Environ 40 millions de comptes de courtage peuvent désormais trader le Bitcoin (BTC) et l'Ethereum (ETH) directement via Charles Schwab depuis le 13 août, selon Forbes.

Ce déploiement s'appuie sur les commentaires formulés lors de la conférence sur les résultats du T2 2026 de l'entreprise, au cours de laquelle la direction a décrit le lancement crypto comme se déroulant « comme prévu ». L'initiative remonte à mai, lorsque Schwab s'est formellement engagé à répondre à la demande des clients en matière d'accès aux cryptomonnaies, comme l'a rapporté Cryptopolitan.

Schwab gère plus de 12 000 milliards de dollars d'actifs clients totaux, ce qui représente l'un des plus grands patrimoines de la finance américaine. Ce lancement offre effectivement un accès direct au crypto au comptant à une base d'investisseurs qui avait auparavant besoin de comptes séparés sur des exchanges spécialisés en cryptomonnaies comme Coinbase ou Kraken, regroupant ainsi le trading d'actifs numériques avec les portefeuilles d'actions et de titres à revenu fixe existants sur une seule plateforme.

Détails du produit Schwab Crypto

Le produit Schwab Crypto permet aux clients d'acheter et de vendre du Bitcoin et de l'Ethereum sur les mêmes plateformes qu'ils utilisent déjà pour leurs investissements en actions et en titres à revenu fixe. Le produit a été lancé dans 48 États américains, New York et la Louisiane étant actuellement exclus. L'absence de New York est cohérente avec le cadre BitLicense de l'État, qui exige une approbation réglementaire spécialisée pour les prestataires de services crypto et a historiquement retardé ou compliqué les lancements de plateformes dans cet État.

L'entreprise facture des frais de 0,75 % par transaction, conformément à la couverture de Cryptopolitan en avril et mai sur le lancement, un taux qui correspond aux normes actuelles du marché.

Le produit crypto est soutenu par deux partenaires clés : Charles Schwab Premier Bank et Paxos. Charles Schwab Premier Bank agit en tant que dépositaire, détenant et conservant les enregistrements des actifs clients. Paxos, une entreprise d'infrastructure blockchain réglementée par le Bureau du Contrôleur de la Monnaie (OCC), gère la sous-garde et l'exécution des transactions. Le modèle de garde bancaire distingue l'approche de Schwab de celle des exchanges spécialisés en crypto qui ont historiquement combiné l'exécution et la garde au sein d'une seule entité, une structure qui a contribué à l'effondrement de FTX en 2022.

« Nous savons que nos clients veulent mener une plus grande partie de leur vie financière chez Schwab », a déclaré Jonathan Craig, responsable du courtage de détail chez Schwab, dans l'annonce de l'entreprise. Craig a également souligné des avantages supplémentaires, notamment des services, des ressources éducatives et de recherche pour les clients qui tradent des cryptomonnaies « parallèlement à leurs autres investissements ».

Calendrier de déploiement

L'engagement initial de Schwab envers les cryptomonnaies s'est fait par le biais d'instruments d'exposition indirecte, notamment des produits cotés en bourse sur le Bitcoin et l'Ether au comptant, des contrats à terme sur cryptomonnaies, des options et des fonds connexes.

Comme rapporté en avril, un porte-parole de Schwab a confirmé que les plans de lancement du trading au comptant pour les deux plus grandes cryptomonnaies par capitalisation boursière au premier semestre 2026 étaient toujours dans les temps.

Les 40 millions de comptes cités par Forbes représentent une augmentation par rapport aux 39,1 millions de clients de détail Schwab qui avaient initialement accès au service en mai.

Joe Vietri, responsable des actifs numériques chez Schwab, a exposé des plans d'expansion positionnant l'entreprise comme « la destination de choix pour les investisseurs particuliers qui souhaitent intégrer les actifs numériques dans leurs portefeuilles en toute confiance ».

Les engagements spécifiques comprennent l'élargissement de l'offre actuelle au-delà du BTC et de l'ETH. L'entreprise devrait également introduire, à une date ultérieure, la prise en charge du transfert de jetons depuis des portefeuilles externes et des exchanges. Schwab a indiqué que ses clients détiennent déjà environ 20 % de tous les actifs des ETP crypto au comptant.

La recherche Schwab maintient une position de prudence

Malgré l'offre d'un accès aux cryptomonnaies, Schwab n'a pas modifié son évaluation des risques. Un rapport de recherche de l'entreprise publié en avril a révélé que même une allocation de 1 % à 3 % en Bitcoin ou en Ether peut représenter une part disproportionnée du risque total d'un portefeuille.

« Toute allocation aux cryptomonnaies est susceptible d'augmenter la volatilité d'un portefeuille », a écrit Schwab, notant que les deux jetons ont connu des baisses supérieures à 70 % lors de cycles de marché précédents. Le rapport a conclu qu'il n'y a « pas d'allocation 'correcte' », qualifiant les cryptomonnaies de placement satellite spéculatif et à haut risque.

Le lancement coïncide avec une expansion plus large de Wall Street vers les actifs numériques. Morgan Stanley a ouvert le trading de cryptomonnaies sur sa plateforme E-Trade, et Goldman Sachs a déposé une demande pour un Bitcoin Premium Income ETF. Fidelity, qui fournit une garde institutionnelle d'actifs numériques via Fidelity Digital Assets depuis 2018, propose également le trading de crypto au comptant pour les particuliers, plaçant les plus grandes sociétés de courtage américaines en concurrence directe avec les plateformes spécialisées en crypto pour les flux d'investisseurs grand public.

Ces développements surviennent alors que le Congrès fait avancer le Digital Asset Market Clarity Act, une législation qui répartirait la supervision réglementaire entre la SEC et la CFTC tout en établissant des règles fédérales pour les jetons, les stablecoins et la finance décentralisée. Un cadre fédéral plus clair pourrait accélérer l'ajout de davantage de jetons et de services sur des plateformes comme Schwab Crypto, qui opère actuellement au sein d'un ensemble disparate d'exigences au niveau des États.