Le Trésor américain exclut les fonds ESG des Trump Accounts en raison de préoccupations d'« activisme politique »
Points clés
- •La proposition du Trésor exclurait des Trump Accounts les fonds d'investissement fondés sur des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance.
- •Les règles exigeraient également que les options d'investissement comportent des frais peu élevés et respectent des normes d'indices de marché large fondées sur des critères financiers objectifs.
- •Selon le Trésor, les Trump Accounts ont été lancés le 4 juillet et ont depuis dépassé les 7 millions de familles inscrites.
- •Plus de 2 millions de comptes inscrits sont éligibles au dépôt de dotation fédéral de 1 000 dollars destiné aux enfants nés entre le début de 2025 et la fin de 2028.
- •Le Trésor a indiqué que plus de 1,5 milliard de dollars ont été versés par des particuliers et des programmes pilotes depuis le lancement, hors contributions philanthropiques.
Le département du Trésor a franchi jeudi une nouvelle étape dans l'élaboration de règles régissant les investissements dans les Trump Accounts, qui excluraient les fonds d'investissement fondés sur les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), a appris FOX Business.
Cette restriction visant les fonds ESG s'accompagne de règles connexes garantissant que les options d'investissement proposées dans ces comptes comportent des frais peu élevés, une mesure destinée à permettre aux investisseurs de conserver une plus grande partie de leur argent.
« Le monde des entreprises américaines a rejeté l'idéologie ESG, et nous ne permettrons pas qu'elle fasse partie des Trump Accounts », a déclaré à FOX Business, dans un communiqué, le secrétaire au Trésor Scott Bessent.
« Ces comptes existent pour bâtir la sécurité financière des enfants américains, et non pour faire avancer un activisme politique ou des programmes idéologiques », a ajouté M. Bessent.
Un responsable du département du Trésor a indiqué à FOX Business que, dans le cadre d'éligibilité proposé, un indice devrait être conçu principalement pour mesurer la performance d'un large segment du marché actions américain ou mondial à l'aide de critères financiers objectifs — une approche comparable aux fonds indiciels à faible coût offerts aux employés fédéraux via le Thrift Savings Plan.
Cette règle vise à offrir aux familles des choix d'investissement clairs et transparents, axés sur le coût, la diversification et la performance financière à long terme. Les fonds ESG ont été critiqués pour l'importance qu'ils accordent à d'autres critères — tels que les politiques environnementales et sociales des entreprises ou leurs structures de gouvernance — au détriment des rendements des investisseurs.
La décision du Trésor constitue le dernier point de friction d'un bras de fer politique autour de l'ESG qui dure depuis plusieurs années, stratégie d'investissement devenue mondiale et évaluée à plusieurs milliers de milliards de dollars avant de susciter une réaction hostile d'États dirigés par des républicains, qui ont adopté des lois limitant la prise en compte des critères ESG dans les décisions d'investissement public et retiré leurs actifs de certains grands gestionnaires de fonds — ainsi que des agences fédérales sous l'ère Trump, qui se sont employées à démanteler les règles de l'ère Biden autorisant les fiduciaires de plans de retraite à pondérer les facteurs ESG. Plusieurs grands gestionnaires d'actifs se sont également détournés du label ESG ces dernières années, à mesure que les entrées dans ces fonds se refroidissaient. Les règles en sont au stade de la proposition, ce qui signifie qu'elles font généralement l'objet d'une période de consultation publique avant d'entrer en vigueur — une fenêtre durant laquelle les sociétés de gestion et les groupes professionnels peuvent se prononcer sur la définition des critères d'éligibilité.
Les Trump Accounts — ces comptes d'investissement pour enfants bénéficiant d'avantages fiscaux, créés dans le cadre de la vaste loi fiscale et budgétaire du président Donald Trump — ont été officiellement lancés le 4 juillet, et une porte-parole du Trésor a indiqué qu'au cours du mois et demi écoulé depuis le lancement, le nombre de familles inscrites a dépassé les 7 millions. Plus de 2 millions des personnes inscrites à ce jour sont éligibles au fonds de dotation de 1 000 dollars versé par le gouvernement fédéral, disponible pour les enfants nés entre le début de l'année 2025 et la fin de l'année 2028 en vertu du One Big Beautiful Bill Act.
Les Trump Accounts peuvent également être ouverts pour les enfants de moins de 18 ans, même si ceux qui sont nés en dehors de la période 2025-2028 ne sont pas éligibles au fonds de dotation du gouvernement. Les contributions annuelles sont plafonnées à 5 000 dollars par enfant, un plafond indexé sur l'inflation, et l'argent est versé après impôt — les gains d'investissement étant imposés au taux des plus-values lors du retrait —, une structure conçue pour permettre aux soldes de se capitaliser sur plusieurs décennies.
La porte-parole du Trésor a également souligné que, depuis le lancement, plus de 1,5 milliard de dollars de contributions d'investissement ont été effectuées par des particuliers, auxquelles s'ajoutent des contributions issues de programmes pilotes. Ce chiffre ne comprend pas les contributions philanthropiques, telles que les 6,25 milliards de dollars versés par les milliardaires Michael et Susan Dell, qui ont contribué au financement des dépôts initiaux de 250 dollars dans les comptes des enfants de moins de 10 ans.
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