Solana a prolongé son récent rallye cette semaine alors que les développements macroéconomiques et géopolitiques, plutôt que de nouvelles nouvelles propres au token, ont continué de dominer l'évolution des prix. La hausse a été portée par des propos accommodants du président de la Fed de New York, Williams, et du vice-président de la Fed, Jefferson, qui ont donné un coup de pouce à l'ensemble du marché des cryptomonnaies malgré l'impasse américano-iranienne persistante — un schéma familier pour les actifs numériques, qui se négocient comme des actifs à risque et tendent à évoluer avec les changements dans les attentes de politique monétaire de la Réserve fédérale qui façonnent la liquidité en dollars et l'appétit pour le risque mondial.

Williams et Jefferson sont deux des trois membres de la soi-disant « troïka » de la Fed, aux côtés du président de la Fed, et leurs remarques ont tendance à peser considérablement sur les marchés, les traders considérant les commentaires de ce cercle restreint comme un indicateur de l'orientation du comité de politique monétaire. Leurs commentaires cette semaine — Williams a indiqué qu'une hausse supplémentaire cette année suffirait probablement, tandis que Jefferson a déclaré que l'analyse de données supplémentaires permettrait à la Fed de mieux trancher sur les taux — ont déclenché une réévaluation accommodante qui a fait chuter la probabilité d'une hausse de taux en octobre d'environ 70 % à environ 25 %. Ces probabilités, implicites dans la tarification des contrats à terme sur taux d'intérêt, comptent parmi les indicateurs les plus scrutés concernant l'orientation future de la Fed aux yeux des traders.

Trajectoire de la Fed et Moyen-Orient sous surveillance

À l'avenir, l'attention restera portée sur les développements au Moyen-Orient et sur la Réserve fédérale. Une percée dans les négociations américano-iraniennes pourrait apporter un soutien supplémentaire à Solana, car les attentes d'un resserrement agressif de la Fed seraient probablement encore réduites. À l'inverse, une impasse prolongée ou une nouvelle escalade pourrait limiter le potentiel de hausse, à moins que la Fed continue de se montrer plus accommodante que ce que les marchés anticipent.

Le rapport sur l'emploi américain hors agriculture (NFP) figure également au programme de la journée. Cette publication mensuelle sur l'emploi est l'un des points de données les plus sensibles pour les marchés, la force ou la faiblesse de l'embauche alimentant directement les attentes concernant la politique de la Fed. Compte tenu des récents commentaires de Williams et Jefferson, l'analyse note qu'il faudrait probablement rapport exceptionnel — avec des données dépassant les attentes sur toute la ligne — pour raviver les attentes d'une hausse en octobre. Un tel résultat pourrait déclencher une nouvelle réévaluation hawkish et peser sur Solana à court terme. En revanche, des données conformes ou inférieures aux attentes renforceraient probablement la réévaluation accommodante et donneraient à Solana la marge pour prolonger son récent rallye. Les traders surveilleront l'évolution des probabilités de taux sur les marchés à terme dans les heures suivant la publication.

Analyse technique

Unité de temps journalière : Sur le graphique journalier SOL/USD, Solana a trouvé un soutien grâce aux propos accommodants de la Fed. La grande ligne de tendance haussière reste un niveau de support clé en cas de repli. Les acheteurs devraient s'appuyer sur la ligne de tendance, avec un risque défini en dessous, pour continuer à viser le niveau de 149,00, tandis que les vendeurs chercheront une cassure à la baisse pour étendre la correction vers le support de 97,00.

Unité de temps 4 heures : Une zone de support mineure se situe autour du niveau de 117,00. Un repli vers cette zone pourrait voir les acheteurs intervenir, avec un risque défini sous le support, pour continuer à pousser vers de nouveaux sommets, tandis que les vendeurs chercheront une cassure à la baisse pour étendre le repli vers la grande ligne de tendance.

Unité de temps 1 heure : Une ligne de tendance haussière mineure définit le récent mouvement haussier. Les acheteurs pourraient s'y appuyer, avec un risque défini en dessous, pour continuer à pousser vers de nouveaux sommets, tandis que les vendeurs chercheront une cassure à la baisse pour étendre le repli vers le support de 117,00.

Catalyseurs à venir

La semaine de trading se conclut avec la publication du rapport NFP américain, que le calendrier économique liste parmi les événements clés de la journée. Alors que les probabilités d'une hausse en octobre ont déjà été fortement réduites cette semaine, cette publication constitue le prochain point de contrôle majeur pour savoir si la perspective de taux plus souple qui a soutenu le rallye des cryptomonnaies se maintient.

Cet article est basé sur une analyse publiée à l'origine par InvestingLive.