L'Asie du Sud-Est devrait mettre en service moins d'un tiers de sa capacité planifiée de production d'électricité au gaz d'ici 2030, selon une nouvelle étude de Wood Mackenzie, révélant un écart croissant entre les objectifs gouvernementaux et l'exécution des projets dans la région.

Les gouvernements de six grands marchés électriques d'Asie du Sud-Est visent environ 53 GW de nouvelle capacité au gaz d'ici 2030. Toutefois, Wood Mackenzie prévoit que seulement 14,9 GW atteindront l'exploitation commerciale, la volatilité des coûts de carburant, les pénuries d'équipement, les contraintes de financement et les goulets d'étranglement infrastructurels contribuant tous aux retards de projet. Ce déficit a des implications significatives pour la sécurité énergétique dans une région où l'industrialisation rapide met déjà à rude épreuve les infrastructures électriques, et où plusieurs pays — notamment Singapour, le Vietnam et l'Indonésie — ont annoncé des objectifs de neutralité carbone qui positionnent le gaz comme un carburant de transition vers la sortie du charbon.

« Le défi aujourd'hui n'est pas de planifier des projets électriques, mais de les exécuter. La nouvelle capacité au gaz dépend de plusieurs facteurs critiques, notamment l'infrastructure GNL, le financement des projets et la disponibilité des turbines. Un goulot d'étranglement dans l'un de ces domaines peut retarder un projet entier », a déclaré Alvin Tan, analyste de recherche sur l'électricité et les énergies renouvelables en Asie du Sud-Est chez Wood Mackenzie.

Le rapport, intitulé Is Southeast Asia Being Gaslighted? A Deep Dive Into Southeast Asia's Gas-to-Power Market, révèle également que seuls 11 GW du pipeline gaz-électricité planifié ont sécurisé des turbines à gaz. La capacité restante, dépourvue d'approvisionnement en turbines, devrait faire face à des délais de livraison d'au moins cinq ans. La fabrication mondiale de turbines à gaz est très concentrée parmi un petit nombre de fournisseurs — principalement GE Vernova, Siemens Energy et Mitsubishi Heavy Industries — et les carnets de commandes se sont remplis à mesure que les marchés d'Europe, du Moyen-Orient et d'Amérique du Nord poursuivent simultanément de nouveaux projets au gaz, intensifiant la concurrence pour une allocation d'équipement limitée.

Demande d'électricité en croissance

La demande d'électricité en Asie du Sud-Est devrait augmenter de 2,4 fois d'ici 2050, dépassant la Chine, l'Australie et la Corée du Sud. Cette croissance est alimentée par l'expansion industrielle, la réorientation manufacturière « China+1 » et l'augmentation des investissements dans la production de semi-conducteurs, l'électronique et les centres de données hyperscale. Wood Mackenzie prévoit que la demande de gaz du secteur électrique more que doublera entre 2026 et 2050, représentant plus d'un quart de la production électrique régionale à mi-siècle.

Wood Mackenzie s'attend à ce que l'Asie du Sud-Est devienne un importateur net de gaz d'ici 2033, le GNL devant fournir plus de 80 % de la demande régionale de gaz d'ici 2050. Ce passage à la dépendance aux importations exposerait les marchés électriques d'Asie du Sud-Est à la dynamique des prix mondiaux du gaz, qui s'est révélée plus volatile que les coûts du gaz domestique — les prix spot du GNL asiatique ont fluctué de manière spectaculaire pendant la crise énergétique mondiale de 2022, soulignant l'incertitude sur les coûts de carburant à laquelle sont confrontés les projets dépendant du GNL. La livraison de la capacité gazière planifiée dans la région devient de plus en plus difficile — si les pénuries de turbines à gaz sont devenues la contrainte la plus visible, les calendriers de projet sont également affectés par la disponibilité du carburant, l'infrastructure GNL, le financement, les autorisations et l'approvisionnement en équipements.

