Ripple s'avance davantage dans la finance traditionnelle avec le lancement de son activité Delta One sous Ripple Prime, une nouvelle offre qui étend la plateforme institutionnelle de l'entreprise aux produits dérivés actions, tout en gardant les actifs numériques au cœur de sa stratégie intermarchés.

Ripple a annoncé le 27 août que l'activité Delta One de Ripple Prime est désormais opérationnelle, permettant aux clients institutionnels d'exécuter des swaps de performance totale (Total Return Swaps, TRS) liés aux actions cotées aux États-Unis, aux indices de marché et aux actifs numériques.

Ripple Prime ouvre l'accès aux swaps Delta One

Ce service est conçu pour les hedge funds, les gérants d'actifs et les autres professionnels de la finance ayant des besoins variés en matière de risque, de reporting et d'investissement. Dans le cadre d'un swap de performance totale, les clients obtiennent une exposition économique à l'actif sous-jacent sans réellement acquérir ni investir dans cet actif, tandis que les produits Delta One sont conçus pour suivre de près les mouvements de leurs actifs sous-jacents.

Ce nouveau service s'ajoute à l'offre existante de Ripple Prime sur différents marchés, notamment les changes (FX), les produits dérivés, les produits de taux (fixed income), les actifs numériques, la compensation et le financement, qui servent les institutions opérant sur plusieurs marchés. Cette combinaison place la nouvelle activité dans un segment où les entreprises cherchent de plus en plus à regrouper le trading, le financement et la gestion des collatéraux auprès d'un nombre réduit de contreparties.

Noel Kimmel, président de Ripple Prime, a déclaré que ce lancement témoigne d'une demande croissante pour un environnement de trading institutionnel plus rationalisé, fonctionnant à travers les classes d'actifs.

Une seule contrepartie sur les marchés traditionnels et numériques

La nature mono-contrepartie de la nouvelle activité constitue une caractéristique essentielle de l'offre. Au lieu de gérer des relations distinctes couvrant les actions, les changes, les produits de taux et les cryptomonnaies, les clients de Ripple Prime peuvent accéder aux nombreux services de l'entreprise via une plateforme unique.

Les clients pourront également recourir à des marges croisées sur leurs expositions dans ces classes d'actifs 24 h/24 et 7 j/7, a ajouté l'entreprise. Selon Ripple, cela pourrait aider les institutions à gérer ensemble leurs collatéraux et leur financement sur les marchés traditionnels et numériques.

Un modèle d'exécution sans conflit d'intérêts à destination des clients institutionnels

Ripple Prime a également choisi la voie d'un Delta One sans conflit d'intérêts, indiquant que cette activité n'est pas menée en combinaison avec des opérations de trading pour compte propre ou d'animation de marché — une caractéristique que l'entreprise présente comme centrale dans son offre. Les grandes tables Delta One fonctionnent généralement aux côtés d'activités de trading qui peuvent choisir de prendre des positions de marché ; Ripple Prime affirme que son modèle repose au contraire sur la fourniture d'un service de flux à ses clients, sans de telles activités de trading.

Ce lancement renforce la présence de Ripple dans l'infrastructure de marché institutionnelle, en étendant l'entreprise au-delà des paiements basés sur la blockchain pour l'amener vers les produits financiers.

Une opération d'obligations de 275 millions de dollars soutient l'expansion de Ripple Prime

Selon l'entreprise, Ripple Prime dispose d'un capital net réglementaire supérieur à 1 milliard de dollars. Cette expansion fait suite à un placement privé de 275 millions de dollars d'obligations récemment finalisé et rehaussé, dont les fonds sont destinés à soutenir la croissance continue de Ripple Prime. Cette opération intervient après un autre arrangement de dette de 200 millions de dollars conclu plus tôt cette année avec des fonds gérés par Neuberger Specialty Finance.

Avec la nouvelle opération Delta One, les actions rejoignent le cadre multi-actifs en pleine croissance de Ripple Prime, en s'articulant avec les actifs numériques, les changes (FX), les produits de taux, les produits dérivés, la compensation et le financement. À mesure que ses clients institutionnels arrivent à bord, Ripple indique que la plateforme se concentre sur l'accès multi-actifs et sur un service disponible 24 h/24 et 7 j/7, à la fois en finance conventionnelle et en finance crypto.