TradeStation Securities, Inc. a élargi son offre de contrats à terme en ajoutant les contrats à terme Spot-Quoted (SQF) du CME Group à sa plateforme de trading. Cette nouvelle gamme de contrats de taille réduite est conçue pour offrir aux traders particuliers un accès aux principaux indices boursiers américains et aux marchés des cryptomonnaies, avec une tarification qui reflète les marchés au comptant sous-jacents.

Les huit nouveaux contrats sont désormais disponibles sur la plateforme TradeStation et couvrent quatre indices boursiers — le S&P 500 (QSPX), le Nasdaq-100 (QNDX), le Russell 2000 (QRTY) et le Dow Jones (QDOW) — ainsi que quatre cryptomonnaies — le Bitcoin (QBTC), l'Ether (QETH), le XRP (QXRP) et le Solana (QSOL).

Le CME Group a lancé les SQF comme un format de produit qui sépare la cotation au comptant de l'indice de la base du contrat à terme, ce qui permet au prix affiché de s'aligner étroitement sur le marché au comptant tout en conservant les protections réglementaires et de compensation associées aux contrats à terme compensés par le CME Group. Les contrats sont tarifés à ou près de la valeur du marché au comptant sous-jacent, une structure destinée à paraître familière aux traders habitués à la tarification des actions, des ETF et des cryptomonnaies. Pour les contrats portant sur les cryptomonnaies plus spécifiquement, le format offre aux traders particuliers une exposition réglementée par la CFTC et centralisée aux actifs numériques, en tant qu'alternative au trading au comptant sur les plateformes d'échange de cryptomonnaies.

Les montants notionaux des contrats SQF vont de 500 à 6 000 dollars, avec une tarification par contrat comprise entre 0,25 et 0,50 dollar. Selon TradeStation, les contrats sont au moins cinq fois plus petits que les contrats Micro existants, ce qui pourrait permettre aux traders de dimensionner leurs positions avec une plus grande précision tout en réduisant le capital nécessaire pour entrer sur les marchés à terme. La réduction supplémentaire de la taille des contrats poursuit une tendance initiée par le CME Group avec le lancement de ses contrats à terme Micro E-mini en 2019, qui étaient déjà une fraction de la taille des contrats E-mini standard.

John Bartleman, président et PDG de TradeStation Group, a déclaré que ce lancement répond à un obstacle fréquent pour les traders actifs qui suivent les indices de référence mais trouvent la tarification et la taille des contrats à terme traditionnels intimidantes. Il a noté que les SQF combinent des conventions de tarification familières avec un accès aux produits compensés par le CME, facilitant l'exploration du marché des contrats à terme par les traders.

Ce lancement s'inscrit dans un élan croissant pour le format SQF. Le CME Group a rapporté un volume record de SQF en juin, avec plus de 192 000 contrats échangés sur l'ensemble de la gamme, signalant une demande croissante pour cette structure de produit avant l'intégration par TradeStation. Les SQF étant encore une catégorie de produit relativement nouvelle, les niveaux d'adoption chez les courtiers précoces comme TradeStation pourraient indiquer si le format gagne en traction sur le marché plus large des contrats à terme de détail.

TradeStation Securities est une filiale de courtage basée aux États-Unis de TradeStation Group, offrant un trading autonome sur les actions, les options, les contrats à terme et les cryptomonnaies via sa plateforme de trading électronique propriétaire. L'entreprise a précédemment offert un accès aux contrats à terme E-mini standard et Micro du CME Group.

Le CME Group, opérateur du Chicago Mercantile Exchange, est l'une des plus grandes places de marché de produits dérivés au monde, proposant des produits à terme et des options couvrant les indices boursiers, les taux d'intérêt, les changes, les matières premières agricoles, l'énergie, les métaux et les cryptomonnaies.

Source : LeapRate