Points clés

STX a bondi de 6,3 % après avoir annoncé un chiffre d'affaires trimestriel de 3,63 milliards de dollars, en hausse de 48,5 % sur un an, avec un BPA de 5,71 $ dépassant les estimations de 5,10 $.

Seagate a guidé le BPA du T1 2027 entre 7,10 $ et 7,50 $, largement au-dessus des attentes des analystes.

Plusieurs analystes ont relevé leurs objectifs de cours, Rosenblatt fixant le plus élevé à 1 400 $ et Barclays portant le sien à 1 250 $.

Les investisseurs institutionnels détiennent 92,87 % de STX, plusieurs sociétés ayant renforcé leurs positions au T2.

Les initiés ont vendu environ 191 765 actions pour environ 161,9 millions de dollars au cours des 90 derniers jours, via des plans 10b5-1 préétablis.

Un trimestre solide propulse le titre

L'action Seagate Technology (STX) a grimpé de 6,3 % vendredi, ouvrant à 849,28 $, les investisseurs saluant de solides résultats trimestriels et des perspectives positives liées à la demande croissante d'infrastructures de stockage pour l'IA.

Seagate est l'un des plus grands fabricants mondiaux de disques durs, et la construction de centres de données IA a fortement accru la demande pour ses disques nearline à haute capacité, chevaux de bataille du stockage des données d'entraînement et des entrées de modèles archivées. La société accélère la production de disques basés sur sa technologie d'enregistrement magnétique assisté par chaleur (HAMR), qui augmente la densité de stockage par plateau et soutient son avance vers des produits de plus grande capacité.

Seagate Technology Holdings plc (STX) a publié un chiffre d'affaires trimestriel de 3,63 milliards de dollars, en hausse de 48,5 % par rapport à la même période de l'an dernier et supérieur à l'estimation de 3,50 milliards de dollars des analystes. Le BPA s'est établi à 5,71 $, dépassant de 0,61 $ le consensus de 5,10 $. La marge nette de l'entreprise atteint 26,11 % et sa rentabilité des capitaux propres 369,98 %.

Pour le T1 2027, la direction a guidé le BPA dans une fourchette de 7,10 $ à 7,50 $. Les analystes prévoient actuellement un BPA de 35,70 $ pour l'exercice 2027 complet.

Cette publication supérieure aux attentes s'inscrit dans un rallye plus large des valeurs de la mémoire et du stockage. SK Hynix a gagné 7 % dans la même séance, les investisseurs renforçant leur exposition aux entreprises fournissant des capacités de stockage élevées aux centres de données IA. SK Hynix est un fournisseur principal de mémoire à large bande utilisée dans les accélérateurs IA, et ses résultats sont souvent lus comme un indicateur de la vigueur des dépenses des centres de données dans toute la chaîne du stockage.

Les objectifs de cours des analystes montent

Wall Street a réagi rapidement aux résultats. Barclays a relevé son objectif de cours de 1 000 $ à 1 250 $ tout en maintenant une notation « surpondéré ». JPMorgan a porté le sien de 1 095 $ à 1 240 $, avec également une notation « surpondéré ».

Rosenblatt Securities a fixé l'objectif le plus élevé de la Place, relevant son prix cible de 1 300 $ à 1 400 $ avec une recommandation « achat ». Susquehanna a haussé son objectif de 775 $ à 875 $ mais a maintenu une recommandation « neutre ».

Le titre affiche actuellement une recommandation consenus de « achat modéré » avec un objectif de cours moyen de 986 $.

Les achats institutionnels se poursuivent

NI Acquisitions Company LLC a révélé une nouvelle position dans Seagate au T2, avec l'achat de 4 877 actions d'une valeur d'environ 4,7 millions de dollars. STX représente désormais 1,7 % du portefeuille de cette société et constitue sa 16e plus grosse position. Plusieurs autres sociétés ont également renforcé leurs positions existantes, Retirement Wealth Solutions augmentant sa participation de 70,6 % au T2. Les investisseurs institutionnels détiennent collectivement 92,87 % de l'entreprise.

La fourchette sur 52 semaines de Seagate s'étend de 183,02 $ à 1 145,00 $, et la performance du titre depuis le début de l'année s'établit à 190,71 %, témoignant de l'ampleur du mouvement favorable lié au stockage IA.

L'entreprise a également déclaré un dividende trimestriel de 0,74 $ par action, payable le 7 octobre aux actionnaires inscrits au 24 septembre. Cela porte le dividende annualisé à 2,96 $, avec un rendement de 0,3 % et un taux de distribution de 21,33 %.

Du côté des initiés, les dirigeants ont vendu au total 191 765 actions d'une valeur d'environ 161,9 millions de dollars au cours des 90 derniers jours. Le directeur financier Gianluca Romano a vendu 14 091 actions à 811,25 $ chacune le 7 août, et le vice-président exécutif Ban Teh a cédé 9 862 actions à un prix moyen de 852,97 $ le 21 août. Toutes les transactions ont été effectuées via des plans Rule 10b5-1 préétablis, qui permettent aux initiés de programmer leurs ventes à l'avance et constituent un mécanisme courant de diversification des avoirs après une forte hausse du cours d'une action. Les initiés détiennent actuellement 0,79 % de l'entreprise.

Source : CoinCentral