Les actions Tempus AI (TEM) ont bondi de plus de 11 % vendredi, atteignant 50,95 $ au moment de la publication, surpassant à la fois la hausse de 0,86 % du Nasdaq et celle de 0,3 % du secteur de la santé.

La hausse a été alimentée par plusieurs catalyseurs convergents. Des résultats cliniques publiés dans Nature Medicine ont démontré que le modèle d'IA PRISM2 de Tempus fonctionne comme un outil de premier plan pour la détection et le pronostic du cancer. La validation par des pairs dans une revue à fort impact apporte une crédibilité externe à l'approche de data science de Tempus, qui est au cœur de son argumentaire auprès des cliniciens et des laboratoires pharmaceutiques depuis sa création en 2015. Avec plus de 30 % du flottant vendu à découvert, la pression haussière sur les prix a probablement déclenché un short squeeze qui a amplifié les gains.

Tempus a également récemment publié son tout premier bénéfice trimestriel et relevé ses prévisions de revenus annuels, renforçant ainsi la confiance des investisseurs. Cette étape est notable pour une entreprise entrée en bourse en juin 2024 et qui a privilégié l'expansion rapide de son ensemble de données cliniques et génomiques multimodales au détriment des marges à court terme.

Le secteur plus large de l'IA dans la santé a bénéficié d'un élan supplémentaire grâce à Doximity, qui a affiché un chiffre d'affaires trimestriel de 156,6 millions de dollars pour son premier trimestre fiscal, dépassant le consensus des analystes qui s'établissait à 151,7 millions de dollars. Le PDG de Doximity, Jeff Tangney, a décrit l'IA comme « un levier d'amélioration de notre entreprise sur tous les fronts » et a qualifié l'opportunité de marché offerte par l'IA de « véritable surprise et valeur ajoutée ». Le sentiment positif d'un acteur du secteur a contribué à faire monter TEM ainsi que l'ensemble du groupe.

Jeudi, CellCarta a annoncé une collaboration stratégique avec Tempus, intégrant l'entreprise à son réseau CDx Commercialization Lab Network en tant que deuxième partenaire de laboratoire commercial pour les diagnostics de compagnon en oncologie. Les diagnostics de compagnon sont des tests utilisés pour identifier les patients susceptibles de répondre à des thérapies ciblées spécifiques, ce qui en fait un élément essentiel du pipeline croissant de l'oncologie de précision.

L'acquisition sous surveillance

La hausse a également atténué les inquiétudes entourant l'acquisition prévue de Personalis par Tempus. L'accord inclut une clause qui pourrait mettre fin à la transaction si les actions TEM tombent sous les 46 $. Le mouvement haussier de vendredi a créé une marge de sécurité entre le cours actuel et ce seuil.

Analyse technique

D'un point de vue technique, TEM se négocie à environ 5 % au-dessus de sa moyenne mobile simple (SMA) à 20 jours de 48,15 $, ce qui suggère que la tendance à court terme se redresse. Cependant, l'action reste à environ 13 % sous sa SMA à 200 jours de 58,31 $, maintenant ainsi une pression baissière à plus long terme.

La SMA à 50 jours, à 51,11 $, se situe à seulement 1,1 % au-dessus des niveaux actuels, représentant un test immédiat de la capacité du mouvement actuel à se maintenir.

L'indice de force relative (RSI) s'établit à 53,87, indiquant une dynamique neutre plutôt qu'une situation de surachat. Un death cross s'est formé en janvier, lorsque la SMA à 50 jours a croisé à la baisse la SMA à 200 jours — un schéma qui a historiquement signalé une pression vendeuse lors des rebonds.

Le support clé se situe à 46,50 $, tandis que la résistance clé est à 54,50 $.

L'entreprise porte une lourde charge de dette et continue de consommer du cash. L'incertitude entourant le remboursement de nouvelles offres telles que les tests de maladie résiduelle minimale reste un facteur de risque au bilan. Les tests de maladie résiduelle minimale détectent les traces de cancer restantes après un traitement, une catégorie diagnostique à forte croissance où Tempus est en concurrence avec des entreprises comme Natera et Guardant Health, et où les voies de couverture assurance sont encore en cours d'évolution.

La performance de Tempus depuis le début de l'année s'établit à -25,71 %, avec une capitalisation boursière d'environ 7,91 milliards de dollars.