Argent, GDX et CDNX : des vagues en jeu
Points clés
- •Le décompte principal d’Elliott Wave sur l’argent considère la vague iv comme terminée au creux de 54.77 après le sommet de 121.67, ce qui implique que le marché est désormais en vague v, tandis que des scénarios alternatifs laissent ouverte l’hypothèse d’une vague iii inachevée visant la zone $275-300.
- •L’auteur recommande et détient des positions longues sur PSLV:TSX, le Sprott Physical Silver Trust, ainsi que sur les contrats à terme sur l’argent, avec des options de vente utilisées comme stops.
- •GDX progresse en vague (v) au sein de la vague iii d’une impulsion de vague C inachevée après avoir franchi la ligne de tendance baissière reliant 98.72 et 89.98, la vague (iv) s’étant terminée au creux de 69.75.
- •CDNX a achevé une correction triple trois de vague -ii- au creux de 506.65 et rebondit en vague (iii) vers une première cible de Fibonacci à 1924.51, tandis que l’auteur reste neutre sans position active.
- •Les projections de l’analyse reposent sur des relations de Fibonacci, notamment les extensions de 1.618 pour les troisièmes vagues et les retracements attendus de 50 % à 61.8 % pour les corrections de deuxième vague sur GDX et CDNX.
Argent, GDX et CDNX : des vagues en jeu
Captain Ewave
Les trois graphiques ci-dessous couvrent le complexe des métaux précieux — l’argent lui-même, les grands producteurs d’or suivis par GDX, et les émetteurs juniors de ressources de l’indice CDNX du Canada. Les décomptes sont réalisés selon l’approche Elliott Wave, le cadre technique élaboré par Ralph Nelson Elliott dans les années 1930, selon lequel les marchés progressent en structures impulsives de cinq vagues et corrigent en structures de trois vagues ; c’est aussi la raison pour laquelle des relations de Fibonacci telles que les extensions 1.618 et les zones de retracement de 50 % à 61.8 % reviennent tout au long de l’analyse. Les praticiens présentent généralement un décompte principal accompagné de scénarios alternatifs, les creux et sommets d’ancrage de chaque scénario servant de points de référence permettant éventuellement de confirmer ou d’invalider une lecture plutôt qu’une autre. Les recommandations de trading et les positions actives indiquées dans chaque section sont celles de l’auteur, conformément à sa pratique déclarée de prendre lui-même les principales positions.
Argent
Le graphique quotidien de l’argent du Captain.
Analyse
La vague iii s’est terminée à 121.67, et l’hypothèse de travail actuelle est que l’ensemble de la vague iv est achevé au creux de 54.77. La structure interne des vagues est la suivante :
- (a) = 78.93
- (b) = 92.23
- (c) = 64.09
- (x) = 96.44
- (a) = 60.99
- (b) = 89.39
- (c) = 54.77, complétant l’ensemble de la vague iv
Selon ce décompte, l’argent devrait désormais progresser en vague v, et au sein de la vague v, il évolue encore en vague -i- de (i).
L’autre scénario est que seule la vague (a) de iv s’est achevée au creux de 54.77 ; dans ce cas, le marché évoluerait à la hausse en vague (b). La vague iv pourrait encore se transformer en correction de type triangle haussier, plat ou irrégulier.
Comme la correction de vague iv est relativement profonde, cela pourrait aussi indiquer que la vague iii est toujours en cours. Selon ce scénario alternatif, la structure serait :
- 121.67
- 54.77
- rallye en cours
Si ce scénario alternatif est correct, alors la vague iii vise la zone $275/300.
En pratique, c’est le comportement des prix au creux d’ancrage de 54.77 qui distingue la lecture principale — vague iv terminée — des scénarios alternatifs qui y voient la vague (a) d’une correction encore en formation ou une partie d’une vague iii inachevée.
L’instrument mentionné dans la recommandation, PSLV:TSX, est le Sprott Physical Silver Trust, un trust coté à Toronto adossé à de l’argent physique plutôt qu’à des actions minières.
Recommandation de trading : être acheteur de PSLV:TSX et de contrats à terme sur l’argent, avec des puts comme stops.
Positions actives : long PSLV:TSX et contrats à terme sur l’argent, avec des puts comme stops.
GDX
Le graphique 60 minutes de GDX du Captain.