« Le gaz était autrefois considéré comme un facilitateur clé de la transition énergétique de l'Asie du Sud-Est, capable de répondre à la demande croissante d'électricité, de soutenir l'intégration des énergies renouvelables et, surtout, de maintenir la sécurité énergétique. Aujourd'hui, cette hypothèse est remise en question. Alors que les retards de projets gaziers s'accumulent et que les chaînes d'approvisionnement se resserrent, les décideurs sont contraints de repenser non seulement le rôle du gaz à court terme, mais aussi les trajectoires à long terme pour atteindre leurs objectifs de transition énergétique », a déclaré Wei Han Tan, analyste de recherche sur l'électricité et les énergies renouvelables en Asie du Sud-Est chez Wood Mackenzie.

Analyse par pays

Vietnam — l'écart de livraison le plus important. Le Vietnam présente l'écart le plus important de la région entre les ambitions et les livraisons. Le gouvernement vise 29,4 GW de nouvelle capacité au gaz d'ici 2030, mais Wood Mackenzie s'attend à ce que seulement 3,7 GW soient mis en service. Les premiers projets GNL-électricité ont révélé des défis commerciaux liés à la tarification du carburant et à l'allocation des coûts, tandis que l'incertitude sur l'approvisionnement en gaz domestique et le calendrier des projets continue de retarder le développement.

Malaisie — extension de la capacité existante. La Malaisie péninsulaire gère le risque d'exécution à court terme en prolongeant près de 5 GW de capacité au gaz existante jusqu'en 2030, offrant un pont temporaire pendant que les nouveaux projets avancent. Wood Mackenzie prévoit 5,9 GW de nouvelles ajouts de capacité face à un besoin d'environ 9,4 GW, soulignant le besoin continu de capacité au gaz neuve pour répondre à la demande future et maintenir la fiabilité du système. Le gouvernement explore également la reconversion des centrales charbon en fin de vie en hubs d'énergie renouvelable.

Indonésie — les contraintes d'équipement ralentissent les progrès. L'Indonésie n'a sécurisé l'approvisionnement en turbines que pour 200 MW de son pipeline planifié de 8,4 GW de capacité au gaz, la proportion la plus faible parmi les marchés analysés. Bien que l'abondance du charbon domestique réduise les risques de fiabilité à court terme, elle pourrait également ralentir la décarbonisation. En conséquence, l'Indonésie accorde une plus grande importance à l'accélération du déploiement solaire parallèlement à un développement gazier sélectif.

Singapour — le mieux positionné, mais pas à l'abri. Singapour reste le plus performant de la région en matière d'exécution de projets, avec un approvisionnement en turbines sécurisé pour tous les projets majeurs attendus avant 2030. Cependant, sa prochaine phase d'approvisionnement de 1,8 GW de capacité de production compatible avec l'hydrogène mettra à l'épreuve la capacité des marchés même les mieux préparés à continuer de naviguer dans le resserrement de l'approvisionnement mondial en équipements.

Philippines — les retards de livraison menacent la fiabilité. Les Philippines sont confrontées à des défis immédiats d'adéquation de l'approvisionnement, mis en évidence par des alertes rouges simultanées sur les réseaux de Luzon et des Visayas en mai 2026. Wood Mackenzie prévoit seulement 0,4 GW de nouvelle capacité au gaz contre un objectif gouvernemental d'environ 2 GW d'ici 2030. Au-delà des retards de projet, la fragmentation des responsabilités en matière de planification des ressources à long terme demeure un défi structurel majeur.

Thaïlande — gérer la capacité excédentaire. Le défi principal de la Thaïlande est la gestion d'un système électrique surdimensionné. Le projet de PDP2024 vise 1,4 GW de nouvelle capacité au gaz d'ici 2030, tandis que Wood Mackenzie s'attend à ce que seulement 0,5 GW soient livrés. La question plus large est de savoir comment les décideurs traiteront la capacité de production excédentaire bloquée dans des contrats d'achat d'électricité à long terme tout en faisant avancer la transition énergétique du pays.

Source : Wood Mackenzie