L'action Tesla a replié vers un niveau de support crucial alors que les investisseurs attendent une série de développements majeurs de la part du constructeur de véhicules électriques. Le titre a glissé à 372 $ lors de la séance pré-ouverture de lundi, quelques points sous son plus haut mensuel de 384 $, avec le lancement de la sportive Roadster le 1er octobre et les données de livraisons du troisième trimestre le 2 octobre tous deux attendus dans les prochains jours.

Les livraisons du T3 au centre des attentions

L'un des catalyseurs les plus importants à court terme pour l'action Tesla est la prochaine publication du nombre de véhicules livrés au cours du trimestre. Tesla publiera ces chiffres le 2 octobre, et comme ce rapport précède la publication complète des résultats financiers, il offrira aux investisseurs une première lecture pour projeter la croissance du chiffre d'affaires sur la période.

Les livraisons ont été contrastées cette année. Les chiffres du premier trimestre ont montré que Tesla avait vendu 358 023 unités, bien en deçà des 370 000 véhicules attendus par les analystes. La situation a changé au deuxième trimestre, lorsque la direction a fait état de plus de 480 000 véhicules livrés.

Les analystes ont des attentes mitigées pour le troisième trimestre, avec des prévisions réparties sur une large fourchette. Goldman Sachs s'attend à environ 435 000 livraisons, sous l'objectif de Wall Street de plus de 450 000, le chiffre final devant être évalué au regard de ces deux références.

Les livraisons pourraient continuer à progresser dans les mois à venir pour plusieurs raisons. L'une d'elles est que la guerre américano-iranienne a pouss les cours du pétrole à la hausse. Le Brent et le West Texas Intermediate (WTI) ont bondi à 101 $ et 95 $ lundi. Le gazole a atteint un niveau record, tandis que l'essence s'approche lentement de 5 $ le gallon. Ces évolutions pourraient pousser davantage de clients vers les véhicules électriques dans les années à venir. Un récent rapport a montré que de nombreux consommateurs en Europe adoptent déjà ces véhicules, avec des livraisons en hausse dans des pays clés comme l'Allemagne.

Tesla pourrait également gagner des parts de marché dans le secteur du transport routier, où elle a lancé son camion Semi la semaine dernière. Le véhicule est désormais entré en production à part entière et offre une autonomie de 500 miles (805 kilomètres). Bien que le Semi soit plus cher que les camions diesel, ses coûts d'exploitation seront bien plus faibles, surtout si les prix du gazole continuent d'augmenter. En préparation de ce lancement, Tesla a également déployé le Megacharger, permettant aux conducteurs de reprendre la route en moins de 30 minutes.

Lancement de la Roadster le 1er octobre

L'autre catalyseur majeur pour l'action Tesla est la sortie imminente de la Roadster le 1er octobre. L'entreprise organisera son événement à Waco, au Texas, où elle présentera les caractéristiques du véhicule et une éventuelle nouvelle tarification. Tout chiffre actualisé se situera par rapport aux prix fixés en 2019.

Lorsque Tesla a dévoilé la Roadster en 2019, elle avait indiqué que le modèle de base serait vendu 200 000 $, la Founders Edition étant proposée à 250 000 $. La Founders Edition sera limitée à une production de 1 000 véhicules. Plus récemment, Tesla a rouvert son portail de réservations, où les acheteurs versent 5 000 $ d'avance puis transfèrent 45 000 $ supplémentaires, un engagement de 50 000 $ effectué avant que l'événement ne confirme le prix final.

Résultats du T3 à venir

Ces événements interviennent alors que Tesla se prépare également à publier ses résultats du troisième trimestre. Les analystes s'attendent à ce que les chiffres montrent un chiffre d'affaires trimestriel en baisse de 2,21 % au troisième trimestre, à 27,47 milliards de dollars, les données de livraisons du 2 octobre constituant un élément clé de ces estimations. Cette baisse annuelle s'explique par le solide troisième trimestre de l'an dernier, lorsque les clients s'étaient rués sur les achats avant l'expiration du crédit d'impôt fédéral.

Analyse technique

Le graphique journalier montre que l'action TSLA a évolué dans l'incertitude ces derniers jours après avoir rencontré une forte résistance à 394 $. Elle a désormais formé une figure d'englobement baissier, qui survient lorsqu'une grande bougie baissière recouvre entièrement une plus petite bougie haussière. Cette figure est généralement suivie d'un fort retournement baissier.

Parallèlement, le titre a formé une structure semblable à un double sommet à 383 $, avec une ligne de cou à 353 $, son plus bas niveau du 15 septembre. Par conséquent, il existe un risque que l'action poursuive sa baisse, potentiellement vers support clé de 300 $. Un mouvement au-dessus de la résistance clé de 383 $ invaliderait ce scénario baissier.

Avec le rapport de livraisons, l'événement Roadster et les résultats du troisième trimestre tous inscrits au calendrier, les prochains jours constitueront une période dense d'annonces pour l'entreprise. Les points de repère sont clairement définis : le positionnement des livraisons au-dessus ou en dessous de l'objectif de Wall Street de plus de 450 000, la tarification retenue pour la Roadster, et le comportement du titre autour des niveaux de 353 $ et 383 $ qui encadrent sa configuration actuelle.