TACEO, une société de cryptographie spécialisée dans le calcul sécurisé sur des données chiffrées, a lancé Merces, un réseau de paiement axé sur la confidentialité conçu pour permettre des transactions financières confidentielles sur une infrastructure blockchain publique.

Le réseau est désormais opérationnel sur Monad, une blockchain de Layer 1, et World Chain, un réseau de Layer 2 d'Ethereum, marquant la dernière initiative de TACEO pour résoudre un obstacle majeur à l'adoption plus large des blockchains publiques par les institutions : l'exposition des informations de transaction.

Merces est conçu pour permettre aux banques, aux entreprises et aux institutions financières d'effectuer des transactions blockchain privées tout en conservant la vérification cryptographique de la validité des paiements et des fonds disponibles. Les blockchains publiques tiennent généralement des registres de transactions transparents, une caractéristique qui peut entrer en conflit avec les exigences de confidentialité des entreprises gérant des paiements, des opérations de trésorerie et d'autres activités financières sensibles. Selon TACEO, Merces vise à offrir une alternative en maintenant la confidentialité des informations de paiement critiques tout en préservant les propriétés de sécurité associées au règlement sur blockchain.

TACEO a été fondée en 2022 après avoir émergé de l'Université de technologie de Graz en Autriche et a reçu le soutien d'investisseurs dont l'a16z Crypto Startup Accelerator d'Andreessen Horowitz.

La cryptographie vise l'adoption institutionnelle de la blockchain

Le directeur général et cofondateur Lukas Helminger a déclaré que la société avait identifié la confidentialité, plutôt que la vitesse ou le coût des transactions, comme raison principale de la réticence des banques et des entreprises à déplacer leurs activités financières sur des blockchains publiques.

Helminger a également présenté Merces comme le deuxième produit de TACEO, précisant qu'il applique aux transactions financières une technologie cryptographique auparavant utilisée pour protéger les identités numériques.

La société cherche à étendre Merces grâce à des intégrations avec d'autres fournisseurs d'infrastructureière et blockchain. Quatre organisations participent à des initiatives couvrant la connectivité bancaire, les transferts inter-chaînes, les produits d'investissement tokenisés et les données financières partagées.

IntellectEU, un fournisseur d'infrastructure bancaire, intègre Merces à sa plateforme CatalyX. Cette intégration vise à relier les transactions blockchain confidentielles aux systèmes back-office bancaires et aux institutions financières réglementées, créant potentiellement un lien entre l'activité on-chain et l'infrastructure financière existante.

Intégrations inter-chaînes et finance tokenisée

LayerZero, un protocole d'interopérabilité, développe une intégration conçue pour permettre aux soldes confidentiels de Merces de circuler entre plusieurs réseaux blockchain. L'initiative répond à une limite potentielle des infrastructures financières axées sur la confidentialité en permettant aux actifs et aux soldes de fonctionner à travers différents écosystèmes blockchain.

Orion Finance collabore avec TACEO pour intégrer des fonctions de confidentialité dans des coffres d'investissement tokenisés. Cet accord vise à protéger les informations sensibles tout en préservant la visibilité des investisseurs sur la performance des investissements.

TACEO collabore également avec Zenith, une extension du réseau Canton, sur la confidentialité des états partagés. Cette technologie vise à permettre à plusieurs participants d'effectuer des transactions sur une position financière commune sans exposer l'intégralité du jeu de données sous-jacent à chacun.

Prises ensemble, ces intégrations prévues étendent Merces au-delà des paiements privés, ciblant les systèmes bancaires, la finance inter-chaînes, les produits d'investissement tokenisés et les positions financières partagées comme cas d'usage institutionnels potentiels de la blockchain.

Les soldes restent hors des registres publics

Merces est conçu pour maintenir les soldes des comptes et les informations sur les contreparties hors des registres blockchain publics. Plutôt que d'enregistrer des données de transaction détaillées directement on-chain, le système stocke une représentation cryptographique de son état. Les soldes sous-jacents sont divisés en parts secrètes et distribués entre plusieurs ordinateurs indépendants, une structure destinée à empêcher un participant quelconque d'obtenir le jeu de données financier complet.

Le système combine le calcul multipartite (MPC), une branche de la cryptographie issue de la recherche universitaire du début des années 1980, avec des preuves cryptographiques. Le MPC permet de traiter des informations sensibles sans révéler l'intégralité des données sous-jacentes à un participant individuel. Des preuves cryptographiques sont ensuite utilisées pour établir que les transactions satisfont aux conditions requises, notamment leur validité et leur provisionnement suffisant, sans exposer les informations financières confidentielles concernées.

TACEO désigne cette architecture combinée sous le nom de coSNARKs, un cadre destiné à fournir un traitement de transactions vérifiable tout en préservant la confidentialité. Le nom s'appuie sur les SNARKs, une classe de preuves cryptographiques compactes conçues pour permettre une vérification efficace des calculs sans les réexécuter.

La confidentialité comme couche essentielle de la finance on-chain

Ce lancement intervient alors que les institutions financières explorent le règlement sur blockchain, les actifs tokenisés et d'autres formes d'infrastructure financière on-chain Si les registres publics offrent transparence et auditabilité, la visibilité illimitée sur les transactions individuelles peut poser des difficultés aux entreprises qui doivent protéger les informations de leurs clients, de leurs contreparties et de leur trésorerie.

Merces tente de résoudre cette tension en séparant la vérification des transactions de la divulgation publique des données financières sensibles. En combinant calcul multipartite et preuves cryptographiques, le réseau vise à fournir des paiements blockchain vérifiables sans exposer publiquement les soldes ni les informations sur les contreparties, créant potentiellement une couche de confidentialité pour la finance on-chain institutionnelle.

Le succès du réseau dépendra de son adoption par les institutions financières, de son intégration avec l'infrastructure existante et de sa capacité à maintenir la confidentialité sans compromettre la vérification ni les exigences réglementaires. Son déploiement sur Monad et World Chain constitue une base opérationnelle initiale à mesure que TACEO développe des intégrations dans l'écosystème plus large de la blockchain et de l'infrastructure financière.