GDX est l’ETF VanEck Gold Miners, un fonds largement détenu regroupant des sociétés minières aurifères de grande capitalisation ; ce type d’actions minières est suivi en parallèle du métal lui-même, car les marges des producteurs réagissent aux prix du lingot. L’unité de temps de 60 minutes utilisée ici permet de détailler les subdivisions intrajournalières de la hausse.
Analyse
Au sein de la vague C, le marché progresse selon une impulsion inachevée et continue de monter en vague iii. À l’intérieur de la vague iii, la vague (iii) s’est achevée au sommet de 117.43 et l’ensemble de la vague (iv) s’est achevé au creux de 69.75.
Le marché a également franchi à la hausse la ligne de tendance baissière rouge reliant 98.72 et 89.98, et évolue désormais à la hausse en vague (v). Au sein de la vague (v), le prix progresse encore en vague .i. de -i-.
Une fois la vague .i. terminée, on attend une correction de vague .ii. qui retrace entre 50 % et 61.8 % de l’ensemble du rallye de la vague .i.
L’autre possibilité est que seule la vague -a- de (iv) se soit achevée au creux de 69.75 ; dans ce cas, le marché évolue désormais à la hausse en vague -b-. Une vague (iv) plus complexe pourrait encore prendre la forme d’une correction plate, irrégulière, ou même d’un triangle haussier, si seule la vague -a- s’est terminée au creux de 71.90.
CDNX
Le graphique quotidien du CDNX du Captain.
CDNX est l’indice composite S&P/TSX Venture, l’indice de référence de la Bourse TSX Venture du Canada, où de nombreuses sociétés juniors d’exploration et minières sont cotées — le groupe que l’auteur appelle les juniors miners.
Analyse
La longue correction de vague -ii- est décrite comme une structure triple trois et s’est achevée au creux de 506.65. Le marché rebondit désormais en vague -iii-, dont l’objectif projeté initial est :
-iii- = 1.618-i- = 1773.38
Au sein de la vague -iii-, la vague (i) s’est achevée au sommet de 1177.24, et l’hypothèse de travail est que l’ensemble de la vague (ii) s’est achevé au creux de 839.44.
Le marché devrait maintenant progresser en vague (iii), dont l’objectif projeté initial est :
- 1.618(i) = 1924.51
Les deux projections utilisent l’extension 1.618, multiplicateur que les analystes d’Elliott attribuent conventionnellement aux troisièmes vagues.
Au sein de la vague (iii), le marché progresse encore en vague $i$. Une fois la vague $i$ terminée, on attend une correction de vague $ii$ qui retrace entre 50 % et 61.8 % de l’ensemble du rallye de la vague $i$.
La prochaine résistance majeure est la ligne de tendance baissière rouge reliant 1177.21 et 1037.25, que le marché teste et tente de franchir actuellement.
Recommandation de trading : neutre.
Positions actives : neutre, même si les décomptes des juniors miners sont privilégiés pour l’instant, alors que l’attention reste portée sur les grands producteurs.
Positions actives : neutre.
Merci,
Captain Ewave & Crew
À propos de l’auteur
Captain Ewave
Conçu pour l’excellence, ce site se concentre sur une analyse pratique des vagues d’Elliott des principales classes d’actifs pour les investisseurs de la communauté de l’or.
Un service de trading est également proposé pour les mouvements de court terme. Toute l’analyse Ewave est réalisée par un ingénieur professionnel qui conseille une grande société énergétique.
Toutes les publications du site et tous les e-mails sont édités professionnellement.
Les décomptes de vagues et les opérations proviennent de Captain Ewave lui-même. Le Captain est Gary Kalynchuk, fils d’un facteur travailleur et père de famille. Il est lui-même un père de famille dévoué, comme le montre la photo ci-dessus où il combat un incendie de brousse dans son quartier avec ses deux fils.
Gary est un ingénieur professionnel qui a bâti de toutes pièces une société d’ingénierie de 400 employés. Il siège désormais au conseil d’administration de nombreuses sociétés cotées.
Sa plus grande passion est l’analyse Elliott Wave visant à produire des recommandations gagnantes pour ses abonnés. Il prend lui-même les principales positions parce qu’elles sont rentables. Il ne s’agit pas seulement d’une analyse Ewave théorique ; l’objectif est de gagner de l’argent de façon régulière, avec une gestion du risque de type professionnelle.
Il y a toujours une grande différence entre prévoir la direction du marché et gagner de l’argent sur ce marché, et le Captain dit faire ce qu’il faut pour obtenir des résultats.
