La Securities and Exchange Commission (SEC) de Thaïlande a déposé une plainte pénale contre Bitkub Online et deux anciens directeurs, accusant la plateforme d'échange d'avoir fourni de fausses informations aux régulateurs en lien avec une cyberattaque de 2021. Cette action représente l'une des mesures d'application les plus importantes prises dans le cadre de la réglementation thaïlandaise sur les actifs numériques, qui régit les bourses agréées depuis l'entrée en vigueur du Digital Asset Act en 2018.

La plainte, annoncée jeudi, nomme les anciens directeurs de Bitkub, Sakolkorn Sakavee et Thaweesap Rawan, que la SEC a identifiés comme responsables de la soumission des rapports de l'entreprise pendant la période faisant l'objet de l'enquête. L'affaire passe désormais à l'étape de l'enquête, de poursuites éventuelles et de procédures judiciaires.

Allégations de la SEC : impact non divulgué d'un piratage de 50 millions de dollars

Selon la SEC, une cyberattaque en mai 2021 a entraîné le vol de 16 types d'actifs numériques de Bitkub, d'une valeur d'environ 1,7 milliard de bahts (50 millions de dollars). Le régulateur allègue que Bitkub a remplacé les actifs volés avant le 31 octobre 2021, mais n'a pas reflété avec précision l'impact de l'incident dans ses rapports quotidiens sur le capital liquide net.

La SEC soutient que les rapports soumis entre le 10 mai et le 30 octobre 2021 n'ont montré aucune réduction significative des actifs de la bourse suite au vol, créant l'impression que les avoirs des clients restaient intacts et que la bourse n'avait subi aucune perte. Le régulateur accuse Bitkub et les anciens directeurs d'avoir violé plusieurs dispositions de la réglementation thaïlandaise sur les actifs numériques. La plainte souligne l'importance accordée par les régulateurs thaïlandais aux obligations de divulgation continue pour les opérateurs d'actifs numériques agréés, qui sont tenus de soumettre des rapports financiers périodiques à la SEC comme condition de leurs licences d'exploitation.

L'annonce de la SEC est disponible sur son site officiel. Le Bangkok Post a également rendu compte de la plainte.

Bitkub : la divulgation a été retardée pour éviter une course aux guichets

Bitkub a contesté les allégations de la SEC dans une publication sur X, déclarant que l'affaire concerne des décisions de divulgation prises après la cyberattaque de mai 2021 plutôt qu'une conduite frauduleuse. La bourse a expliqué qu'elle avait retardé la divulgation de la compromission du portefeuille pour éviter une course aux guichets tout en s'efforçant de remédier à la perte. La justification de la bourse met en lumière une tension à laquelle les plateformes d'échange de cryptomonnaies du monde entier ont été confrontées lors du traitement des incidents de sécurité : les exigences concurrentes de transparence réglementaire immédiate et le risque de retraits de panique de la part des clients.

L'entreprise a déclaré que ses cofondateurs avaient par la suite acheté des actifs numériques équivalents pour couvrir les fonds volés, et que ni l'entreprise ni ses clients n'avaient subi de pertes financières en conséquence. Bitkub a également déclaré avoir depuis renforcé ses systèmes de gouvernance, de conformité et de sécurité.

Contexte : position sur le marché et considérations d'introduction en bourse

Fondée en 2018, Bitkub est devenue l'une des plus grandes plateformes d'échange de cryptomonnaies en Thaïlande. Selon CoinGecko, la plateforme se classe au premier rang des bourses de cryptomonnaises thaïlandaises par score de confiance et a enregistré environ 712 millions de dollars de volume de négociation quotidien au moment de la publication.

La plainte de la SEC intervient alors que la société mère de Bitkub envisage une introduction en bourse. En décembre 2025, Bitkub a confirmé à Cointelegraph qu'elle envisageait une offre publique initiale (IPO), y compris une cotation possible à Hong Kong. Une plainte pénale émanant des régulateurs pendant une période pré-IPO pourrait ajouter de la complexité à tout processus de cotation, car les bourses et les régulateurs des valeurs mobilières dans plusieurs juridictions examinent généralement les questions juridiques en cours lors de l'examen des candidats à l'introduction.

Cointelegraph a contacté Bitkub pour obtenir des commentaires supplémentaires sur la plainte de la SEC et ses plans d'IPO, mais n'avait reçu aucune réponse au moment de la publication.