L'action Tesla a oscillé ces derniers jours, mais l'entreprise continue de bénéficier d'un rebond durable des ventes de véhicules électriques aux États-Unis et en Europe alors que les prix de l'essence ne cessent de grimper.

L'action Tesla a reculé de 0,73 % pour clôturer à 377,33 $ le 24 septembre, après avoir terminé la séance précédente à 380,12 $, les investisseurs évaluant des données mitigées sur la demande de véhicules électriques. Malgré ce repli, le titre est resté bien au-dessus des plus bas atteints fin juillet.

Les investisseurs ont également suivi la visite d'État du président Donald Trump avec le président chinois Xi Jinping. La Maison Blanche a accueilli Xi et Madame Peng Liyuan pour un dîner d'État le 24 septembre, même si cet événement diplomatique n'explique pas à lui seul l'évolution quotidienne de l'action Tesla.

Une demande européenne de VE plus forte offre un soutien

L'action Tesla a fortement progressé ces dernières semaines, aidée par les attentes croissantes d'une adoption des véhicules électriques par les consommateurs à mesure que les prix de l'essence grimpent. Le prix moyen de l'essence aux États-Unis a grimpé à 4,4825 $, tandis que le diesel a bondi à 6,5 $. Ces hausses découlent des conflits en cours entre les États-Unis et l'Iran, l'Arabie saoudite et les Houthis, ainsi que l'Ukraine et la Russie, et elles laissent entrevoir que les conducteurs pourraient passer aux VE à un rythme plus rapide.

Des données récentes confirment ce point de vue. Les ventes de VE en Europe ont fortement augmenté ces derniers mois, progressant de plus de 52 % en août, selon un rapport de Reuters, qui révèle que les ventes globales de voitures de la région ont progressé grâce à une forte demande de VE compensant recul de l'essence et du diesel. C'est un résultat notable, étant donné que Tesla est le plus grand acteur du marché européen des VE.

Ces conclusions concordent avec un autre rapport de Bloomberg indiquant que Tesla développe ses activités en Allemagne et recrute plus de 1 000 employés supplémentaires, tandis que Volkswagen supprime des milliers de postes. Ce contraste illustre à quel point les constructeurs centrés sur le VE et les constructeurs historiques sont actuellement positionnés différemment sur le marché européen.

Une dynamique similaire se dessine aux États-Unis. Un rapport récent a montré que les ventes de VE américaines ont augmenté en août par rapport à l'année précédente, bien qu'elles aient fortement chuté, reflétant une ruée d'achats l'an dernier avant l'expiration du crédit d'impôt fédéral. Ce décalage temporel rend les comparaisons d'une année sur l'autre plus difficiles à interpréter à elles seules.

Tesla a également affiché de solides livraisons de véhicules au dernier trimestre, vendant plus de 480 000 véhicules après en avoir produit 450 000 sur la période. Cette envolée a coïncidé avec une flambée des prix de l'essence, qui ont dépassé 5 $ au plus fort de la crise.

Le lancement de la Roadster attendu la semaine prochaine

Le prochain catalyseur majeur pour l'action Tesla sera le lancement de la Roadster, un modèle retardé depuis des années. Les débuts sont attendus la semaine prochaine, l'entreprise produisant un nombre limité de véhicules. Avec cette première série restreinte, l'attention se portera sur la question de savoir si l'entreprise dévoilera une voie vers une production plus large.

Un autre catalyseur crucial sera les chiffres des livraisons du troisième trimestre, dont la publication est prévue début du mois prochain. Les analystes estiment que les livraisons se sont relativement bien comportées, la Chine étant le principal maillon faible. Les analystes de Goldman Sachs tablent sur 435 000 véhicules livrés, tandis que le consensus Bloomberg se situe à 466 000. Cet écart d'environ 31 000 véhicules entre ces estimations signifie que le chiffre sera jugé sur une large fourchette.

Le chiffre d'affaires du troisième trimestre de Tesla devrait s'établir à 27,5 milliards de dollars, en baisse de 2,1 % sur un an, ce recul reflétant la flambée enregistrée au même trimestre l'an dernier avant la fin du crédit d'impôt. Le chiffre d'affaires du quatrième trimestre devrait progresser de 14,4 % à 28,5 milliards de dollars, portant le chiffre annuel à 106 milliards de dollars. Il est possible que les revenus réels de l'entreprise dépassent les attentes.

Analyse technique

Le graphique journalier montre que TSLA a rebondi ces dernières semaines, passant d'un plus bas de 297 $ fin juillet à environ 380 $. Le titre a formé un canal ascendant et évolue actuellement sur la ligne médiane, ayant dépassé la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 50 jours, tandis que les indicateurs Relative Strength Index (RSI) et Moving Average Convergence Divergence (MACD) ont poursuivi leur progression.

Selon cette analyse, le titre devrait poursuivre sa hausse alors que les haussiers visent le niveau de résistance à 400 $. Un passage sous l'EMA à 50 jours, à 362 $, invaliderait le scénario haussier.

Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier ou d'investissement. Les investissements en actions comportent un risque de marché.

Cet article est d'abord paru sur The Market Periodical.