Ripple élargit son focus sur l'infrastructure des actifs numériques institutionnels alors que la finance tokenisée passe de projets pilotes à des environnements de production. Cette impulsion reflète une transition plus large sur les marchés des capitaux mondiaux, où les gestionnaires d'actifs et les banques vont au-delà des preuves de concept pour s'orienter vers un déploiement en direct de fonds tokenisés, de garanties et de rails de règlement. La présidente de Ripple, Monica Long, a souligné que les institutions financières adoptent de plus en plus les actifs tokenisés pour des cas d'usage réels, aux côtés de l'annonce par l'entreprise d'investissements stratégiques visant à renforcer l'infrastructure des marchés des capitaux sur le XRP Ledger (XRPL).

Depuis 2012, le XRP Ledger a traité plus de 4 milliards de transactions et prend en charge plus de 7 millions de portefeuilles actifs. S'appuyant sur les efforts récents pour développer les services de tokenisation, de garde, de règlement et de liquidité pour les clients institutionnels, Ripple a déclaré que ses investissements dans ZILO et Licuido introduiront une technologie d'agence de transfert réglementée, des capacités d'émission et une mobilité des garanties dans son écosystème blockchain. Les agents de transfert jouent un rôle critique dans l'administration traditionnelle des fonds en conservant les registres de propriété et en assurant la conformité réglementaire, et la réplication de ce rôle onchain est devenue une exigence clé pour les institutions cherchant à émettre des classes d'actions tokenisées.

Ripple étend sa stratégie de marchés des capitaux sur l'XRPL

L'entreprise a annoncé des investissements stratégiques dans ZILO et Licuido, deux sociétés axées sur l'infrastructure d'actifs numériques pour les marchés institutionnels. Ces investissements élargissent les partenariats existants et sont conçus pour soutenir l'émission réglementée, les services d'agence de transfert et le mouvement des garanties sur le XRP Ledger.

Selon Ripple, ZILO fournit une technologie d'agence de transfert numérique et d'administration de fonds adaptée aux gestionnaires d'actifs, aux dépositaires et aux agents de transfert. Pendant ce temps, Licuido offre une plateforme pour émettre, distribuer et négocier des actifs financiers tokenisés, leur permettant de fonctionner comme une garantie numérique grâce au règlement onchain. L'infrastructure combinée de Ripple prend en charge l'émission de jetons, la garde, la gestion des garanties, les capacités d'investissement multidevises et le règlement atomique, le RLUSD — le stablecoin en dollars américains réglementé par la NYDFS de Ripple — servant d'actif monétaire réglementé pour les transactions de livraison contre paiement (DvP). La DvP est une pierre angulaire du règlement traditionnel des titres, garantissant que les transferts d'actifs et les paiements en espèces se produisent simultanément afin d'éliminer le risque de règlement.

En soulignant la transition plus large sur les marchés institutionnels, Long a déclaré sur X : « Au cours de la dernière année, nous avons vu l'interrupteur se retourner littéralement – des pilotes bancaires à la production, de l'émission d'actifs tokenisés comme les fonds monétaires et les fonds de liquidité à leur utilisation. »

« Les marchés des capitaux institutionnels vont dans une seule direction — onchain 24h/24 et 7j/7 », a-t-elle ajouté.

Accent sur les actifs tokenisés et l'adoption institutionnelle

Ripple a souligné que les institutions recherchent une infrastructure offrant un règlement plus rapide, une efficacité de garantie améliorée et une tenue de registres conforme. L'entreprise a noté que les fonds tokenisés peuvent être utilisés comme garantie immédiatement après leur émission, les transactions étant réglées de manière atomique sur le XRP Ledger.

Nigel Khakoo, Senior Vice President of Trading and Markets chez Ripple, a fait remarquer que la modernisation des marchés financiers nécessite plus que la simple émission d'actifs numériques.

« La tokenisation des actifs n'est que le point de départ : la véritable valeur réside dans ce qui peut être fait avec un jeton, y compris l'achat, la vente et le règlement instantané des transactions, ou son utilisation comme garantie pour emprunter, prêter ou déposer une marge », a déclaré Khakoo.

Il a ajouté que les partenariats de Ripple avec Aviva Investors, Franklin Templeton et DBS illustrent l'intérêt institutionnel croissant pour le déploiement de structures de fonds tokenisés à grande échelle. Franklin Templeton a été un pionnier dans l'administration de fonds basés sur la blockchain, ayant tokenisé des produits de fonds monétaires sur plusieurs réseaux. Plus tôt dans l'année, Ripple a annoncé une collaboration avec Aviva Investors pour tokeniser des structures de fonds traditionnelles sur le XRP Ledger, en travaillant en tandem avec ZILO et Licuido sur l'émission réglementée, la garde et la distribution.

Les partenaires dévoilent leurs plans pour les marchés des capitaux numériques

ZILO a indiqué que l'investissement de Ripple renforcera le développement d'une infrastructure d'agence de transfert spécifiquement pour les parts de fonds tokenisés. L'entreprise a souligné que les gestionnaires d'actifs ont besoin de systèmes de tenue de registres numériques capables de s'intégrer aux produits financiers basés sur la blockchain sans compromettre les normes réglementaires.

« À mesure que les structures de fonds passent onchain, les agents de transfert et les gestionnaires d'actifs ont besoin d'une infrastructure capable de gérer les classes d'actions tokenisées sans ajouter de risque opérationnel », a déclaré Phil Goffin, fondateur et PDG de ZILO.

Pour sa part, Licuido a déclaré que sa plateforme permet aux institutions d'exploiter les actifs tokenisés au-delà de la simple émission en facilitant la distribution, le règlement et l'utilisation des garanties au sein des marchés des capitaux numériques.

Brian Lynch, PDG et co-fondateur de Licuido, a noté : « La tokenisation, en elle-même, ne résout qu'une partie du défi de libération de la liquidité. » Il a ajouté que le soutien de Ripple sera déterminant pour développer le marché des garanties de l'entreprise directement sur le XRP Ledger.