Ripple a lancé le 15 octobre des perpetual swaps institutionnels référençant plus de 100 marchés financiers traditionnels, étendant sa branche de courtage Ripple Prime à la négociation et au règlement en continu de produits dérivés sur actifs du monde réel.

L'offre intègre les actions, les ETF, les indices, l'or et l'argent dans un format de perpetual swaps destiné aux clients institutionnels, avec une négociation et un règlement fonctionnant en continu. Les contrats sont liés aux perpetual futures de Trade.xyz cotés sur Hyperliquid, une plateforme décentralisée de négociation de produits dérivés. Virtu figure parmi les institutions qui négocient déjà ces produits, selon l'annonce de Ripple sur X. Cette initiative introduit également un règlement sur marge croisée entre les classes d'actifs prises en charge et permet aux clients éligibles d'utiliser le RLUSD comme collatéral. Ripple n'a annoncé aucune exigence de règlement en XRP.

Ripple Prime ouvre plus de 100 marchés d'actifs traditionnels

Ripple Prime propose désormais des swaps sur actifs du monde réel référençant plus de 100 marchés financiers traditionnels, notamment des actions, des indices boursiers, des ETF, des métaux précieux, des produits énergétiques et le change. L'or et l'argent figurent parmi les marchés de métaux accessibles via le nouveau service.

Ces contrats appartiennent à la catégorie des dérivés perpétuels, un format popularisé sur les marchés de cryptomonnaies, dans lequel les positions n'ont pas de date d'expiration fixe. Contrairement aux futures traditionnels avec des dates de règlement programmées, les contrats perpétuels restent ouverts jusqu'à ce que les traders clôturent leurs positions ou que d'autres conditions contractuelles prennent effet.

Le service prend en charge la négociation et le règlement en continu, même lorsque les bourses des actifs sous-jacents sont fermées. Les bourses d'actions et de matières premières traditionnelles opèrent durant des séances régionales fixes, tandis que les plateformes de cryptomonnaies négocient en continu, et le format de swap étend cette couverture continue aux dérivés sur actifs traditionnels. Ce lancement ajoute des instruments aux opérations de courtage institutionnel existantes de Ripple Prime. Ripple a finalisé l'acquisition de Hidden Road, un prime brokerage institutionnel, en 2025, et avait auparavant ajouté l'accès à Hyperliquid pour ses clients institutionnels, posant les bases de cette offre de dérivés.

Les perpetuals de Trade.xyz référencent les marchés sur Hyperliquid

Ripple Prime agit comme contrepartiste dans les transactions de swap. Plutôt que d'acheter des actions ou de l'or sur Hyperliquid, les clients institutionnels concluent des contrats avec le courtage. Ripple Prime référence ensuite les perpetual futures que Trade.xyz cote sur Hyperliquid.

Cet arrangement maintient la relation client avec Ripple Prime tout en utilisant les marchés de futures externes pour déterminer l'exposition de référence des swaps. Les institutions peuvent gérer des positions liées à des actifs traditionnels en dehors des heures habituelles de bourse, bien que le service ne prolonge pas les horaires d'ouverture des bourses sous-jacentes ni ne confère aux clients la propriété des titres référencés. La négociation de perpetual futures liés à des actifs du monde réel a augmenté cette année.

Virtu rejoint le service tandis que Ripple Prime accepte le RLUSD comme collatéral

Virtu, une société mondiale de négociation électronique, figure parmi les premiers participantsnels nommés à utiliser les nouveaux contrats. Scotte Moegling, responsable du développement commercial pour les actifs numériques chez Virtu, a déclaré que l'expansion de la société vers de nouveaux marchés de liquidité inclut les services de marge croisée de Ripple Prime.

Ripple Prime permet également aux clients éligibles d'utiliser le Ripple USD (RLUSD), le stablecoin adossé au dollar émis par Ripple, comme collatéral pour ces swaps. Le stablecoin fait partie des options de collatéral du courtage, bien que l'accès dépende de la juridiction. Les clients peuvent consolider la gestion des risques et les calculs de marge avec une seule contrepartie plutôt que de maintenir des dispositifs distincts pour chaque marché pris en charge.

Ripple propose actuellement le produit via sa licence Credit Intermediation Vehicle aux îles Vierges britanniques. La société prévoit d'étendre la disponibilité à d'autres régions mais n'a pas annoncé de dates de lancement précises. Le rythme de ce déploiement régional et l'arrivée d'autres sociétés de négociation aux côtés de Virtu sur la plateforme figurent parmi les développements que les acteurs du marché pourront observer à mesure que le service s'étend.

Un analyste surveille le support de 1,25 $ de l'XRP

Parallèlement, l'XRP, le token natif du XRP Ledger, se négociait près de 1,34 $ au moment de la publication, après avoir touché 1,284 $ plus tôt dans la séance, et les données de marché montraient une baisse hebdomadaire d'environ 6,5 %. Le token se négociait également près de sa bande de Bollinger quotidienne inférieure à 1,3077 $, tandis que son indice de force relative (RSI) s'établissait à 36,84.

L'analyste crypto Ali Martinez a identifié 1,25 $ comme une zone de support potentielle dans un canal de prix horaire. Son analyse situait des niveaux potentiels de rebond autour de 1,42 $ et 1,60 $, à condition que les acheteurs réagissent près de la limite inférieure du canal. Les données de CoinGlass montraient des concentrations de liquidations d'XRP autour de 1,39 $ et 1,43 $, au-dessus du prix de négociation coté.

Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier ou en investissement.

Source : The Market Periodical