Les plus grandes banques de Grande-Bretagne ont réalisé ce que UK Finance, l'association professionnelle du secteur bancaire du pays, décrit comme les premières transactions au monde utilisant des dépôts tokenisés pour transférer de l'argent entre institutions distinctes — une étape vers l'intégration des paiements basés sur la blockchain dans les opérations interbancaires traditionnelles. Les essais ont été rapportés cette semaine.

Lloyds, NatWest et Barclays ont réalisé deux transactions hypothécaires avec cette technologie, a indiqué l'association à Reuters. Dans un essai distinct, un groupe de trois banques incluant HSBC a mené cette semaine un test de paiement de personne à personne simulant un achat sur une place de marché en ligne.

🇬🇧NEWS: UK's biggest banks have completed the world's first interbank transactions using blockchain-based tokenized deposits. Lloyds, NatWest and Barclays used tokenized deposits in two mortgage transactions, while HSBC and other banks tested a peer-to-peer payment. pic.twitter.com/p30uapcr51

— SolanaFloor (@SolanaFloor) September 24, 2026

Un projet pour reconstruire les paiements interbancaires

Les essais s'inscrivent dans le cadre du projet Great British Tokenised Deposit, mené par UK Finance. Les banques participantes se sont engagées dans cette démarche via un pilote lancé l'année dernière. L'initiative vise à établir une infrastructure et des règles communes pour le transfert de dépôts tokenisés entre institutions. Selon l'association, les dépôts tokenisés pourraient réduire les coûts de transaction et accérer le traitement par rapport aux systèmes de paiement existants — des affirmations que les banques ont déjà formulées au sujet du transfert d'actifs tokenisés de manière plus générale.

Ce qui distingue les dépôts tokenisés des stablecoins

Les dépôts tokenisés transforment l'argent détenu sur un compte bancaire en un jeton numérique enregistré sur une blockchain. Le jeton possède le même statut juridique que le dépôt qu'il représente, ce qui signifie qu'il reste une créance sur la banque émettrice. Cela les distingue des stablecoins, qui sont généralement émis par des sociétés privées et adossés au dollar américain ou à une autre devise. Comme les stablecoins font sortir l'argent du système bancaire, ils soulèvent des questions sur le coût du crédit et la souveraineté monétaire. La Bank of England a déclaré préférer voir les banques expérimenter les dépôts tokenisés plutôt que les stablecoins. Pour les banques concernées, cette conception permet de maintenir l'argent des clients dans le système bancaire même lorsqu'il circule sur des rails blockchain.

Franchir la barrière de l'interopérabilité

Les banques et autres entreprises financières consacrent depuis plus d'une décennie des efforts pour intégrer la blockchain à leurs propres systèmes, en créant des jetons représentant des dépôts, des actions, des obligations et des devises. Le problème était que chaque établissement avait construit sa propre plateforme blockchain, et que ces systèmes distincts ne pouvaient pas communiquer entre eux — ce qui bloquait les transferts entre institutions. Les nouveaux essais étaient conçus pour démontrer que cet obstacle peut être surmonté, avec un transfert de valeur directement entre institutions plutôt qu'à l'intérieur de la plateforme d'une seule banque. Ce passage — de pilotes en circuit fermé à des transferts entre institutions — fait évoluer les dépôts tokenisés d'expériences isolées vers l'infrastructure partagée que le projet s'était donné pour objectif de construire.

Les paiements programmables en action

Dans l'achat en ligne simulé, des dépôts programmables ont mis de côté des fonds sur le compte de l'acheteur. Les fonds n'ont été libérés au vendeur qu'après enregistrement de la réception des marchandises. De l'argent a circulé entre les comptes pendant le test, mais aucun bien réel n'a changé de main. Cette libération automatique constitue l'essence même de la programmabilité : des conditions de paiement attachées au dépôt lui-même, le transfert s'exécutant uniquement lorsque ces conditions sont remplies.

Jana Mackintosh, directrice générale de UK Finance pour les paiements et l'innovation, a déclaré que ce dispositif démontrait que la technologie pouvait réduire le risque de fraude, la libération des fonds étant liée à la confirmation de la livraison.

Les deux transactions de rachat de crédit immobilier ont utilisé une structure similaire : les fonds ont été bloqués pendant le processus puis libérés automatiquement une fois chaque transaction immobilière finalisée.

Intérêt à l'étranger et initiative parallèle aux États-Unis

Mackintosh a indiqué que d'autres pays se sont renseignés sur le projet au cours de l'année écoulée, citant des échanges avec des homologues européens souhaitant comprendre comment rattraper leur retard. Les États-Unis mènent leur propre effort : The Clearing House, une association bancaire et société de paiements, a annoncé en juin un projet de dépôts tokenisés interbancaires. Alors des groupes bancaires des deux côtés de l'Atlantique travaillent sur le même défi — transférer des dépôts tokenisés entre institutions plutôt qu'en leur sein —, les essais britanniques sont devenus une référence étudiée par d'autres juridictions.

Prochaine étape : les obligations numériques

Le projet prévoit désormais de créer une entreprise et de rédiger un règlement et un cadre de gouvernance, une structure destinée à faire passer le travail du stade pilote à la production à part entière. Ensuite, les banques impliquées dans le projet prévoient d'émettre trois obligations numériques au premier trimestre 2027, qui pourront être négociées et réglées avec des dépôts tokenisés. Voici les jalons à surveiller : la nouvelle entité et le règlement constituent le chemin du pilote vers la production, et l'émission d'obligations étendrait la technologie au-delà des paiements, vers le règlement de titres négociables.