Le président américain Donald Trump a déclaré que les États-Unis n'attaqueraient pas l'Iran « de sitôt », ajoutant dans une publication sur les réseaux sociaux qu'aucune frappe n'aurait lieu avant les élections de mi-mandat, le vote qui détermine la composition du Congrès. Ces commentaires sont intervenus après l'envolée des cours du pétrole lors des échanges européens, suite à des rapports et des propos évoquant de nouvelles attaques contre l'Iran, et le brut a rebondi après la publication, même si le scepticisme quant à cette promesse a persisté, selon le bilan des marchés américains d'Investinglive. Alors que les variations du brut sur une séance sont désormais dictées par les titres de la presse, les traders ont considéré cette promesse comme non confirmée tant que les faits ne la soutenont pas.

Plus tôt dans la séance, des sources arabes ont rapporté que plusieurs violentes explosions s'étaient produites dans le détroit d'Ormuz, la voie d'eau entre l'Iran et Oman par laquelle transite une part importante du pétrole mondial transporté par voie maritime. Ces développements ont instauré un climat défavorable aux marchés en début de journée.

Données économiques

• Suivi GDPNow de la Fed d'Atlanta pour le T3 : 3,6 %, contre 3,7 % précédemment — cet indicateur constitue l'estimation continue de la croissance trimestrielle par la Fed d'Atlanta, actualisée au fur et à mesure de la publication des données
• Stocks gros américains d'août : +0,5 % contre +0,7 % attendu
• Inscriptions hebdomadaires au chômage américaines : 197 000 contre 200 000 attendues

Banques centrales

• Le gouverneur de la Banque d'Angleterre Andrew Bailey : la politique monétaire exige « un engagement inébranlable en faveur du retour de l'inflation à la cible »
• Le président de la Fed de Saint-Louis Alberto Musalem : un durcissement supplémentaire de la politique monétaire sera nécessaire

Offre du Trésor

Le Trésor américain a émis 22 milliards de dollars d'obligations à 30 ans à un rendement maximum de 5,618 %. Les adjudications à long terme comme celle-ci servent de baromètre de la demande pour la dette américaine à l'extrémité longue de la courbe.

Marchés

• S&P 500 : -0,5 %
• Pétrole brut WTI : +2,82 $ à 91,09 $
• Or : +23 $ à 4 133 $
• Rendements américains à 10 ans : -5 pb à 5,22 %
• Le CAD en tête, le USD en queue de peloton

Tout aussi significatif fut un rapport indiquant que le chiffre d'affaires annualisé d'OpenAI — un chiffre extrapolé des mois récents, et non des ventes réalisées — s'élève à 50 milliards de dollars, en dessous des 70 milliards modélisés par le marché. Ce chiffre a créé des vents contraires pour les fabricants de puces et les producteurs d'électricité et a également déclenché des ventes de dollar américain, rappelant que les flux liés à l'IA ont constitué une part substantielle de la surperformance du dollar cette année. Les prochaines annonces du secteur de l'IA demeurent désormais une variable tant pour le volet actions que pour le volet devises de ce positionnement.

Les données économiques ont été globalement peu nombreuses, mais les inscriptions hebdomadaires au chômage sont restées proches de leurs plus bas niveaux. Les commentaires de la Réserve fédérale ont continué d'insister sur la volonté de faire baisser l'inflation, soulignant la probabilité d'une hausse des taux cette année et d'autres ensuite — maintenant les prochaines interventions des responsables de la Fed et les chiffres de l'inflation dans l'agenda des observateurs des taux.

Le bilan s'est achevé sur une dernière observation : les rendements du Trésor se sont retournés au cours de la séance et ont terminé aux plus bas de la journée. « Serait-ce The Economist qui marque encore une fois le sommet ? », s'est interrogé l'auteur — une allusion à ce cliché de marché bien connu selon lequel les couvertures du magazine tendent à coïncider avec les points de retournement.