La société de tokenisation Securitize (SECZ) a convenu d'acquérir River One, une société de financement institutionnel basée à New York, dans le cadre de son expansion sur le marché de la finance adossée à des actifs de 6 000 milliards de dollars.

L'opération, annoncée lundi en même temps que les résultats du troisième trimestre de Securitize, ajoutera des capacités de financement d'entrepôt aux activités de la société. Le financement d'entrepôt permet aux sociétés d'emprunter contre des pools de prêts ou d'autres actifs, fournissant du capital avant que ces actifs ne soient vendus ou refinancés. Le marché privé de la finance adossée à des actifs était estimé à 6 100 milliards de dollars en 2024 et devrait dépasser 9 000 milliards de dollars d'ici 2029, selon un rapport de la société d'investissement mondiale KKR. Cet ajout étendrait le rôle de Securitize au-delà de l'émission et de l'administration de titres tokenisés vers une activité de financement pouvant soutenir les actifs avant une vente ou un refinancement.

River One a été incubée par la société d'investissement crypto Framework Ventures et a également reçu le soutien de la plateforme de prêt sur blockchain Maple Finance (SYRUP, cotée à 0,1346 $). Les conditions financières n'ont pas été divulguées, et la transaction devrait être finalisée au quatrième trimestre.

Securitize s'est imposée comme un fournisseur d'infrastructure clé sur le marché en pleine croissance de la tokenisation, aidant les gérants d'actifs à émettre des titres traditionnels sur des infrastructures blockchain. Fondée en 2017 et basée à Miami, en Floride, la société fournit des services d'émission, d'agent de transfert et d'administration de fonds pour les titres tokenisés, avec des clients tels que BlackRock, Apollo, KKR, Hamilton Lane et VanEck.

L'acquisition fait suite aux débuts de Securitize en tant que société cotée à la Bourse de New York en juillet. À l'époque, le PDG Carlos Domingo avait déclaré à CoinDesk que la société prévoyait de déployer sa réserve d'environ 400 millions de dollars pour des acquisitions, ciblant les entreprises qui élargiraient sa plateforme de tokenisation institutionnelle plutôt que d'acheter des concurrents. River One marque une étape vers cette stratégie, ajoutant des capacités de prêt et de financement aux activités existantes de Securitize. La clôture attendue au quatrième trimestre sera le prochain moment où les projets des sociétés et les conditions financières non divulguées de l'opération pourront être évalués.

« Le crédit est l'une des classes d'actifs émergentes les plus passionnantes pour les marchés financiers basés sur la blockchain, et l'acquisition de River One représente une étape importante dans l'expansion de nos activités dans ce domaine », a déclaré le PDG de Securitize, Carlos Domingo, dans un communiqué.

Parallèlement à l'annonce de l'acquisition, Securitize a publié un chiffre d'affaires trimestriel de 18,6 millions de dollars, en hausse de 13 % sur un an, tout en enregistrant une perte nette de 66,3 millions de dollars. Environ 60 millions de dollars de cette perte provenaient de dépenses et de charges comptables en grande partie non monétaires, principalement liées à son introduction en bourse et à sa combinaison d'activités, a indiqué la société.

Les actifs tokenisés moyens sur sa plateforme ont atteint 5 milliards de dollars, en hausse de 39 % sur un an, tandis que le volume de transactions a augmenté de 20 % pour atteindre 4,3 milliards de dollars.

La société a également annoncé un programme de rachat d'actions de 50 millions de dollars courant jusqu'en décembre 2027. Securitize a terminé septembre avec environ 300 millions de dollars en liquidités et sans dette.