La Corée du Sud a présenté de nouvelles exigences réglementaires pour les entreprises qui traitent des transferts transfrontaliers de cryptomonnaies, combinant enregistrement obligatoire, déclaration des transactions et surveillance élargie dans un cadre dont l'entrée en vigueur est prévue le 3 décembre 2026.

Le ministère des Finances et de l'Économie a publié des projets de règles d'application couvrant les transferts internationaux d'actifs virtuels. Le périmètre englobe les transactions entre prestataires de services nationaux et étrangers ainsi que les transferts impliquant des portefeuilles privés de cryptomonnaies. La proposition fait suite aux amendements à la loi sur les transactions de change adoptés par l'Assemblée nationale en mai 2026 et promulgués en juin, qui ont créé une nouvelle catégorie d'entreprises de transfert d'actifs virtuels enregistrées. Elle s'appuie sur un régime existant qui oblige les prestataires de services d'actifs virtuels en Corée du Sud à se déclarer auprès de l'Unité de renseignement financier coréenne depuis 2021, étendant la surveillance des opérations nationales aux flux transfrontaliers.

Le cadre placerait les transferts transfrontaliers de cryptomonnaies éligibles dans le système formel de surveillance des changes de la Corée du Sud, donnant aux autorités une capacité accrue de retracer les transactions et d'identifier les violations potentielles. La période de consultation publique sur le projet de règles s'est close le 26 octobre 2026. La proposition doit encore faire l'objet de revues réglementaires et législatives ainsi que d'un examen du Conseil des ministres avant de pouvoir être mise en œuvre.

Les entreprises crypto face à de nouvelles exigences d'enregistrement

Les entreprises effectuant des transferts d'actifs virtuels éligibles devront s'enregistrer auprès du ministère des Finances après avoir satisfait aux obligations existantes de déclaration des actifs virtuels. Elles devront également connecter leurs systèmes au réseau d'information sur les changes de la Banque de Corée et conserver les enregistrements des transactions concernées.

Selon une analyse juridique de Bae, Kim & Lee, le projet couvre les transferts entre prestataires de services d'actifs virtuels nationaux et étrangers, ainsi que les transactions entre plateformes d'échange de cryptomonnaies et portefeuilles privés non hébergés. Les portefeuilles non hébergés font régulièrement l'objet de l'attention des régulateurs à l'international, notamment dans les orientations du Groupe d'action financière (GAFI), car ils permettent aux utilisateurs d'envoyer des actifs à travers les frontières sans intermédiaire capable d'appliquer les contrôles standards. Les autorités considèrent que certains transferts de portefeuilles peuvent produire des effets transfrontaliers similaires aux transactions acheminées via des intermédiaires financiers étrangers.

Pour s'enregistrer, les entreprises devront disposer de systèmes informatiques appropriés et d'au moins deux employés qualifiés par bureau. Le personnel devra justifier de deux années d'expérience en change ou d'une formation approuvée par le gouvernement. La proposition ne prévoit pas d'exigence distincte de capital minimum pour les entreprises s'enregistrant dans la nouvelle catégorie.

Les grandes plateformes d'échange de cryptomonnaies telles qu'Upbit et Bithumb pourraient entrer dans le champ du cadre lorsque leurs activités correspondent aux définitions légales pertinentes. Selon leurs opérations, les règles pourraient également concerner les entreprises fournissant des services de garde d'actifs numériques, de courtage et de transfert associés. Le périmètre final dépendra des activités menées par chaque entreprise et des exigences établies dans la réglementation achevée.

La Banque de Corée collectera les données de transactions

Les opérateurs enregistrés devront soumettre les informations de transfert pertinentes au système d'information sur les changes de la Banque de Corée. Les données pourraient ensuite être partagées avec d'autres agences gouvernementales et régulatrices, notamment l'Administration fiscale nationale, l'Agence des douanes coréenne, le Service de supervision financière et l'Unité de renseignement financier coréenne.

La Commission des services financiers recevrait une autorité déléguée pour administrer certaines mesures de supervision et sanctions, tandis que le Service de supervision financière mènerait les inspections.

Le système de déclaration est conçu pour aider les autorités à identifier les transactions de change non autorisées, détecter les tentatives de contournement des contrôles existants et améliorer la coordination entre les régulateurs financiers et les agences répressives. Le cadre reflète l'effort de la Corée du Sud pour étendre la surveillance des changes aux transactions d'actifs numériques pouvant déplacer de la valeur à travers les frontières sans passer par les circuits bancaires conventionnels.

Pour les entreprises, les nouvelles exigences pourraient impliquer des coûts de conformité supplémentaires, des mises à niveau technologiques et la formation du personnel. Les entreprises traitant des transferts impliquant des plateformes étrangères ou des portefeuilles non hébergés pourraient également devoir revoir leurs procédures de surveillance des transactions et de tenue de registres afin de déterminer si leurs activités relèvent des définitions proposées.

Des sanctions renforcées visant les transferts illégaux

Le projet propose également des mesures d'application renforcées pour les entreprises de change impliquées dans des transferts illégaux, le hameçonnage vocal et les paiements commerciaux non autorisés. Selon les dispositions proposées, l'enregistrement pourrait être annulé dès une première infraction qualifiée, accroissant les conséquences potentielles pour les entreprises enfreignant les règles applicables.

Le hameçonnage vocal, une forme de fraude dans laquelle des criminels se font passer pour des individus ou des institutions de confiance afin d'amener les victimes à transférer de l'argent, demeure une préoccupation pour les autorités sud-coréennes. Les régulateurs recherchent des mécanismes plus efficaces pour identifier les transferts suspects et lutter contre l'utilisation des services financiers à des fins illicites.

Les sanctions proposées indiquent que les manquements à la conformité pourraient avoir des conséquences significatives pour les entreprises concernées, bien que les dispositions finales d'application dépendent de l'issue du processus de révision restant.

Une mise en œuvre attendue en décembre 2026

Le nouveau cadre devrait entrer en vigueur le 3 décembre 2026, sous réserve de l'achèvement des procédures réglementaires requises. Certaines entreprises existantes de transfert de fonds et de change bénéficieraient d'une période de transition plus longue, avec une échéance de conformité fixée au 30 juin 2027.

S'il est adopté, le règlement établira un cadre plus formel d'enregistrement et de déclaration pour les transferts transfrontaliers de cryptomonnaies en Corée du Sud, obligeant les entreprises concernées à intégrer les transactions d'actifs numériques dans le système national de conformité des changes.

La proposition pourrait remodeler les obligations de conformité des plateformes d'échange, des dépositaires et des autres entreprises d'actifs virtuels opérant sur les marchés internationaux. Son impact pratique dépendra des règles finales, de l'étendue des transactions couvertes — y compris la manière dont les transferts impliquant des portefeuilles non hébergés seront finalement traités — et de la mise en œuvre par les autorités des exigences d'enregistrement, de déclaration et d'application.