôt qu'à fonctionner en circuit fermé.

Une analyse de l'Observer Research Foundation présente cette initiative comme une réponse à la pression concurrentielle. L'auteur Sauradeep Bag soutient que les banques américaines souhaitent des paiements programmables construits autour des dépôts plutôt qu'en dehors de leurs propres bilans.

Les banques américaines recherchent une infrastructure partagée

Kathy Kraninger, présidente par intérim et directrice générale de la Florida Bankers Association, a décrit la portée visée du projet : une infrastructure régulée et sécurisée, accessible aux institutions financières de toutes tailles. Cela inclut les petites banques communautaires incapables de construire un tel système seules.

Selon l'analyse, la BankChain Alliance recherche un partenaire technologique pour diriger le développement. Le lancement prévu reste conditionné à l'approbation réglementaire et à la participation des banques. Bag identifie des volumes de transactions significatifs comme un facteur important, de même que le choix par les institutions d'un réseau partagé plutôt que de systèmes propriétaires.

L'analyse situe l'alliance aux côtés des initiatives blockchain déjà menées par les grandes banques américaines et les institutions internationales. Elle présente le projet comme une extension de cette approche aux banques petites et moyennes.

Les jetons de dépôt restent des créances sur les banques

Bag distingue les stablecoins des dépôts tokenisés par le fonctionnement de ces instruments. Un dépôt tokenisé un dépôt, relève de la réglementation bancaire existante et peut verser des intérêts. Il demeure également une créance sur une banque spécifique.

Selon l'analyse, ces dépôts circulent moins facilement entre les banques que les instruments au porteur en circulation sur les blockchains publiques. La BankChain Alliance et des efforts consortium similaires cherchent à remédier à cette friction. Un jeton de dépôt émis par une institution membre serait reconnu sur l'ensemble du réseau.

Pour les banques américaines, l'analyse relie les transferts accélérés aux questions de capacité de prêt. Les banques acceptent des dépôts remboursables à tout moment tout en finançant des prêts immobiliers et des crédits aux entreprises remboursés sur de nombreuses années.

Bag cite des recherches des économistes de la Réserve fédérale Rosie Levy et Srini Ramaswamy, publiées en août 2026. Les chercheurs ont examiné comment des dépôts plus rapides et plus sensibles aux taux d'intérêt pourraient affecter les prêts à long terme des banques. Ils ont estimé une perte de capacité de 580 milliards de dollars américains si la tokenisation réduisait de 10 pour cent la durée effective des dépôts. Une augmentation de 10 pour cent de la sensibilité aux taux d'intérêt retirerait 700 milliards de dollars supplémentaires, rapporte l'analyse.

Autres réseaux et questions réglementaires

L'analyse indique que la plateforme Kinexys de JPMorgan a traité plus de 3 000 milliards de dollars américains de transactions cumulées. La plateforme s'est étendue en janvier 2026 au Canton Network, en plus de son infrastructure privée d'origine.

Citi a intégré Citi Token Services à son système de compensation en dollars fonctionnant 24 heures sur 24 en septembre 2025. Par ailleurs, The Clearing House développe un réseau de dépôts tokenisés détenu par des banques visant le premier semestre 2027. Cela place le calendrier de The Clearing House au niveau de l'objectif 2027 de la BankChain Alliance, avec deux initiatives de dépôts tokenisés du secteur bancaire convergeant vers la même fenêtre.

Bag indique que les questions pratiques pour les banques américaines incluent la sélection d'un partenaire technologique compétent et l'obtention des approbations. L'alliance doit également convaincre les institutions de se raccorder à une infrastructure partagée plutôt que de construire des alternatives distinctes.