La capacité de transport routier se contracte au moment où les expéditeurs cherchent de la marge pour développer leurs volumes. L'indice du transport routier pour compte d'autrui de juin d'ACT Research a montré que les taux de fret restaient proches des niveaux records tandis que les conditions de capacité continuaient de se resserrer, les ventes de tracteurs Classe 8 restant inférieures aux niveaux de remplacement et les nouvelles règles fédérales sur les conducteurs réduisant la main-d'œuvre disponible.

Pour les expéditeurs cherchant à transporter davantage de marchandises, la pénurie de capacité de transport routier ne devrait pas s'atténuer rapidement, selon le rapport. Cette tension compte dans l'ensemble de la chaîne d'approvisionnement : les camions transportent environ 72 % du tonnage de fret national, de sorte qu'une tension soutenue tend à augmenter les coûts de livraison pour des biens allant des marchandises de détail aux matériaux de construction.

L'enquête d'ACT Research convertit les réponses mensuelles des transporteurs en un indice de diffusion. Une lecture supérieure à 50 indique une croissance, tandis qu'une lecture inférieure à 50 signale une contraction. Un mois plat et inchangé est enregistré à exactement 50.

L'indice des taux de fret a reculé de 9,5 points d'un mois sur l'autre pour s'établir à 70,2 en données désaisonnalisées en juin, en baisse par rapport au niveau record de 79,7 enregistré en mai. Malgré ce recul, le résultat de juin reste parmi les lectures les plus fortes des près de 17 ans d'histoire de l'enquête. ACT Research a indiqué que l'équilibre du marché s'est nettement décalé en faveur des flottes cette année et a ajouté que les dynamiques tendues du marché devraient continuer à pousser les taux de fret à la hausse.

L'indice de capacité atteint un sommet de 43 mois

L'indice de capacité a progressé de 1,5 points pour s'établir à 55,0 en juin, marquant un sommet de 43 mois, alors même que les ventes de Classe 8 restent inférieures aux niveaux de remplacement dans l'ensemble du secteur. ACT Research a précisé que cette hausse reflète des signaux d'expansion provenant des grandes flottes bien gérées plutôt qu'un rebond généralisé de la capacité globale. Le segment Classe 8 — les tracteurs lourds qui assurent les liaisons long-courriers — est largement suivi comme un indicateur avancé de la rapidité avec laquelle les transporteurs peuvent ajouter des camions productifs au réseau.

Le cabinet s'attend à ce que l'expansion s'accélère davantage au troisième et au quatrième trimestre, à mesure que les hausses des taux au comptant se répercutent sur les taux contractuels et que les transporteurs remplacent leurs équipements vieillissants tout en tenant compte des règles d'émissions EPA'27, qui durcissent les normes relatives aux oxydes d'azote et aux particules pour les camions lourds.

La disponibilité des conducteurs reste contrainte

L'indice de disponibilité des conducteurs a légèrement augmenté pour atteindre 34,1 en juin, contre 32,6 en mai, mais il reste profondément déprimé. Une série de nouvelles réglementations de la Federal Motor Carrier Safety Administration (FMCSA), comprenant des restrictions sur les permis de conduire commerciaux non domiciliés, un renforcement de l'application des règles relatives aux enregistreurs électroniques embarqués et à la fraude à l'immatriculation, ainsi que des fermetures d'écoles de conducteurs, a fait chuter l'indice à un creux sur cinq ans de 30,4 en avril, après l'entrée en vigueur des règles sur les non-domiciliés à la mi-mars.

Les légères augmentations observées en mai et juin indiquent une certaine stabilisation à court terme. Toutefois, ACT Research s'attend à ce que la pénurie persistante de conducteurs continue de soutenir des taux de fret plus élevés.

Les intentions d'achat des flottes restent inférieures à la moyenne historique

Les intentions d'achat des flottes sont restées inchangées par rapport au mois précédent, avec 47 % des transporteurs envisageant des achats d'équipements au cours des trois prochains mois. Ce chiffre est inférieur à la moyenne historique de juin, qui s'établit à 53 %.

Deux facteurs limitent les achats des flottes, selon le rapport. Les marges bénéficiaires des transporteurs entrant en 2026 se situaient à des niveaux inédits depuis la Grande Récession, ce qui a réduit les dépenses d'investissement. De plus, le décalage d'environ six mois entre les hausses des taux au comptant et celles des taux contractuels a laissé les grands transporteurs avec une amélioration limitée de leurs marges au premier trimestre. Les taux au comptant couvrent les expéditions immédiates et ponctuelles, tandis que les taux contractuels sont négociés à l'avance et tendent à suivre les tendances du marché au comptant avec un décalage.

ACT Research s'attend à voir cet écart se réduire à mesure que les hausses de taux continuent de se propager sur le marché. Le cabinet a indiqué que l'expansion de la capacité devrait se renforcer davantage au troisième et au quatrième trimestre, à mesure que les gains des taux au comptant se répercutent sur les taux contractuels et que les transporteurs répondent à la demande refoulée de remplacement des équipements vieillissants tout en gardant les exigences EPA'27 à l'esprit.