Securitize, Inc., une plateforme d'actifs tokenisés, a lancé Securitize Stocks, permettant de rendre certaines des actions américaines les plus largement détenues au monde accessibles onchain pour les investisseurs éligibles aux États-Unis, dans l'Union européenne (UE) et dans d'autres juridictions autorisées à travers le monde.

Securitize Stocks offrent aux investisseurs éligibles un accès à des actions américaines adossées 1:1. L'offre initiale comprendra des security entitlements sur des actions AAPL, MSFT, NVDA, GOOG, TSLA, META, AMZN, NFLX, CRCL, SPCX, MSTR et PLTR — une sélection incluant plusieurs des plus grandes sociétés cotées aux États-Unis par capitalisation boursière. Les produits seront initialement lancés sur Solana et négociés via la plateforme de broker-dealer enregistrée de Securitize.

Securitize Stocks devraient également être négociés sur une nouvelle plateforme de négociation numérique 24/7 en cours de développement par le New York Stock Exchange (NYSE), sous réserve du lancement de la plateforme et des exigences réglementaires et opérationnelles applicables. Cette connectivité prévue offrirait une autre voie de négociation pour les actions américaines tokenisées via l'infrastructure développée par l'un des principaux opérateurs de bourse au monde. Les lancements de plateformes, les approbations réglementaires et le passage des horaires étendus à une négociation continue sont les jalons à surveiller à mesure que les actions américaines tokenisées se rapprochent de l'infrastructure des marchés traditionnels.

Contrairement aux produits qui offrent principalement une exposition économique au prix d'une action, Securitize Stocks sont adossés 1:1 à des actions sous-jacentes. Ils sont structurés pour préserver les droits des investisseurs et les avantages économiques associés à ces actions et, lorsque c'est possible, peuvent être convertis en propriété directe enregistrée dans les livres de l'agent transfert de l'émetteur. L'offre vise à soutenir l'adoption de la tokenisation parrainée par l'émetteur — un modèle dans lequel les entreprises tokenisent leurs propres actions plutôt que de recourir à des enveloppes tierces — à mesure que davantage d'émetteurs adoptent cette technologie.

« Les actions tokenisées devraient offrir aux investisseurs plus qu'un prix sur une enveloppe qui suit une action et n'est proposée qu'en offshore », a déclaré Carlos Domingo, président et CEO de Securitize. « L'opportunité consiste à rendre les actions accessibles onchain sans abandonner la propriété, les protections des investisseurs et l'infrastructure de marché qui font fonctionner les marchés de capitaux américains. Securitize Stocks sont conçus autour de ce principe, tout en créant un pont vers un avenir où les émetteurs eux-mêmes pourront participer directement à la tokenisation. »

Caractéristiques de Securitize Stocks

Adossement 1:1 et security entitlements. Chaque jeton est adossé un pour un à une action sous-jacente et représente un security entitlement sous l'article 8 de l'UCC, la partie du droit commercial américain qui régit les titres détenus par l'intermédiaire d'intermédiaires. Cela préserve les droits applicables et les avantages économiques, y compris les dividendes et, lorsque la classe-jacente en comporte, les droits de vote. Securitize a indiqué que cela distingue ces produits des offres principalement conçues pour suivre la performance d'une action.

Disponibilité mondiale. Securitize Stocks seront accessibles aux investisseurs éligibles aux États-Unis, dans l'UE et dans d'autres juridictions autorisées, sous réserve des lois sur les valeurs mobilières applicables, des exigences de sanctions et d'autres restrictions.

Pas de prêt de titres. Les actions adossant Securitize Stocks ne seront pas prêtées. Les jetons sont conçus pour prendre en charge des utilités onchain supplémentaires au fil du temps, y compris des marchés de prêt et de garantie pris en charge tels qu'Aave, un protocole de prêt de finance décentralisée.

Un pont vers la tokenisation parrainée par l'émetteur. Securitize Stocks utilisent une structure de convertible entitlement token (CET). Lorsqu'une entreprise adopte la tokenisation parrainée par l'émetteur, les investisseurs peuvent convertir leurs security entitlements en actions réelles enregistrées dans le registre de l'entreprise, grâce aux partenariats de Securitize avec d'éminents agents transfert.

Compatibilité avec l'évolution de la structure du marché américain. L'offre est conçue pour être conforme aux directives de la SEC sur les titres tokenisés. La négociation sur le marché secondaire de Securitize Stocks est proposée de manière réglementée via son broker-dealer, sans nécessité d'exemptions. Les produits devraient également être éligibles à la négociation sur les Tokenized Securities Venues (TSV), comme prévu par l'Innovation Exemption de la SEC.

Securitize Stocks devraient également être disponibles sur l'OKXICE Tokenized Securities Venue (TSV). Cette plateforme combine la technologie blockchain et la portée mondiale d'OKX avec l'expérience réglementaire et la connectivité institutionnelle de l'Intercontinental Exchange (ICE), la société mère du New York Stock Exchange.

La TSV vise à rendre les actions américaines tokenisées accessibles onchain dans un environnement conforme et autorisé, avec des projets de négociation 24/7, de règlement instantané et d'auto-conservation des titres cotés en bourse pour un public mondial.

