Siebert Financial Corp. (NASDAQ: SIEB) (« Siebert »), une société diversifiée de services financiers, a annoncé un partenariat stratégique avec tZERO Group, Inc. (« tZERO »), un leader de l'infrastructure financière fondée sur la blockchain. Par l'intermédiaire de sa filiale de courtage Muriel Siebert & Co. LLC, Siebert proposera à ses clients des titres tokenisés éligibles et des produits financiers s'appuyant sur la blockchain, dans le cadre d'une expérience de courtage familière. Les titres tokenisés sont des titres classiques dont la propriété est représentée sous forme de jetons numériques sur une blockchain, ce qui permet à l'émission, à la négociation et au règlement de s'effectuer sur une infrastructure fondée sur la blockchain.

Ce partenariat offre aux 170 000 titulaires de comptes de Siebert une nouvelle voie d'accès à une catégorie d'opportunités financières souvent difficile à atteindre pour les investisseurs traditionnels. Grâce à l'infrastructure réglementée de bout en bout de tZERO, les clients de Siebert peuvent accéder à des titres tokenisés éligibles. Cela place Siebert dans une position singulière parmi les courtiers traditionnels, soutenue par l'infrastructure spécialisée de tZERO couvrant l'onboarding, la conformité, l'émission, la garde, la négociation, la compensation, le règlement et la gestion du cycle de vie. Cette étape perpétue également l'héritage de la société en matière d'accès aux marchés : Muriel Siebert, fondatrice de la société de courtage, est devenue en 1967 la première femme à détenir un siège à la Bourse de New York.

« Siebert a toujours avancé en aidant davantage de personnes à accéder aux opportunités des marchés », a déclaré John J. Gebbia, PDG de Siebert Financial. « Les titres tokenisés représentent une évolution importante dans la manière dont les investisseurs et les émetteurs peuvent entrer en relation. Notre relation avec tZERO nous donne l'infrastructure nécessaire pour entrer sur ce marché tout en nous préparant à la direction que prennent les marchés financiers. »

tZERO exploite depuis 2018 un système de négociation alternatif (ATS) réglementé dédié aux titres d'actifs numériques, ce qui en fait l'une des premières plateformes de ce type. Sa plateforme fournit à Siebert une pile réglementée de titres numériques capable de prendre en charge l'onboarding des investisseurs, la vérification d'identité, la conformité KYC et AML, le soutien à l'émission primaire, la tokenisation, la garde des titres d'actifs numériques, l'infrastructure de marché secondaire via le tZERO Securities ATS, la compensation et le règlement par correspondant, les services d'agent de transfert et la gestion du cycle de vie.

Pour les clients de Siebert, le résultat concret est que les titres fondés sur la blockchain deviennent accessibles dans le cadre d'une relation de courtage existante. Les clients peuvent se renseigner sur les opportunités éligibles, les évaluer avec un représentant de Siebert et, le cas échéant, y participer sans avoir à gérer de clés privées ni de comptes d'actifs numériques distincts.

« Pour nous, ce partenariat vise à réduire les frictions opérationnelles tout en préservant les garanties et les normes que les clients attendent d'un environnement financier réglementé », a déclaré Ralph Daiuto, directeur juridique de Muriel Siebert & Co et responsable de la stratégie d'actifs numériques chez Siebert. « Siebert peut désormais offrir une capacité complète en matière de titres d'actifs numériques grâce à une seule relation, incluant l'émission, la garde, la négociation, l'agent de transfert et la compensation par correspondant. Cela crée un véritable pont entre la finance traditionnelle et l'économie numérique. Les clients y accèdent par l'intermédiaire d'une entreprise qu'ils connaissent, tandis que les émetteurs bénéficient de la distribution de Siebert et de l'infrastructure réglementée de tZERO. »

La première concrétisation de ce partenariat est la récente collaboration de Siebert avec Streamex Corp. (NASDAQ: STEX) et tZERO pour faciliter l'accès à GLDY, le titre tokenisé adossé à l'or et générateur de rendement de Streamex. Dans le cadre de cette collaboration, les investisseurs accrédités et institutionnels éligibles peuvent accéder à GLDY via les canaux de gestion de patrimoine et de distribution institutionnelle de Siebert, la garde et l'infrastructure de titres numériques étant assurées par tZERO.

« Les institutions financières traditionnelles reconnaissent de plus en plus que les titres tokenisés exigent davantage que la seule technologie blockchain. Ils exigent une infrastructure de marché réglementée clé en main », a déclaré Alan Konevsky, président-directeur général de tZERO. « Nous avons conçu tZERO pour fournir cette base complète et indépendante, permettant à des entreprises de premier plan comme Siebert d'entrer sur les marchés numériques grâce à une plateforme unique et intégrée combinant émission, courtage, garde, infrastructure de négociation et conformité. »

Siebert estime que ce partenariat illustre la direction que prennent les marchés de capitaux : une distribution établie, des relations de confiance avec les clients et une infrastructure blockchain réglementée fonctionnant ensemble au sein d'une même expérience. Cette tendance est visible dans l'ensemble du secteur, les grands gestionnaires d'actifs, dont BlackRock et Franklin Templeton, ayant lancé des fonds tokenisés, tandis que la distribution de titres d'actifs numériques par le biais de relations de courtage conventionnelles est restée limitée. Pour les émetteurs, ce partenariat peut créer de nouvelles façons de lever des capitaux et d'atteindre les investisseurs. Pour les investisseurs, il peut élargir l'accès aux opportunités éligibles. Pour l'industrie, il offre un modèle montrant comment les courtiers traditionnels peuvent entrer sur le marché des titres tokenisés sans des années de construction d'infrastructure ni de licences supplémentaires.

« Siebert aurait pu assembler plusieurs fournisseurs, avec les surcoûts d'intégration et les coûts d'assistance continue qui les accompagnent », a déclaré Alex Vlastakis, président de tZERO Securities et de tZERO Digital Asset Securities. « Au lieu de cela, ils ont agi rapidement en s'appuyant directement sur la pile d'infrastructure réglementée de tZERO. Un seul partenaire avec une solution complète de bout en bout. C'est l'approche qu'adoptent les courtiers prêts à affronter la concurrence. »

Source : GlobalFinTechSeries | Site de l'entreprise : Siebert