Uniswap renforce son expansion dans la finance décentralisée institutionnelle dans le cadre d'un accord réunissant SMBC Nikko, Nethermind, Uniswap Labs, Base et la Nyx Foundation pour développer une passerelle DeFi axée sur le Japon. La plateforme de négociation on-chain proposée utiliserait les hooks d'Uniswap v4 pour structurer des pools de liquidité conformément aux exigences réglementaires japonaises, avec un développement dont l'achèvement est prévu pour mi-2027.

Cette initiative intervient alors que les déploiements d'Uniswap sur des environnements blockchain plus récents génèrent des revenus significatifs, tandis que le token UNI reste dans un motif de consolidation à court terme. Prises ensemble, ces évolutions soulignent le rôle croissant d'Uniswap au-delà de l'activité DeFi grand public conventionnelle, et s'inscrivent dans une tendance plus large de collaboration entre institutions financières traditionnelles et infrastructures DeFi pour construire un accès régulé aux marchés on-chain.

SMBC Nikko et Nethermind rejoignent Uniswap sur la passerelle DeFi japonaise

SMBC Nikko, l'une des plus grandes sociétés de bourse du Japon, et la société d'infrastructure blockchain Nethermind ont signé un accord avec Uniswap Labs, Base et la Nyx Foundation pour développer la passerelle DeFi, conçue comme une plateforme de négociation on-chain pour les investisseurs japonais. SMBC Nikko opère comme la branche valeurs mobilières de Sumitomo Mitsui Financial Group, l'un des plus grands groupes bancaires du Japon, un détail qui témoigne de l'envergure de l'institution concernée.

Les pools de liquidité proposés utiliseraient les hooks d'Uniswap v4, permettant à la logique de conformité et de protection des investisseurs de fonctionner directement au sein des pools plutôt que d'être gérée uniquement via une interface externe. La documentation d'Uniswap décrit les hooks comme des smart contracts capables de personnaliser le comportement à des points spécifiques du processus de négociation. Les hooks constituent la caractéristique déterminante d'Uniswap v4, lancé en janvier 2025. Cette logique étant située au niveau des pools, la conception vise à intégrer directement les exigences de conformité dans l'infrastructure de marché plutôt que de s'appuyer uniquement sur des contrôles externes. Les partenaires ont annoncé l'initiative dans un post sur X.

Le choix de cette jurid est notable compte tenu du paysage réglementaire japonais : l'Agence des services financiers du pays a mis en place l'un des tout premiers cadres formels pour les stablecoins parmi les grandes économies, avec des règles relevant de la loi révisée sur les services de paiement entrées en vigueur en juin 2023. L'intégration de la conformité au niveau des pools s'aligne sur un environnement où l'émission et la distribution des stablecoins sont régies par des règles claires.

L'infrastructure prévue devrait prendre en charge les stablecoins, les actifs réels et d'autres actifs numériques. Les partenaires travaillent également sur des coffres et des interfaces propulsés par l'IA, destinés à simplifier l'accès aux marchés on-chain.

Le développement est ciblé pour mi-2027, ce qui signifie que la passerelle reste un projet en cours de développement plutôt qu'un service opérationnel. Les partenaires prévoient d'échanger avec les régulateurs japonais au fur et à mesure du développement de l'infrastructure.

Les revenus de septembre illustrent l'expansion multi-chaînes

Le mouvement au Japon fait suite à une période durant laquelle Uniswap a généré des revenus grâce à ses implémentations sur des environnements blockchain plus récents. Uniswap a été lancé sur Ethereum en 2018 et a depuis étendu son protocole à une liste croissante de réseaux.

Selon les données de Token Terminal citées dans des rapports récents, Uniswap a généré 14,7 millions de dollars de revenus en septembre, dont 53 % via son implémentation sur Robinhood Chain, le plus important contributeur individuel de la période, le reste étant réparti entre les autres déploiements du protocole. Ces chiffres ont été partagés dans un post sur X par Token Terminal.

Cette répartition a elle-même son importance : l'implémentation sur Robinhood Chain a à elle seule contribué davantage que tous les autres déploiements réunis, montrant le poids qu'un seul nouvel environnement peut apporter. Ces données aident à replacer le projet japonais dans son contexte en démontrant comment l'expansion du réseau peut s'ajouter aux revenus d'Uniswap. Plutôt que de dépendre uniquement de l'utilisation de ses protocoles sur ses marchés existants, le protocole étend son infrastructure vers de nouveaux territoires. L'angle institutionnel au Japon pourrait permettre au réseau de se développer vers un autre segment de clientèle si les institutions financières commencent à adopter l'infrastructure de liquidité on-chain.

La configuration technique de l'UNI montre une consolidation qui se resserre

L'UNI a clôturé le 2 octobre à environ 8,95 $, après avoir évolué dans une fourchette de session de 8,61 $ à 9,27 $. Le volume de la journée s'est établi à environ 1,01 milliard de dollars, selon les données de CoinMarketCap.

L'analyste Crypto With Gopal a observé un motif de coin descendant sur l'unité de temps d'une heure, le prix évoluant dans une fourchette d'environ 8,50 $ à 10,00 $, selon un post sur X. Ce motif technique se caractérise par des sommets et des creux de plus en plus bas, à mesure que la fourchette se resserre. Dans cette configuration, 10,00 $ marque la borne supérieure du motif, tandis que 8,50 $ en marque la borne inférieure. Une cassure au-dessus du motif indiquerait un retournement, tandis qu'une cassure sous la borne inférieure invaliderait la configuration technique.

Une cassure du coin descendant pourrait porter l'UNI vers un objectif technique de 11,50 $. Il s'agit d'une projection conditionnelle, car elle dépend d'une cassure au-dessus du motif de coin descendant ; tant que cela ne se produit pas, il s'agit d'un scénario technique plutôt que d'un mouvement de prix réalisé.

Perspectives

La passer DeFi japonaise représente un point d'entrée institutionnel vers l'un des hubs financiers majeurs d'Asie. Le framework de hooks d'Uniswap v4 est adapté à des pools de liquidité conformes à la réglementation, tandis que les revenus récemment annoncés montrent que les nouvelles implémentations peuvent contribuer de manière substantielle au protocole. L'évolution du prix de l'UNI, pour sa part, fait actuellement face à un test technique avec le motif de coin descendant. À mesure que le projet de passerelle avance, les indicateurs à surveiller sont l'échange prévu des partenaires avec les régulateurs japonais et la progression du développement vers l'objectif de mi-2027.

Cet article contient des analyses de marché et des prévisions de prix. Elles ne constituent pas des garanties. Les marchés des cryptomonnaies sont volatils. Faites toujours vos propres recherches. Ceci n'est pas un conseil financier.

Source : Tron Weekly