« La demande mondiale d'actions américaines est indéniable. Les investisseurs du monde entier veulent accéder aux marchés de capitaux les plus profonds et les plus innovants, à leurs conditions et à toute heure. OKXICE est conçue précisément pour ce type de produit : débloquer un accès 24/7 aux actions américaines pour les investisseurs mondiaux tout en préservant l'intégralité des droits d'actionnariat, des protections et des avantages économiques qu'ils attendent », a déclaré le gouverneur Andrew M. Cuomo, co-président d'OKXICE.

Lancement sur Solana et infrastructure de marché

Securitize a sélectionné Solana comme réseau de lancement pour la négociation onchain de Securitize Stocks, avec des transactions réglées en USDC, un stablecoin adossé au dollar américain. Solana est également l'un des réseaux sur lesquels l'action ordinaire tokenisée de Securitize elle-même est négociée depuis son introduction en bourse au NYSE en juillet.

« Solana est l'infrastructure financière pour les 5,5 milliards de personnes sur Internet. Les actions tokenisées donnent aux investisseurs du monde entier accès à des investissements auxquels ils n'auraient peut-être jamais eu la possibilité de participer, à l'échelle d'Internet », a déclaré Nick Ducoff, directeur général, Institutional, Solana Foundation. « Securitize Stocks démontrent ce qui devient possible lorsque de véritables titres et droits d'actionnariat sont combinés à une infrastructure blockchain rapide et efficace. Nous sommes ravis de voir Securitize lancer cette offre sur Solana à mesure que le Token Supercycle s'accélère et qu'une part croissante des marchés de capitaux mondiaux migre onchain. »

Securitize Stocks combinent une infrastructure couvrant la technologie blockchain, la liquidité, le courtage, la compensation, le règlement et l'agent transfert afin de connecter les marchés de titres américains traditionnels aux marchés onchain.

Au lancement, les produits seront disponibles via le Solana PropAMM existant de Securitize, un mécanisme de tenue de marché onchain. Jump Trading servira de teneur de marché pour soutenir la liquidité, la découverte des prix l'exécution conformément aux exigences applicables du marché. La négociation sera initialement disponible pendant les horaires étendus, avec des projets visant une disponibilité 24/7.

Securitize Stocks seront négociés aux côtés d'actions tokenisées parrainées par l'émetteur, y compris l'action de Securitize elle-même, SECZ. L'accès restera soumis à l'intégration, aux contrôles KYC/AML, à l'éligibilité juridictionnelle et aux lois sur les valeurs mobilières applicables.

« Rendre les actions américaines accessibles onchain nécessite une infrastructure de liquidité capable de fournir la qualité d'exécution attendue par les investisseurs des marchés modernes », a déclaré un porte-parole de Jump. « Les PropAMMs sur Solana ont démontré que les marchés onchain peuvent offrir des spreads serrés, une liquidité profonde et une découverte transparente des prix à une échelle significative. Nous sommes ravis d'apporter cette technologie sur la plateforme de Securitize pour Securitize Stocks et d'aider à construire des marchés efficaces et liquides pour les actions américaines tokenisées. »

Les acteurs institutionnels du marché devraient également jouer un rôle croissant à mesure que les actions tokenisées se développent. Ripple Prime prévoit de soutenir le lancement de Securitize Stocks et d'explorer les opportunités d'intégrer ces actifs dans son écosystème de négociation institutionnel plus large.

« Securitize a été un leader dans la mise onchain des actifs institutionnels, et ce lancement représente une prochaine étape importante pour les marchés de capitaux tokenisés, nécessitant l'émission, le collatéral et la liquidité dont les marchés robustes ont besoin », a déclaré Noel Kimmel, président de Ripple Prime. « À mesure que les infrastructures traditionnelles et numériques convergent, Ripple Prime est fier de travailler avec des partenaires qui façonnent la manière dont ces actifs s'intègrent dans un écosystème de négociation institutionnel plus large. »

Les actions tokenisées offrent également des applications potentielles dans les marchés financiers onchain, y compris des dispositifs de prêt et de collatéral pris en charge.

« La mise onchain d'actifs de qualité élargit les possibilités dans la finance décentralisée », a déclaré Stani Kulechov, fondateur d'Aave. « Securitize a été un pionnier dans la connexion d'actifs financiers réglementés avec l'infrastructure blockchain, et Securitize Stocks représentent une avancée importante. À mesure que les actions tokenisées se développent, nous sommes enthousiasmés par le potentiel de ces actifs à devenir de plus en plus utiles sur les marchés onchain, y compris via des applications de prêt et de collatéral. »

Derrière l'expérience de négociation onchain, Securitize Stocks se connecteront à l'infrastructure établie des marchés de titres pour la compensation, la conservation et le règlement.

« L'évolution des actions tokenisées dépend d'une infrastructure de compensation, de conservation et de règlement de qualité institutionnelle capable de soutenir l'innovation tout en respectant les normes des marchés de titres américains », a déclaré Michael Sanocki, CEO de RQD*. « Nous sommes ravis de soutenir Securitize alors qu'il construit un cadre conçu pour connecter les marchés onchain à l'infrastructure qui sous-tend aujourd'hui les actions traditionnelles. »

Source : Globalfintechseries