Standard Chartered oriente ses clients de gestion de fortune vers des stratégies de hedge funds, considérant des rendements absolus faiblement corrélés comme un amortisseur contre la volatilité des marchés.

La banque a confirmé intégrer des allocations en hedge funds dans les portefeuilles de ses clients de gestion de fortune, notamment des stratégies equity market neutral et des véhicules multi-stratégies de type fund-of-hedge-funds. L’objectif affiché est d’aider les clients à diversifier au-delà des actions et des obligations vers des produits conçus pour générer des rendements quelle que soit l’évolution des marchés. L’accès aux hedge funds a traditionnellement été limité aux institutions, aux endowments et aux family offices, et les banques qui structurent ces stratégies via des véhicules collectifs ont progressivement élargi cet accès à une base plus large d’investisseurs fortunés.

Les chiffres derrière ce virage

Les actifs sous gestion de hedge funds propres à Standard Chartered ont été multipliés par cinq au cours des 16 mois précédant juillet 2026. La division plus large de gestion de fortune de la banque a également connu une forte progression : les revenus de gestion de fortune au premier semestre 2026 ont augmenté de 38%, portés par des ventes plus élevées de produits d’investissement alors que les clients cherchaient à se protéger de marchés agités.

Samir Subberwal, responsable mondial des solutions de fortune chez Standard Chartered, a présenté cette initiative comme une couverture complémentaire permettant des rendements plus stables tout en enrichissant l’offre de produits de la banque pour une diversification accrue des portefeuilles.

Cette initiative s’inscrit dans un essor plus large du secteur des hedge funds. Les actifs totaux sous gestion dans l’industrie ont atteint 5,6 billions de dollars à la mi-2026, un record. Les hedge funds ont dégagé un rendement moyen de 7% au premier semestre de l’année, soit près du double de leur moyenne sur 10 ans de 4,1%.

De Singapour à Jersey : bâtir l’infrastructure

En février 2026, la banque a lancé un sous-fonds de fonds de hedge funds appelé STAR en partenariat avec Seviora Capital, la plateforme de gestion d’actifs créée par l’investisseur public singapourien Temasek. Le produit visait initialement des clients fortunés à Singapour, Hong Kong et Jersey, Singapour et Hong Kong figurant parmi les plus grands centres de banque privée d’Asie, tandis que Jersey constitue depuis longtemps un centre offshore de gestion de fortune. Une structure de fund-of-hedge-funds répartit le capital des clients entre plusieurs gérants et stratégies sous-jacents, réduisant la dépendance à la performance d’un seul fonds.

Pourquoi les hedge funds, pourquoi maintenant

Les stratégies equity market neutral, l’une des approches proposées par Standard Chartered, cherchent à tirer profit des mouvements relatifs de prix entre actions individuelles tout en conservant une exposition minimale à la direction générale du marché. Cette protection contre le marché s’accompagne généralement d’un coût : les véhicules de hedge funds facturent en général des commissions de performance en plus des frais de gestion, ajoutant une couche de frais que la plupart des fonds actions et obligataires traditionnels n’ont pas.

Le rendement moyen de 7% enregistré par les hedge funds au premier semestre 2026 renforce l’argument de la banque sur ce point, et la hausse de 38% des revenus de gestion de fortune au premier semestre suggère que ces échanges avec les clients se déroulent déjà à grande échelle.