Ripple a reçu l'approbation finale de l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC) des États-Unis pour opérer Ripple National Trust Bank, une banque de confiance à charte fédérale. L'approbation a été accordée le 26 octobre et conclut un processus entamé avec la demande déposée par Ripple en juillet de l'année dernière, selon le rapport original.

Le PDG de Ripple, Brad Garlinghouse, a annoncé cette évolution sur X, écrivant que la crypto et les banques « fonctionnent mieux ensemble ». L'approbation finale est intervenue moins d'un an après l'approbation conditionnelle reçue par Ripple en décembre 2015.

Big news heading into @RippleSwell : the @USOCC has granted final approval for Ripple National Trust Bank. This gives Ripple a federally supervised platform to support $RLUSD and provide digital asset custody to enterprises. We've always said crypto and banks work better… — Brad Garlinghouse (@bgarlinghouse) October 26, 2026

https://x.com/bgarlinghouse/status/2114860293859778775?ref_src=twsrc%5Etfw

Les réserves RLUSD passent sous supervision fédérale

Ripple National Trust Bank aura un rôle limité mais significatif. Selon l'annonce de Ripple, la banque détiendra les réserves adossées au Ripple USD (RLUSD) et servira de fiduciaire des garanties pour ces réserves au nom des détenteurs de RLUSD. Elle offrira également des services de conservation d'actifs numériques pour les grands clients institutionnels.

L'émission de RLUSD restera assurée par Standard Custody & Trust Company, la société de confiance à objet limité de Ripple régulée par le New York Department of Financial Services (NYDFS). Ainsi, deux régulateurs superviseront des volets distincts des opérations du stablecoin : New York supervisera l'émission, tandis que l'OCC supervisera les réserves adossant le token.

RLUSD est le stablecoin adossé au dollar de Ripple et fonctionne à la fois sur le XRP Ledger et Ethereum. Depuis son lancement en décembre 2024, il a atteint une capitalisation boursière de 2,5 milliards de dollars. Cela reste une petite part du marché global des stablecoins, estimé à 310 milliards de dollars. Les données d'Artemis montrent que RLUSD représente environ 0,8 % de l'offre totale de stablecoins, tandis qu'environ 82 % du marché reste dominé par l'USDT de Tether et l'USDC de Circle.

Pour Ripple, cette approbation constitue une distinction réglementaire dans sa concurrence avec des émetteurs de stablecoins plus importants et mieux établis. En tant qu'entrant relativement tardif, l'entreprise dispose de peu de leviers pour attirer les trésoreries d'entreprises et de banques loin des acteurs dominants. La supervision fédérale de ses réserves est l'un de ces éléments différenciants.

La charte de confiance comporte des limites claires

L'approbation ne confère pas à Ripple une licence bancaire commerciale. Ripple National Trust Bank ne sera pas autorisée à accepter des dépôts ni à accorder des prêts et, comme la plupart des banques de confiance nationales, elle ne bénéficiera pas de l'assurance de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

La charte offre néanmoins à Ripple un superviseur fédéral pour le volet de l'activité de stablecoin que les institutions examinent généralement de près : l'existence réelle des dollars adossant un stablecoin et leur conservation séparée. Les trésoriers d'entreprise et les fonds évaluant RLUSD par rapport à d'autres tokens adossés au dollar peuvent désormais se référer à un fiduciaire de réserves sous supervision fédérale.

Ripple rejoint Circle tandis que Coinbase attend

Seul un petit nombre d'entreprises crypto sont parvenues à ce stade. Circle a obtenu l'approbation finale de l'OCC en juillet, plaçant les réserves d'USDC sous supervision fédérale. Coinbase reste au stade de l'approbation conditionnelle obtenue en avril, tandis que Crypto.com et Bridge, détenu par Stripe, ont le même statut depuis février.

Cette multiplication des chartes de confiance a suscité des critiques à Washington. En mai, la sénatrice Elizabeth Warren a affirmé que ces approbations violent le National Bank Act et présentent des risques pour le système financier. The Digital Chamber, un groupe de défense de la crypto, a rétorqué que les chartes de confiance ne couvrent que les activités fiduciaires et que les entreprises ont volontairement choisi la supervision fédérale.

Le compte principal de la Réserve fédérale reste en instance

L'approbation de l'OCC ne constitue pas en elle-même un catalyseur direct de prix pour le XRP. Elle reflète plutôt l'effort plus large de Ripple pour construire une infrastructure régulée après l'acquisition de Standard Custody à la mi-2024, le lancement de RLUSD et l'ajout de services de prime brokerage via Ripple Prime.

L'objectif plus ambitieux de Ripple reste non résolu. Parallèlement à sa demande de charte en juillet 2025, l'entreprise a demandé un compte principal auprès de la Réserve fédérale. S'il est approuvé, ce compte permettrait à Ripple de détenir directement les réserves de RLUSD à la Réserve fédérale et de régler les paiements sans dépendre de banques intermédiaires.

Les entreprises crypto ont historiquement eu du mal à obtenir de tels comptes. Custodia Bank a passé des années à contester la Réserve fédérale au sujet de sa propre demande avant d'être finalement refusée. Ripple aborde cet examen avec une charte fédérale de confiance définitive, un atout dont Custodia ne disposait pas. La demande de compte principal reste en instance.