La Thaïlande a adopté de nouvelles exigences de type Travel Rule pour les transferts d'actifs numériques, renforçant la supervision des transactions en cryptomonnaies et rapprochant son cadre réglementaire des normes internationales de lutte contre le blanchiment d'argent.

La Securities and Exchange Commission (SEC) a publié ces règles mercredi 2 septembre. Les exigences s'appliquent aux opérateurs d'actifs numériques et entreront en vigueur le 27 février 2027. Ce cadre vise à améliorer la surveillance des transactions et à réduire l'utilisation des services de cryptomonnaies à des fins de blanchiment d'argent et de criminalité technologique.

La Travel Rule, dite « règle du voyage », découle des recommandations du Groupe d'action financière (GAFI), l'organisme intergouvernemental qui fixe les normes mondiales de lutte contre le blanchiment d'argent. Le GAFI a étendu cette règle — appliquée de longue date aux virements traditionnels — aux actifs virtuels en 2019, et des juridictions comme le Japon, Singapour et la Corée du Sud ont depuis mis en œuvre leurs propres versions. L'adoption par la Thaïlande aligne son régime sur ce mouvement international plus large en faveur de la transparence des transferts.

De nouveaux contrôles pour les portefeuilles d'auto-conservation

Un élément central des règles concerne la supervision des transferts impliquant des portefeuilles auto-hébergés. Les opérateurs d'actifs numériques doivent vérifier la propriété ou le contrôle par le client d'un portefeuille auto-hébergé chaque fois que celui-ci y envoie des actifs ou en reçoit.

Les opérateurs doivent également collecter des informations sur les clients et les contreparties des transactions, vérifier ces contreparties et évaluer les entreprises d'actifs numériques ou prestataires de services impliqués dans un transfert.

En outre, les opérateurs doivent conserver les informations liées aux transactions pendant au moins cinq ans. Durant les deux premières années, ces registres doivent rester immédiatement accessibles aux régulateurs.

La Travel Rule élargit la transparence des transactions

Le cadre exige en outre que les informations sur l'expéditeur et le bénéficiaire accompagnent les transferts entre opérateurs d'actifs numériques. Lorsque des intermédiaires participent à une transaction, les opérateurs doivent les vérifier et prendre des mesures supplémentaires pour maintenir la visibilité sur l'ensemble du chemin de transfert.

La SEC a élaboré ce cadre en coopération avec le bureau thaïlandais de lutte contre le blanchiment d'argent (AMLO), et les régulateurs ont consulté les acteurs du marché en début d'année avant de finaliser les exigences.

Selon la SEC, ces règles renforceront la capacité à retracer les actifs numériques et contribueront à prévenir le blanchiment d'argent, le financement du terrorisme et les crimes liés aux technologies. L'agence s'attend également à ce que ces mesures améliorent la confiance dans le marché thaïlandais des actifs numériques et favorisent de meilleurs liens avec les marchés internationaux. Ce facteur de confiance compte pour le secteur crypto thaïlandais, où les plateformes d'échange et courtiers agréés opèrent sous un régime réglementaire que le gouvernement a cherché à élargir, avec notamment des avancées récentes vers la régulation des stablecoins et le lancement pilote d'une supervision des actifs numériques pour les investisseurs institutionnels.

Le report de la date d'entrée en vigueur laisse aux entreprises du secteur le temps de construire des systèmes de collecte et de transmission d'informations, de vérification des portefeuilles et de surveillance des transactions — un effort de conformité qui pourrait peser davantage sur les petits opérateurs que sur les grandes plateformes connectées à l'international. Une fois les règles appliquées, les utilisateurs seront soumis à des contrôles supplémentaires sur les transferts impliquant des portefeuilles d'auto-conservation, un changement susceptible d'affecter la manière dont les clients particuliers déplacent leurs fonds entre les plateformes d'échange et leurs portefeuilles personnels.